¿Qué es el incidente financiero de Ant?
Por supuesto, también existe un término financiero relacionado con la crisis de las hipotecas subprime, "hipoteca subprime". ¿Qué es una hipoteca de alto riesgo? Es decir, las instituciones financieras prestan dinero a personas que no tienen capacidad de pago.
La relación de oferta y demanda de la que hablamos a menudo es realmente práctica en los mercados financieros. Cuando los bancos se niegan a prestar a personas con baja capacidad de pago y mal crédito para evitar riesgos, estas personas se convierten en los favoritos del mercado de capitales.
Por supuesto, los capitalistas no son filantrópicos. Tienen su propia fórmula financiera, que es la titulización de activos. ¿Qué es la titulización de activos?
Por poner un ejemplo sencillo, supongamos que quieres comprar una casa y el banco piensa que tu crédito no es bueno, o lo pagas gratis, por lo que no obtendrás un préstamo. Por supuesto que estás decepcionado.
En este momento, escuchas que hay una empresa financiera que puede prestar dinero sin ninguna hipoteca o garantía de crédito personal. En este momento, encuentra una empresa financiera con este tipo de negocio de préstamos y la empresa le presta un pago inicial de 6,543,8 millones de yuanes. En este momento, la empresa disfruta de deudas por valor de 654,38 millones de yuanes.
Bajo la lógica normal, esta empresa financiera esperará a que usted devuelva el dinero y le cobrará algunos intereses hasta que se complete toda la transacción, pero para los capitalistas codiciosos, ese tiempo de espera es demasiado largo y arriesgado. grande. ¿Qué pasa si no devuelves el dinero?
Además, un modelo tan anticuado no se ajusta a las reglas de inversión del mercado de capitales, por lo que utilizaron un nuevo término "titulización de activos". Gracias a la operación de capital, esta empresa puede empaquetar su deuda de 654,38 millones de yuanes en un producto financiero de alto rendimiento y venderlo nuevamente a la sociedad.
A través de esta operación, la compañía financiera puede retirar inmediatamente 6,5438 millones de yuanes en efectivo, luego prestarlos nuevamente y operar de manera circular, utilizando 6,5438 millones de yuanes para incitar la misma cantidad de fondos decenas de veces. y varias veces. Cien veces y sigue ganando dinero prestando, Ant Financial es de este tipo.
En la verdadera crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, el apalancamiento fue de 20 a 30 veces, pero el apalancamiento de Ant llegó a 100 veces. Tomando 100 yuanes como ejemplo, 30 veces el apalancamiento es 3 millones y 100 veces el apalancamiento es 1 millón. Esto significa que la empresa utilizó 100.000 yuanes para apalancar 300.
Supongamos que la relación precio-beneficio de este producto financiero es del 5%, entonces el beneficio de la empresa es de 15.000 y el apalancamiento es de 1.000 veces, 50W. En comparación con esta empresa, un apalancamiento inferior a 30 veces es una ganancia enorme del 300%, y un apalancamiento inferior a 1000 veces es una ganancia enorme del 500%.
Sin embargo, sus activos hipotecarios reales eran sólo de 10W. Si la empresa pierde el 5% con un apalancamiento de 30 o 100 veces, entonces ha hipotecado sus propios activos y debe 50.000 yuanes con un apalancamiento de 30 veces y 400.000 yuanes con un apalancamiento de 100 veces.
La propia Ant tiene activos por 3 mil millones, pero su escala de préstamos alcanza los 300 mil millones. Sin mencionar lo riesgoso que es para los mercados financieros.