Problemas del mercado de valores
El nombre chino del indicador KDJ es índice estocástico, que se originó en el mercado de futuros.
Las reglas de aplicación del indicador KDJ. El indicador KDJ tiene tres curvas. Al aplicarlo, se considera principalmente desde cinco aspectos: el número absoluto del valor KD; intersección del indicador KD; el indicador KD Divergencia; el valor del indicador J.
Primero, considere el valor de KD. El rango de valores de KD es de 0 a 100, que se divide en varias áreas: por encima de 80 está el área de sobrecompra, por debajo de 20 está el área de sobreventa y el resto son áreas errantes.
Según esta división, si KD supera los 80, deberías considerar vender, y si KD está por debajo de 20, deberías considerar comprar. Cabe señalar que la división anterior es solo un proceso preliminar de aplicación del indicador KD y es solo una señal. Es fácil causar pérdidas si opera completamente de acuerdo con este método.
En segundo lugar, considere la forma de la curva del indicador KD. Cuando el indicador KD forma un patrón de cabeza y hombros y múltiples máximos (inferiores) en una posición más alta o más baja, es una señal para tomar medidas. Tenga en cuenta que estos formularios deben aparecer en una posición más alta o más baja. Cuanto más alta o más baja sea la posición, más confiable será la conclusión.
En tercer lugar, considere la intersección de los indicadores KD. La relación entre K y D es similar a la relación entre el precio de las acciones y MA. También existen cuestiones como la cruz de la muerte y la cruz dorada. Sin embargo, la aplicación de la cruz aquí es muy complicada y conlleva muchas otras condiciones.
Tome K cruzando D de abajo hacia arriba como ejemplo: K cruzando D arriba es una cruz dorada, que es una señal de compra. Pero la compra de la cruz de oro depende de otras condiciones. La primera condición es que la posición de la cruz dorada sea relativamente baja, en la zona de sobreventa. Cuanto más baja, mejor.
La segunda condición es el número de intersecciones con D. A veces, en la posición baja, K y D tienen que cruzar varias veces hacia adelante y hacia atrás. El número mínimo de cruces es 2 y cuantos más, mejor.
La tercera condición es la posición del punto de intersección en relación con el punto bajo de la línea KD. Este es el principio de "intersección del lado derecho". K solo cruza a D cuando D ya está mirando hacia arriba, lo cual es mucho más confiable que cruzar a D cuando D todavía está cayendo.
En cuarto lugar, consideremos la divergencia del indicador KD. Cuando KD está en un nivel alto o bajo, si hay una desviación de la tendencia del precio de las acciones, es una señal para tomar medidas.
En quinto lugar, si el valor del indicador J supera 100 y es inferior a 0, pertenece al área anormal de precio. Si es superior a 100, está sobrecomprado, y si es inferior. 0, está sobrevendido.
Inspección integral de KDJ
El énfasis en la importancia de los indicadores técnicos proviene principalmente de la perspectiva general de la teoría del análisis técnico. En el funcionamiento real, los inversores deben prestar atención a la aplicación y práctica de diversos análisis técnicos. A medida que las teorías del análisis técnico han evolucionado con el tiempo, se han vuelto numerosas y complejas. Cada análisis técnico tiene un ángulo y enfoque diferente y, de hecho, es difícil dominarlo. Sin embargo, al utilizar estos métodos técnicos, debe comprender que estas teorías e indicadores de análisis técnico tienen sus propias debilidades y defectos. Por lo tanto, el uso de un determinado indicador por sí solo tendrá una gran ceguera y limitaciones, y las consecuencias directas serán errores de juicio y fracasos en la inversión (especulación). Por lo tanto, un inversor profesional maduro debe dominar una variedad de habilidades de análisis técnico. , investigación exhaustiva, pensamiento desde múltiples ángulos y aprovechando múltiples análisis técnicos podemos ser invencibles
En el proceso de análisis del indicador KDJ, el autor siempre ha enfatizado la sensibilidad de este indicador. Esta sensibilidad también existe en otros indicadores técnicos, pero demasiados inversores utilizan el KDJ, lo que aumenta su volatilidad. Esto da como resultado una mayor sensibilidad del indicador. En el pasado, la gente utilizaba indicadores estocásticos para calcular el valor estocástico inmaduro del último día a través del precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre del último día en un período específico (a menudo 9 días) y la relación proporcional entre los tres. Entre ellos, el valor J es el menos confiable porque es demasiado sensible, seguido del valor K y el valor D es ligeramente más estable. Dado que KD se deriva del indicador William, también tiene la capacidad del indicador William de indicar fenómenos de sobrecompra y sobreventa. En la práctica, cuando la línea K cruza la línea D hacia arriba en un nivel bajo, se denomina "cruz dorada", que es una señal de compra a corto plazo cuando la línea K cae hacia abajo y cruza la línea D en un nivel alto; , también se le llama cruz muerta, que es una señal para vender fichas.
