¿Cuál es el principal nocional de una opción sobre acciones?
Principal nominal:
El principal nocional es el principal monetario utilizado para calcular el importe de liquidación real en los derivados financieros. En un swap de tipos de interés, el importe monetario del pago de intereses en moneda extranjera depende de un principal monetario predeterminado. El importe monetario pagado por las partes contratantes a la otra parte es igual al tipo de interés periódico acordado multiplicado por el principal nominal: las monedas intercambiadas por las partes son sólo pagos netos de intereses y no se intercambia ningún principal nominal.
En general, el principal nominal será mayor que el número de bonos en circulación, lo que provocará que el precio de los bonos entregables en liquidación física sea artificialmente alto.
El intercambio de acciones se refiere al acto de dos partes que intercambian acciones entre sí después de emitir acciones, poseyendo así las acciones de la otra parte. Por lo general, el intercambio de acciones no implica un cambio de derechos de control. El intercambio de acciones puede realizar una participación cruzada entre el accionista mayoritario y los socios estratégicos de la empresa, estableciendo así una relación de interés.
Una opción es un contrato que otorga a su tenedor el derecho de comprar o vender a un precio fijo en una fecha determinada o en cualquier momento antes.
Derechos sobre los Bienes. Los puntos clave de la definición de opción son los siguientes:
La opción es un derecho. Los contratos de opciones incluyen al menos un comprador y un vendedor. El titular disfruta de los derechos pero no asume las obligaciones correspondientes.
2. El asunto de la opción. El subyacente de una opción es el activo que usted elige comprar o vender. Incluyendo acciones, bonos del tesoro, divisas, índices bursátiles, futuros de materias primas, etc. Las opciones se derivan de estos activos subyacentes, por lo que se denominan instrumentos financieros derivados. Es importante tener en cuenta que el vendedor de la opción no necesariamente posee el activo subyacente. Las opciones pueden "venderse al descubierto". Es posible que los compradores de opciones en realidad no quieran comprar el activo subyacente. Por lo tanto, cuando la opción expira, ambas partes no necesariamente necesitan realizar la entrega física del objeto subyacente, sino que sólo deben compensar el precio de acuerdo con la diferencia de precio.
3. Fecha de caducidad. La fecha de vencimiento de la opción acordada por ambas partes se denomina "fecha de vencimiento". Si la opción solo puede ejercerse en la fecha de vencimiento, se denomina opción europea si la opción puede ejercerse en cualquier momento antes; la fecha de vencimiento, se llama opción europea. Para las opciones americanas.
4. Ejecución de opciones. El acto de comprar o vender el activo subyacente en virtud de un contrato de opciones se denomina "ejercicio". El precio fijo al que el titular de la opción puede comprar o vender el activo subyacente acordado en el contrato de opción se denomina "precio de ejercicio".