¿Cómo operar una oferta pública de adquisición de acciones?

1. Quienes posean más del 5% de las acciones deberán divulgar información.

Es decir, cuando un inversor posee el 5% de las acciones emitidas de una empresa que cotiza en bolsa a través de transacciones de valores en una bolsa de valores, debe informar del asunto a la Autoridad Reguladora de Valores del Consejo de Estado y a la bolsa de valores dentro de los tres días siguientes a la fecha del hecho, rendir informe escrito, notificarlo a la sociedad cotizada y hacer un anuncio.

2. Realizar una oferta para continuar la adquisición al poseer el 30% de las acciones.

Al emitir una oferta pública de adquisición, el adquirente debe presentar con antelación un informe de adquisición de la empresa que cotiza en bolsa a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado, especificando cuestiones específicas.

3. Terminación del listado.

Cuando expire el plazo de la oferta pública de adquisición y las acciones de la sociedad cotizada adquiridas por el adquirente alcancen más del 75% del total de acciones emitidas de la sociedad, la sociedad cotizada dará por terminada su cotización en bolsa.

4. Los accionistas podrán exigir al adquirente la adquisición de acciones no adquiridas.

Cuando expira el período de oferta pública y las acciones del adquirente de la empresa adquirida superan el 90% del número total de acciones emitidas de la empresa, los accionistas restantes que aún poseen las acciones de la empresa adquirida tienen derecho adquirir acciones de conformidad con la oferta pública de adquisición Las acciones se venden al adquirente en las mismas condiciones y son adquiridas por el adquirente.

5. Durante el periodo de oferta pública de adquisición, no se incluyen otros métodos de adquisición.

6. Una vez completada la adquisición, la transferencia de acciones queda restringida.

El adquirente no podrá transmitir las acciones de la sociedad cotizada que posea dentro de los seis o siete meses siguientes a la realización de la adquisición.

7. Bolsa de Valores.

Si las acciones de la empresa adquirida se adquieren mediante oferta pública de adquisición y la empresa se cancela, se considerará una fusión de empresas y las acciones originales de la empresa cancelada serán reemplazadas por el adquirente de acuerdo con la ley.

8. Informe al finalizar la adquisición. Una vez completada la adquisición de una empresa que cotiza en bolsa, el adquirente informará el estado de la adquisición a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado y a la bolsa de valores dentro de los 15 días, y hará un anuncio.

Datos ampliados

Informe de oferta pública de adquisición

Si se adopta una oferta pública de adquisición, se deberá preparar un informe de oferta pública de acuerdo con la normativa. El adquirente publicará al menos tres anuncios indicativos sobre la oferta pública de adquisición en periódicos y publicaciones periódicas designados por la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 30 días siguientes a la fecha del anuncio del documento de oferta pública de adquisición.

1. Requisitos generales para la elaboración de un informe de oferta pública de adquisición

1. Los datos citados deben proporcionar fuentes de información, y los hechos deben tener una base suficiente, objetiva y justa;

2. Las cifras citadas deben ser números arábigos y la cantidad se refiere a la cantidad en RMB, a menos que se indique lo contrario, la unidad es RMB, mil yuanes o diez mil yuanes. El adquirente puede, de conformidad con las regulaciones pertinentes u otras. Se requiere preparar una traducción al idioma extranjero del informe de oferta pública, pero se debe garantizar la coherencia de los textos chino y extranjero, y se debe hacer una nota en el texto del idioma extranjero: "Este informe de oferta pública está preparado en chino e inglés (o japonés, francés, etc.) respectivamente". Si hay alguna ambigüedad entre los textos chino y extranjero, prevalecerá el texto chino”;

4 El texto completo del informe de oferta pública debe imprimirse en papel de alta calidad de 209×295 mm (equivalente al tamaño de papel A4 estándar);

p>

5. de felicitación, publicidad o adulación.

2. Otros requisitos para la elaboración del informe de oferta pública de adquisición

1. Si el adquirente es una persona que actúa de manera concertada o un controlador efectivo, todos los integrantes que participen en acciones concertadas o tengan acciones efectivas. las relaciones de control pueden recomendar Uno de ellos deberá preparar y presentar el informe de oferta pública a nombre de todos los miembros, y deberá ser firmado y sellado por el representante legal (o responsable principal) de cada miembro.

2. Debido a razones especiales como secretos comerciales (como información confidencial sobre tecnologías centrales, contenidos específicos de contratos comerciales, etc.), si cierta información es realmente inconveniente de revelar, el adquirente puede solicitarla. la Comisión Reguladora de Valores de China para la exención y explicarlo en el informe de la oferta pública.

3. Bajo la premisa de no afectar la integridad de la divulgación de la información y no causar inconvenientes en la lectura, el adquirente puede utilizar referencias mutuas para evitar duplicaciones y mantener el texto conciso.

4. El texto del informe de oferta pública debe ser conciso, popular, sencillo y claro, y el formato debe cumplir con los requisitos pertinentes. El tamaño de fuente mínimo para un informe de oferta pública publicado en un periódico designado es el tamaño estándar 6 y el interlineado mínimo es 0,02.

5. El adquirente publicará el resumen del informe de oferta pública y el informe de oferta pública en al menos un periódico designado por la Comisión Reguladora de Valores de China de conformidad con las disposiciones de las "Medidas de Adquisición", y de acuerdo con los requisitos de la bolsa de valores Publicarlo en un sitio web designado, o solicitar al adquirente o al sitio web de la empresa que cotiza en bolsa que publique el informe. El adquirente deberá colocar el informe de oferta pública y los documentos de referencia en el domicilio de la sociedad cotizada y en la bolsa de valores como referencia.

6. El adquirente puede publicar el informe o resumen de la oferta pública de adquisición en otros sitios web y periódicos y realizar pruebas/pruebas, pero no deberá divulgarse antes de los periódicos y sitios web designados por el Regulador de Valores de China. Comisión.

7. La junta directiva del adquirente y todos los directores (o principales responsables) garantizan que el contenido del informe de oferta pública es verdadero, exacto y completo, y prometen que no habrá registros falsos o engañosos. declaraciones u omisiones importantes en el mismo, y asumir la responsabilidad legal individual y solidaria de su garantía.

8. El adquirente encomienda al abogado del adquirente la preparación de un informe de oferta pública, verificar y verificar el informe de oferta pública y los documentos relacionados, emitir una opinión legal y asumir la responsabilidad legal correspondiente.

9. Los abogados, contadores públicos autorizados, consultores financieros e instituciones profesionales contratados por el adquirente y las instituciones profesionales a las que sirven deberán acordar por escrito con el adquirente citar el contenido de los informes u dictámenes profesionales emitidos por él. en el informe de oferta pública.

Enciclopedia Baidu-Oferta de licitación