En este proceso, la línea J a menudo lidera a KD y toma la delantera al mostrar tendencias ascendentes y descendentes, al igual que el disparo de salida en manos del árbitro en el campo deportivo, antes de que suene el disparo, los atletas no pueden levantarse y correr. de lo contrario será una infracción y serán castigados. Pero cuando se levanta el arma, los atletas deben mantener una actitud de lucha. Por ejemplo, antes del lanzamiento de CSG Technology el 31 de diciembre del año pasado, cuando KDJ se hundió hasta el fondo, la línea J primero tocó el fondo, luego se enganchó hacia arriba y cruzó la línea D junto con la línea K, formando una "cruz dorada". Mirando el indicador William, también tocó fondo en este momento. Los dos se cruzan y está a punto de ocurrir un rebote.
Experiencia práctica y aplicación del indicador KDJ (1)
<. p>Qianlong es utilizado tradicionalmente por las compañías de valores. Hay docenas de indicadores técnicos en el software, lo que deja a los nuevos inversores perdidos. Con la popularización de las computadoras, especialmente la innovación continua del software de acciones profesional, algunos programas de acciones vienen con funciones de indicadores escritas por ellos mismos. , lo que hace felices a los entusiastas de los indicadores técnicos. Atrévete a adaptarte e innovar. Hay decenas de miles de indicadores populares en Internet, lo que también abruma a los viejos inversores con indicadores. Las combinaciones de medias móviles de precio y volumen son raras. Por el contrario, no es tan práctico como varios indicadores clásicos tradicionales y de uso común. Por supuesto, se necesita mucho esfuerzo para dominar verdaderamente su esencia. ¡El gran arma de Zhao Yun en los Tres Reinos puede dominar el mundo, no por el arma en sí, sino por el usuario del arma!Cualquier indicador técnico tiene sus propios defectos y limitaciones, como el área ciega del MACD para las tendencias de shock, el área ciega del KDJ para la pasivación unilateral de compresión corta, el área ciega de la línea Pagoda para la parte superior e inferior, la media móvil. si el soporte de presión se ajusta efectivamente en el lugar, el área ciega de la tasa de rotación que no se puede discernir para atraer bienes y envíos, etc. Podemos utilizar otros indicadores para compensar las deficiencias de cada uno, como utilizar KDJ y CDP para compensar el sistema auxiliar MACD; CCI y DMI para compensar el sistema KDJ y RSI para compensar el sistema de media móvil; la divergencia de KDJ y RSI para compensar los niveles altos y bajos del precio de las acciones del sistema de líneas de pagoda y la media móvil de la línea K, etc., para compensar el punto ciego de la tasa de rotación, etc. Por supuesto, a veces un indicador no puede completarse por completo. compensar las deficiencias de otro indicador, y este problema debe verse correctamente.
El siguiente autor expresará mis opiniones personales sobre los indicadores KDJ comunes basándose en parte de mi experiencia en su uso, solo como referencia.
