Cómo realizar un análisis fundamental de la inversión en acciones
Los operadores bursátiles novatos no pueden prescindir de información fundamental. Como los fundamentos están estrechamente relacionados con los cambios en los precios de las acciones, esto es obvio para todos. Si quieres dejar esto de lado, la mayoría de la gente no puede.
Los fundamentos incluyen principalmente las operaciones macroeconómicas y la situación básica de las empresas cotizadas. Las condiciones operativas macroeconómicas reflejan el desempeño operativo general de las empresas que cotizan en bolsa y también sientan las bases para su desarrollo posterior. Por lo tanto, la macroeconomía está estrechamente relacionada con las empresas que cotizan en bolsa y los precios de las acciones correspondientes. La información básica de las empresas que cotizan en bolsa incluye situación financiera, rentabilidad, cuota de mercado, sistema de gestión, composición del talento, etc.
Por lo tanto, en la práctica real, los inversores no solo deben evaluar las políticas económicas nacionales macroeconómicas, sino también analizar las estrategias financieras relevantes, las políticas de distribución de incentivos y las condiciones operativas corporativas para obtener la tendencia cambiante de los precios de las acciones. Especialmente para algunos inversores de valor, en su opinión, los fundamentos son el único determinante del precio de inversión a largo plazo de las acciones. Lo que los inversores deben hacer antes de elegir acciones es analizar exhaustivamente los fundamentos de una empresa.
Los inversores pueden analizar los fundamentales a partir de los siguientes puntos clave.
Punto 1: Situación macroeconómica
Desde una perspectiva fundamental y de largo plazo, las tendencias y cambios en el mercado de valores están determinados por el nivel de desarrollo económico y la prosperidad económica de un país. También reflejan en gran medida cambios en las condiciones macroeconómicas.
No es difícil descubrir a partir de las tendencias históricas de los mercados de valores extranjeros que las tendencias cambiantes del mercado de valores son generalmente consistentes con el ciclo de fluctuación económica. En otras palabras, durante la prosperidad económica, si una empresa tiene un buen desempeño y obtiene muchas ganancias, el precio de sus acciones también aumentará. Cuando la economía está en recesión, los ingresos y las ganancias de una empresa disminuirán, lo que también conducirá a una caída continua del precio de sus acciones. Sin embargo, las tendencias del mercado de valores no coinciden del todo con los ciclos económicos en el tiempo. Por lo general, los cambios en el mercado de valores deberían adelantarse a la curva, por lo que los precios del mercado de valores se denominan barómetro de la macroeconomía.
El ciclo económico es una fluctuación económica causada por las contradicciones inherentes al funcionamiento económico. Es una ley objetiva que no depende de la voluntad humana. El mercado de valores se ve directamente afectado por la situación económica e inevitablemente mostrará fluctuaciones cíclicas. Cuando la economía está en recesión, el mercado de valores inevitablemente se debilitará y caerá; cuando la economía se recupere y prospere, el precio de las acciones también aumentará o mostrará una firme tendencia alcista. Según la experiencia pasada, el mercado de valores suele ser un barómetro de la situación económica.
Punto 2: Nivel de tipos de interés
Entre los muchos factores que afectan la tendencia del mercado de valores, el tipo de interés es un factor relativamente sensible. En términos generales, cuando el país endurece la política monetaria, el mercado tiene escasez de fondos y las tasas de interés aumentan, esto puede atraer algunos fondos para que fluyan al sistema de ahorro bancario, reduciendo así la cantidad de fondos en el mercado de valores y teniendo un cierto efecto negativo. impacto en los precios de las acciones. Al mismo tiempo, a medida que aumentan las tasas de interés, aumentan los costos operativos de las empresas y disminuyen las ganancias, lo que también conducirá a la correspondiente caída de los precios de las acciones. Por otro lado, a medida que las tasas de interés caen y las personas tienen una necesidad inherente de mantener e incrementar el valor, pueden invertir más fondos en el mercado de valores, estimulando así un aumento en los precios de las acciones. Al mismo tiempo, debido a la reducción de las tasas de interés, los costos operativos de las empresas se reducen y las ganancias aumentan, lo que en consecuencia contribuye al aumento de los precios de las acciones. Cuando el entorno financiero es relajado, los fondos de mercado abundan, las ganancias se reducen y el coeficiente de reserva de depósitos disminuye, una gran cantidad de dinero especulativo se transferirá de los bancos al mercado de valores y los precios de las acciones tenderán a subir.
Punto clave 3: Factores políticos
Los factores políticos se refieren a razones políticas que afectan directa o indirectamente al mercado, como situaciones políticas internacionales, eventos políticos, relaciones entre países y políticas importantes. Los cambios de liderazgo, las guerras entre países, los conflictos laborales e incluso las huelgas en algunos países pueden tener un impacto enorme y repentino en los precios de las acciones. Este también es un aspecto importante que debe considerarse en términos de fundamentos.
Punto 4: Factores corporativos
El valor de las acciones en sí es el factor más básico que determina el precio de las acciones. Depende principalmente del desempeño operativo, el nivel de crédito, la distribución de dividendos. y perspectivas de desarrollo de las acciones de la empresa emisora y niveles de rentabilidad esperados. Para una acción específica, el principal factor que afecta su nivel de precios es la calidad intrínseca de la propia empresa, incluida una serie de factores como el estado financiero, las condiciones operativas, el nivel de gestión, las capacidades técnicas, el tamaño del mercado, las características de la industria, el potencial de desarrollo, etc.
Punto 5: Factores de la industria
Cambios en el estado de la industria donde se ubican las empresas que cotizan en bolsa en la economía nacional, las perspectivas de desarrollo y el potencial de la industria, el impacto de las industrias emergentes , el papel de las empresas que cotizan en bolsa en la industria Los cambios en el estado, el desempeño operativo, las condiciones operativas, la cartera de capital y el liderazgo afectarán el precio de las acciones relacionadas.
Punto clave 6: Factores de mercado
Tendencias de los inversores, voluntad y manipulación de los grandes inversores, cooperación o accionariado mutuo entre empresas, aumentos y descensos de las operaciones de crédito y de futuros, El comportamiento del arbitraje de los especuladores, la forma y cuantía de la ampliación de capital por parte de la empresa, etc. , puede tener un mayor impacto en el precio de las acciones.
Punto 7: Factores psicológicos
Los cambios en el estado psicológico de los inversores afectados por diversos aspectos suelen provocar cambios de humor, errores de juicio y seguir ciegamente la tendencia de los grandes inversores y compras de pánico. Esto a menudo es un factor de privacidad importante que provocó que el precio de las acciones cayera en picado y subiera bruscamente.
Después de leer esto, creo que ya entiendes cómo realizar un análisis fundamental de la inversión en acciones.