Los siete grandes errores de inversión de Warren Buffett

Un caballo tropieza y un hombre resbala. Incluso si Buffett, conocido como el dios de las acciones, puede lograr un retorno de la inversión del 20% anual, ha cometido errores de inversión. Echemos un vistazo a los errores de inversión de Buffett a lo largo de los años.

1. Invertir en empresas que no tengan ventajas competitivas duraderas y a largo plazo.

En 1965 adquirió Berkshire Hathaway Textile Company. Sin embargo, cerró la fábrica textil después de 20 años debido a la feroz competencia extranjera.

2. Invertir en industrias deprimidas.

Buffett invirtió 100 millones de dólares en acciones preferentes de American Airlines en 1989, pero a medida que la industria de la aviación decayó, su inversión se redujo considerablemente. Se arrepiente de haber invertido. Una vez alguien le preguntó qué pensaba de los hermanos Wright que inventaron el avión. Él respondió que alguien debería derribarlos.

3. Invierta en acciones en lugar de efectivo.

En 1993, Buffett adquirió la empresa de calzado Dexter por 100 millones de dólares, pero utilizó acciones de Berkshire Hathaway en lugar de efectivo. Ahora compra acciones por valor de 2 mil millones de dólares de la empresa de calzado a medida que aumenta el precio de las acciones de la empresa.

4. Vender prematuramente

En 1964, Buffett compró acciones de American Express 5 por 130.000 dólares y luego las vendió por 20 millones de dólares. Si se mantuviera hoy, sus acciones de American Express valdrían hasta 2.000 millones de dólares.

5. Miedo al comercio minorista

En una carta de 1989 a los inversores, dijo que la adquisición en 1966 de los grandes almacenes Hochschild Kohn de Baltimore fue el mayor error en la historia del grupo. Buffett reconoció que a pesar de su perspectiva alcista sobre el comercio minorista, no ha aumentado su inversión en Wall. Sus errores le costaron a los accionistas de Berkshire Hathaway un promedio de 8 mil millones de dólares al año.

6. Demasiado efectivo

Todos los errores de Buffett provienen de demasiado efectivo. Para superar este problema, Buffett cree que debemos esperar pacientemente grandes oportunidades de inversión.

7. Ser demasiado optimista cuando los demás tienen miedo.

Buffett cree en el credo de "Sé codicioso cuando los demás tengan miedo, y sé temeroso cuando los demás sean codiciosos", pero también hay errores.

Buffett no fue inmune a la crisis financiera de 2008. Berkshire Hathaway informó una disminución interanual del 70% en los ingresos operativos totales en el tercer trimestre. Buffett, que durante mucho tiempo ha tenido grandes participaciones en Coca-Cola y The Washington Post, se ha visto muy afectado por el mercado. En septiembre de 2008, Buffett anunció repentinamente una inversión en Goldman Sachs. Las acciones de Goldman Sachs se consideraban acciones de alta calidad en ese momento, pero a medida que la crisis se profundizó, Goldman Sachs también sufrió grandes pérdidas, lo que provocó que sus acciones se desplomaran.