1. Introducción al concepto:
El nombre completo de KDJ es Estocástico. Fue creado por el Dr. George Lane en los Estados Unidos. Su concepto integral de impulso, fuerza y debilidad. Las ventajas de los indicadores y las medias móviles también son una herramienta de análisis técnico comúnmente utilizada en los mercados de valores y futuros europeos y americanos. Las ideas de diseño y las fórmulas de cálculo del indicador estocástico provienen de la teoría de William (W%R), pero es más valioso que el indicador W%R. El indicador W%R generalmente sólo se utiliza para juzgar los fenómenos de sobrecompra y sobreventa. acciones El indicador estocástico incorpora la idea de una media móvil, lo que hace que el juicio de las señales de compra y venta sea más preciso. Es un indicador de sobrecompra y sobreventa que fluctúa entre 0 y 100 y consta de tres curvas: K, D, y J. Está integrado en el diseño. Algunas ventajas de los indicadores de impulso, índices de fuerza y promedios móviles. En el proceso de cálculo, estudian principalmente la relación entre los precios altos y bajos y los precios de cierre, es decir, calculando el valor real de. Las fluctuaciones de precios, como el precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre en el día o en los últimos días, la volatilidad considera completamente la amplitud aleatoria de las fluctuaciones de precios y el cálculo de las fluctuaciones a corto y mediano plazo, lo que hace que su función de medición del mercado a corto plazo. más preciso y efectivo que el promedio móvil En términos de mercados de sobrecompra y sobreventa a corto plazo, es más sensible que el índice de fuerza relativa RSI. En resumen, KDJ es un concepto de fluctuaciones aleatorias, que refleja la fuerza de las tendencias de precios y. La tendencia de la banda es muy sensible para captar las tendencias del mercado a corto y medio plazo.
2. Fórmula de cálculo:
Tomando como ejemplo el KDJ del ciclo de 9 días, primero calcule el "valor aleatorio inmaduro" o valor RSV de los últimos 9 días. La fórmula de cálculo de RSV es la siguiente: RSVt＝（Ct－L9）／（H9－L9）＊100 En la fórmula: Ct------El precio de cierre del día L9-------El más bajo precio dentro de 9 días H9-------9 El precio más alto dentro del día se puede ver en la fórmula de cálculo que el indicador RSV es muy similar al cálculo %R. De hecho, la suma del valor RSV y el valor %R del mismo período es igual a 100, por lo que el valor RSV también está entre 100 y 100.
Una vez obtenido el valor RSV, se pueden calcular el valor K y el valor D: el valor K es el promedio móvil suave de 3 días del valor RSV y el valor D es el promedio móvil suave de 3 días del valor K. tres veces el valor K menos dos veces el valor D La fórmula de cálculo para la línea J obtenida es: Kt=RSVt/3+2*Kt-1/3 Dt=Kt/3+2*Dt-1/3 Jt=. 3*Dt-2*Kt RSV en la línea KD, con 9 Cambia debido a cambios en los precios máximo, mínimo y de cierre durante el día. Si no hay un valor KD, puede usar el valor RSV del día actual o 50 para reemplazar el valor KD del día anterior. Después de la operación de suavizado, los valores de KD con diferentes períodos base iniciales tenderán a ser consistentes sin ninguna diferencia. El valor de K siempre estará entre 0 y 100. Según el principio de intersección de las medias móviles rápida y lenta, cuando la línea K atraviesa la línea K hacia arriba, es una señal de compra, y cuando la línea K cae por debajo de la línea D, es una señal de venta. El mercado es una tendencia ascendente obvia, que hará que la línea K (promedio rápido) y la línea D (promedio lento) suban hacia arriba. Si el aumento comienza a disminuir, reflejará lentamente el valor K y el valor D. la línea K cae por debajo de la línea D. En este momento, se establece la tendencia descendente del ajuste a corto y mediano plazo. Este es un principio de aplicación simple que se usa comúnmente.
