¿Qué tipos de futuros sobre índices bursátiles existen? ¿Cuántos modos de negociación existen para los futuros sobre índices bursátiles?
El nombre completo de los futuros sobre índices bursátiles es futuros sobre índices de precios de acciones, también conocidos como futuros sobre índices de precios de acciones, se refieren a contratos de futuros con índices de precios de acciones como objeto subyacente.
Uno de los principales usos de los futuros sobre índices bursátiles es gestionar el riesgo de una cartera de acciones. Otro uso importante es que los futuros sobre índices bursátiles se pueden utilizar para arbitraje. El llamado arbitraje consiste en utilizar la desviación de precios de los futuros sobre índices bursátiles para obtener rendimientos libres de riesgo comprando los componentes del índice de los futuros sobre índices bursátiles y vendiéndolos al mismo tiempo, o vendiendo en corto los componentes del índice de los futuros sobre índices bursátiles. y comprar futuros sobre índices bursátiles.
Hay tres variedades principales de índices en futuros sobre índices bursátiles, a saber, el SSE 50. CSI 300. CSI 500. Los ratios de margen para los futuros sobre índices bursátiles son diferentes. Actualmente, el índice de margen para SSE 300 y SSE 50 es 10, y el índice de margen para CSI 500 es 12, ambos calculados en función del valor del contrato. El llamado valor del contrato es el valor de este contrato de futuros. El valor del contrato es igual a puntos multiplicados por el multiplicador del contrato. El multiplicador del contrato de futuros sobre índices bursátiles CSI 500 es de 200 puntos y los otros dos son de 300 puntos. La tarifa de transacción para las tres variedades de futuros sobre índices bursátiles es de 0,23 diezmilésimas.
Si desea negociar futuros sobre índices bursátiles, debe elegir una empresa de futuros habitual para abrir una cuenta de futuros de materias primas antes de poder negociar futuros sobre índices bursátiles. Actualmente hay 149 empresas de futuros formales en China. Debe elegir una empresa de futuros formal; de lo contrario, habrá grandes problemas con la seguridad de los fondos. Puede comprobar si una empresa de futuros es formal mediante los siguientes métodos:
Las empresas de futuros regulares son todas miembros de la Asociación de Futuros de China. Puede iniciar sesión en el sitio web oficial, China Futures Association, y buscar en la columna de miembros de la asociación. Lo único que se puede encontrar son empresas de futuros normales y las que no se pueden encontrar son falsas.
¿Cuántos modos de negociación existen para los futuros sobre índices bursátiles?
Primero: Utilizar las subidas y bajadas del mercado para especular.
La llamada especulación se refiere al comportamiento comercial de aprovechar la oportunidad y beneficiarse de la diferencia de precios en el mercado según el criterio del mercado. El comercio especulativo de futuros sobre índices bursátiles se refiere a la obtención de ganancias directamente a través de cambios en los precios de futuros sobre índices bursátiles. La transacción es una especulación de posición unilateral.
En segundo lugar, utilizar la cobertura para cubrir los riesgos del mercado.
El mercado suele considerar los futuros sobre índices bursátiles como herramientas especulativas debido a su alto apalancamiento y sus reglas de negociación T 0. De hecho, la base de los futuros proviene de la cobertura, y las transacciones de cobertura son también uno de los métodos de negociación más fundamentales de los futuros sobre índices bursátiles. La cobertura consiste en utilizar la negociación de futuros sobre índices bursátiles para cubrirse con un cierto tamaño de cartera de acciones al contado para evitar riesgos de precios en el mercado al contado. Si las posiciones de futuros coinciden bien con el mercado al contado, las transacciones de cobertura pueden eliminar gran parte del riesgo sistémico en el mercado al contado.
En tercer lugar, utilice el arbitraje al contado para lograr un arbitraje sin riesgos.
El llamado arbitraje consiste en utilizar la desviación de precios de los futuros sobre índices bursátiles para obtener rendimientos libres de riesgo comprando los componentes del índice de los futuros sobre índices bursátiles y vendiéndolos al mismo tiempo, o mediante ventas en corto. los componentes del índice de futuros sobre índices bursátiles y la compra de futuros sobre índices bursátiles.