¿Hay algún efecto festivo?
Efecto festival
se refiere al impacto de los festivales globales en las fluctuaciones del mercado financiero global. Por ejemplo, los mercados financieros pueden fluctuar bruscamente antes de días festivos como Navidad, y la mayoría de las personas cerrarán sus posiciones y se calmarán cuando se acerque el verdadero feriado de febrero. También puede consultar las tendencias ascendentes y descendentes antes de realizar ajustes durante un feriado de uno o dos días. Los operadores suelen cerrar posiciones y retener divisas. Lo que es más importante en China es el comportamiento de espera del mercado de valores en torno al Festival de Primavera, el Primero de Mayo y el Día Nacional.
El mes mágico
Si analizamos los datos históricos, se observa un importante "efecto calendario" en el mercado de acciones A. En primer lugar, por el "efecto mes", las acciones A tienen la mayor probabilidad de subir en febrero y noviembre. De 2007 a 2017, la probabilidad de que el Índice Compuesto de Shanghai aumente en febrero alcanzó 77,8, que es mucho más alta que en otros meses. La variación del aumento de febrero en cada año también es la más baja entre otros meses. La segunda probabilidad más alta de un aumento es noviembre. Desde 2000 puntos hasta 2017, la probabilidad de que el índice compuesto de Shanghai suba en noviembre es de 67.
Además, del análisis de datos históricos se desprende que el "efecto mes" de las acciones A tiene dos fenómenos interesantes:
Primero, si el índice compuesto de Shanghai cae en febrero, inevitablemente caerá durante todo el año. Ha habido cinco descensos en febrero desde 2000. Son: 2006 54 38 0 febrero 5,2, todo el año 21, febrero 2008 0,8, todo el año 65, 2013 febrero 0,8, todo el año 6,7, 2065 438 febrero 65 438.
En segundo lugar, una caída de 11 en febrero seguramente aumentará, y una caída de 11 en febrero nunca ha ocurrido desde 2000. Entre las cinco caídas de febrero desde 2000, el Índice Compuesto de Shanghai subió y bajó en octubre 165438 de la siguiente manera: 2006 5438 065438 subió 3,5 en octubre, 2008 065438 subió 8,2, 13 en octubre.
Lo que nos enseña el efecto calendario
Después de ver el efecto calendario, los amigos inteligentes podrán elegir la hora basándose en el calendario, pero debes saber que nunca faltan personas inteligentes en el mundo de las inversiones. Antes de poder reconocer una ley o una verdad, primero debes comprender las condiciones para su formación. En primer lugar, detrás del efecto calendario está el ciclo de la actividad económica y la psicología humana.
Al igual que las cuatro estaciones del año, existe el invierno y el verano. Al comienzo de cada año, todo el mundo es optimista y tiene grandes expectativas para todo el año. De abril a mayo, esta expectativa necesita más datos para verificarse y, una vez que las expectativas anteriores son demasiado altas, es probable que los datos posteriores sean inferiores a lo esperado.
En teoría, las recompras de acciones harán que la oferta supere la demanda y los precios definitivamente subirán. Pero la realidad es que muchas empresas recompran el precio de sus acciones en lugar de aumentarlas. Principalmente porque la recompra de acciones envía una señal a los consumidores. Los consumidores creen que el desempeño corporativo es pobre y esperan estabilizar los precios recomprando acciones. Como resultado, las expectativas de los inversores sobre el desempeño de la empresa cayeron significativamente y, como resultado, el precio de las acciones cayó.
Así que, ante el efecto calendario, no podemos operar a ciegas. Lógicamente, una vez que un comportamiento o una estrategia es reconocida por el mercado, seguirán entrando arbitrajistas, tanto en términos de duración como de duración. margen de beneficio. Suavizarlo en varias dimensiones.
Tomemos como ejemplo el efecto calendario. A medida que estos interesantes efectos son reconocidos y utilizados por varios inversores, muchos de ellos se han vuelto gradualmente ineficaces en la actualidad. La desaparición gradual del efecto fin de semana lo ha comprobado. En resumen, debemos mantener una comprensión clara al observar el efecto calendario. Resumir las oportunidades de buen rendimiento basadas en datos históricos es sólo una referencia y no solidifica su pensamiento de inversión.