Aplicación de experiencia práctica del indicador KDJ (2)
En tercer lugar, principios de aplicación: la respuesta del indicador aleatorio del indicador KDJ es relativamente sensible y rápida, y es un método para analizar y juzgar a corto plazo, Bandas de tendencia de mediano y largo plazo. Mejores indicadores técnicos. En términos generales, aquellos que hacen grandes fondos y grandes bandas, generalmente ingresan gradualmente al mercado para absorber cuando el valor del KDJ del mes está en un nivel bajo, cuando la fuerza principal suele operar, se concentra en la posición del KDJ semanal; y juzga los puntos máximos y mínimos del ciclo de la banda de la línea media, por lo que a menudo aparece. El patrón unilateral provoca la pasivación frecuente del KDJ diario. El KDJ diario es extremadamente sensible a la dirección de los cambios en el precio de las acciones y es un método importante para el diario; para los comerciantes a corto plazo que operan en bandas pequeñas, los KDJ de 30 y 60 minutos son indicadores de referencia importantes para los inversores que han designado planes de compra y venta para realizar pedidos de inmediato, los KDJ de 5 y 15 minutos pueden ser; Proporcionar los mejores horarios de entrada y salida. El parámetro predeterminado de uso común de KDJ es 9. En lo que respecta a mi experiencia personal, los usuarios a corto plazo pueden cambiar el parámetro a 5, lo que no solo responderá de manera más rápida y precisa, sino que también reducirá la pasivación. 5 y 9. , 19, 36, 45, 73, etc. En el combate real, se deben analizar exhaustivamente los diferentes ciclos, y las tendencias a corto, mediano y largo plazo quedarán claras de un vistazo. Si se produce el fenómeno de oscilaciones en diferentes ciclos, significa que la confiabilidad de la tendencia ha aumentado. Los principios fundamentales para la investigación práctica y el juicio de los indicadores KDJ son los siguientes cuatro puntos:
(1) La línea K es una línea de confirmación rápida: un valor por encima de 90 está sobrecomprado, un valor por debajo de 10 está sobrevendido; la línea es una línea principal lenta: un valor superior a 80 está sobrecomprado, un valor inferior a 20 está sobrevendido; la línea J es una línea sensible a la dirección. Cuando el valor J es superior a 100, especialmente durante más de 5 días consecutivos, el precio de las acciones aumentará. Al menos formará una cabeza a corto plazo. Por el contrario, cuando el valor J es inferior a 0, especialmente durante más de varios días consecutivos, el precio de las acciones al menos formará un fondo a corto plazo.
(2) Cuando el valor K se vuelve gradualmente mayor que el valor D, el gráfico muestra que la línea K cruza la línea D desde abajo, lo que indica que la tendencia actual es ascendente, por lo que la línea K se abre paso. D hacia arriba en el gráfico cuando la línea está por encima de la línea, es una señal de compra.
En el combate real, cuando las líneas K y D cruzan hacia arriba por debajo de 20, la señal de compra a corto plazo en este momento es más precisa si el valor K está por debajo de 50, si el valor K cruza D; valor dos veces seguidas de abajo hacia arriba. Cuando se forma un patrón de "fondo W" con el fondo derecho más alto que el inferior izquierdo, el precio de las acciones puede aumentar considerablemente en el futuro.
(3) Cuando el valor K se vuelve gradualmente más pequeño que el valor D a partir de un valor mayor, la línea K en el gráfico cruzará la línea D desde arriba, lo que indica que la tendencia actual es a la baja, por lo que el La línea K en el gráfico irá hacia abajo. Cuando atraviesa la línea D, es una señal de venta.
En el combate real, cuando las líneas K y D cruzan hacia abajo por encima de 80, la señal de venta a corto plazo en este momento es más precisa, si el valor K está por encima de 50, cruza el valor D dos veces; sucesión de arriba a abajo, al formar un patrón de "cabeza M" con la cabeza derecha más baja que la cabeza izquierda, el precio de las acciones puede caer considerablemente en el futuro.
(4) También es un método muy práctico juzgar el máximo y el mínimo del precio de las acciones a través de la divergencia entre KDJ y el precio de las acciones: (A) Si el precio de las acciones alcanza un nuevo máximo, pero el valor de KD no alcanza un nuevo máximo, es una divergencia superior y debe venderse (B) El precio de las acciones ha alcanzado un nuevo mínimo, pero el valor de KD no ha alcanzado un nuevo mínimo, que es una divergencia inferior; por lo tanto, debe comprar (C) el precio de las acciones no ha alcanzado un nuevo máximo, pero el valor de KD ha alcanzado un nuevo máximo, que es una divergencia superior, y debe vender (D) el precio de las acciones no ha alcanzado un nuevo máximo; alto, pero el valor de KD no ha alcanzado un nuevo mínimo, lo cual es una divergencia superior y usted debe vender (D) El precio de las acciones no ha alcanzado un nuevo mínimo, y el valor de KD alcanza un nuevo mínimo; es una divergencia inferior y debe comprarse. Cabe señalar que el método para determinar la divergencia superior e inferior de KDJ solo se puede comparar con el valor de KD en los puntos alto y bajo de la ola anterior, y no se puede comparar saltando; encima de eso.
