Ejemplos de entrega de futuros sobre índices bursátiles

Tomemos como ejemplo el índice bursátil de un determinado mercado de valores. Supongamos que actualmente hay un contrato de futuros sobre índices que vence a finales de diciembre y el precio de futuros cotizado es de 1100 puntos. Si la mayoría de los inversores en el mercado son alcistas. Si cree que el precio de este índice superará los 1100 puntos en el futuro, puede comprar futuros sobre este índice bursátil.

Supongamos que cuando expire a finales de diciembre, el contrato de compra que aún tiene debe entregarse y el precio del contrato es de 1100 puntos. En este momento, el precio de liquidación del índice del mercado bursátil al contado. son 1130 puntos. Puedes obtener 30 puntos de compensación de diferencia de precio, lo que significa que ganas 30 puntos. Por el contrario, si el precio de liquidación del índice en ese momento es de 1050 puntos, que es 50 puntos inferior a tu precio de compra, tendrás que utilizar 50 puntos para subsidiarlo, lo que significa que perderás 50 puntos.

Por supuesto, los llamados "puntos" de ganancias o pérdidas no tienen sentido. Estos puntos deben convertirse en unidades monetarias significativas. El monto de conversión específico se acuerda de antemano en el contrato de futuros sobre índices bursátiles y se denomina multiplicador del contrato. Si el multiplicador del contrato de futuros sobre índices bursátiles es de 100 yuanes, es decir, cada punto vale 100 yuanes, entonces una ganancia de 30 puntos es una ganancia de 3.000 yuanes.

Supongamos que el punto de futuros sobre índices bursátiles es de 1.000 puntos y que el valor de un contrato es de 100.000 yuanes. El índice Hang Seng de Hong Kong es de aproximadamente 15.600 puntos y el multiplicador del contrato es de 50 dólares de Hong Kong. De esta manera, el valor de un contrato de futuros del índice Hang Seng de Hong Kong es de aproximadamente 780.000 dólares de Hong Kong.