Experiencia práctica y aplicación del indicador KDJ (3)
Cuatro experiencia de aplicación:
(1) En operación real, algunos clientes a corto plazo lo hacen. Las operaciones rápidas y a corto plazo suelen utilizar indicadores de minutos para juzgar las perspectivas del mercado y determinar las oportunidades de compra y venta. En la era T+0, los indicadores KDJ de 15 y 30 minutos se utilizan habitualmente. , Los indicadores KDJ de 30 y 60 minutos se utilizan a menudo para guiar la entrada y la salida. Varias reglas empíricas se resumen a continuación: (A) Si el KDJ de 30 minutos se consolida por debajo de 20 durante mucho tiempo, lo mismo ocurre con el KDJ de 60 minutos, una vez que el valor K de 30 minutos cruza el valor D y cruza 20, si el indicador KDJ diario también ocurre en un nivel bajo, puede desencadenar un rebote que dura más de 2 días; puede ser un mercado intermedio. Sin embargo, cabe señalar que después del cruce dorado entre el valor K y el valor D, este cruce solo será efectivo si el valor K es mayor que el valor D en más del 20% (B) Si KDJ hace una U; -Baja por encima de 80 en 30 minutos, el valor K cruza el valor D y cae por debajo de 80, mientras que el KDJ de 60 minutos acaba de cruzar 20 y está por debajo de 50, significa que el mercado volverá sobre sus pasos después de los 30. -minuto KDJ toca fondo, puede continuar subiendo (C) Si el KDJ de 30 minutos y 60 minutos están por encima de 80, la consolidación es más larga. Después del tiempo, el valor K cruza el valor D hacia abajo al mismo tiempo. tiempo, lo que indica que comenzará un ajuste a la baja durante al menos 2 días (D) Si el KDJ de 30 minutos cae por debajo de 20 y sube, y el KDJ de 60 minutos todavía está por encima de 50, entonces observe ¿Será el KDJ de 60 minutos? ¿El valor cruza efectivamente el valor D (el valor K es 20% mayor que el valor D? Si es válido, significa que comenzará un nuevo ataque ascendente; si no es válido, significa que es solo un rebote en el proceso); de caer, y continuará después del rebote Cayendo (E) Si el KDJ de 30 minutos deja de caer antes de los 50, y el KDJ de 60 minutos acaba de cruzar hacia arriba, significa que el mercado puede seguir subiendo, y es solo un retroceso en la actualidad; (F) Hay una divergencia en el KDJ de 30 minutos o 60 minutos, que también se puede utilizar como base para juzgar la parte superior e inferior del mercado. Consulte la discusión diaria anterior. divergencia de línea para más detalles (G) En un mercado súper fuerte, KDJ puede alcanzar más de 90 en 30 minutos, y se producen cruces no válidos repetidamente en niveles altos. En este momento, concéntrese en KDJ de 60 minutos, cuando el KDJ de 60 minutos. cruza hacia abajo, puede desencadenar un retroceso más profundo a corto plazo (H) Durante el proceso de caída, el KDJ de 30 minutos puede estar cerca del valor 0, pero la tendencia general aún continúa cayendo. En este momento, también debe estar atento. KDJ de 60 minutos, cuando el KDJ de 60 minutos cruza hacia arriba de manera efectiva, provocará un fuerte rebote.
(2) Cuando el mercado es un mercado unilateral extremadamente fuerte o extremadamente débil y el KDJ diario se pasiva repetidamente, se deben utilizar indicadores de mediano y largo plazo como el MACD cuando el precio de las acciones; fluctúa violentamente en el corto plazo y la respuesta diaria de KDJ se retrasa. En su lugar, se deben utilizar indicadores como CCI y ROC o se debe utilizar el indicador lento SLOWKD;
(3) El parámetro KDJ en la línea semanal generalmente usa 5. La parte inferior y superior del indicador KDJ semanal tienen un efecto de indicación obvio. Según esta operación de banda, puede ahorrar mucho trabajo duro. y esforzarse por maximizar las ganancias. El recordatorio es que generalmente el valor J semanal aumenta en un fondo único en forma de V en la zona de sobreventa, lo que indica que el mercado solo se está recuperando y un doble fondo es un mercado intermedio confiable; sin embargo, el valor J; también puede caer bruscamente en un solo máximo en la zona de sobrecompra, por lo tanto, debemos estar más atentos y debemos realizar investigaciones y juicios exhaustivos junto con otros indicadores en este momento, pero cuando el mercado de valores está en un mercado alcista; Si el valor J ha estado en la zona de sobrecompra durante un período de tiempo, el precio de las acciones seguirá aumentando significativamente.