Análisis detallado de los factores que afectan los ratios capital-pasivo

El crecimiento de la relación activo-pasivo de una empresa depende en primer lugar de si las ganancias de la empresa para el año en curso han aumentado en comparación con el mismo período del año pasado y si la tasa de crecimiento de beneficios es mayor que la tasa de crecimiento de la relación activo-pasivo. Si es mayor, traerá beneficios positivos a la empresa y aumentará el capital social de la empresa. A medida que aumenta el capital social, la relación activo-pasivo también disminuirá en consecuencia. En segundo lugar, depende de la entrada neta de efectivo de la empresa. Cuando una empresa pide prestada una gran cantidad de dinero para lograr mayores ganancias, habrá más entradas de efectivo, lo que indica que la empresa tiene cierta capacidad de pago dentro de un cierto período de tiempo, puede pagar deudas y garantizar los derechos e intereses de los acreedores. También muestra que el comportamiento empresarial de la empresa es benigno.

2. Análisis de activos (1) Análisis de activos circulantes. La relación activo-pasivo de una empresa está estrechamente relacionada con la relación entre los activos circulantes y los activos totales, la estructura de los activos circulantes y la calidad de los activos circulantes. Si los activos corrientes representan una gran proporción de los activos totales de la empresa, significa que domina la liquidez con una rápida rotación de capital y una fuerte liquidez, y no es terrible incluso si la relación activo-pasivo es alta. La estructura crítica de los activos circulantes se refiere a la proporción de los fondos monetarios, cuentas por cobrar, cuentas prepagas, inventarios y otros activos de una empresa en todos los activos circulantes. Estos son los activos con mayor liquidez y mayor capacidad de pago entre los activos circulantes de una empresa. Sabemos que los fondos monetarios son fondos corrientes, las cuentas por cobrar son fondos que se pueden retirar en cualquier momento y los inventarios son fondos corrientes que se generan a medida que se realizan las ventas. El tamaño de estos activos afecta directamente la capacidad de demanda de efectivo de la empresa. Si el ratio es significativo, significa que la estructura de activos actual de la empresa es razonable y existen suficientes activos liquidados como garantía. Por otro lado, muestra que la mayoría de los activos corrientes de la empresa son activos para enajenar, gastos diferidos y activos relativamente sólidos o gastados. Estos activos son gastos que deben ser absorbidos por la propia empresa. No sólo no podrán pagar las deudas, sino que consumirán y erosionarán las ganancias corporativas, lo que también es una señal peligrosa. La calidad de los activos corrientes depende de si hay deudas incobrables en las cuentas por cobrar de la empresa y su proporción, si hay bienes invendibles y retrasos de materiales a largo plazo en el inventario, si la empresa ha hecho provisiones para deudas incobrables y precios de venta. Provisiones para insolvencias y precios de venta Si es suficiente para compensar las pérdidas de insolvencias, bienes invendibles y materiales excedentes.

(2) Análisis de inversiones a largo plazo. La inversión significa que las empresas aumentan la riqueza y obtienen más beneficios a través de la distribución. Si la inversión de la empresa es razonable y factible. En primer lugar, debemos analizar si la proporción de inversión empresarial en todos los activos es razonable. Si el índice de inversión es demasiado alto, significa que la escala de inversión de la empresa es demasiado grande, lo que afectará directamente la liquidez y la capacidad de pago de la empresa, especialmente cuando el índice activo-pasivo es extremadamente alto, obligará a la empresa a pagar las deudas y. incluso afectar la reputación de la empresa. En segundo lugar, es necesario analizar si el proyecto de inversión de la empresa es viable, es decir, si la tasa de rendimiento de la inversión es superior a la tasa de interés de financiación. Si la tasa de retorno de la inversión es mayor que la tasa de interés, la inversión es factible.

(3) Análisis de activos fijos. El tamaño de los activos fijos es muy importante para una empresa. Primero, la proporción de activos fijos en los activos totales de la empresa. Normalmente, la cantidad de activos fijos es menor que los activos netos de la empresa, representando 2/3 de los activos netos. De esta manera, los activos netos de la empresa incluyen 1/3 de los activos corrientes. Subasta de activos fijos para pagar deudas. Si la proporción de activos fijos es demasiado alta, indica que la liquidez de la empresa es escasa y su capacidad para pagar las deudas es escasa. La segunda es si la proporción de activos fijos productivos en activos fijos es razonable. Si la proporción de activos fijos productivos es baja, significa que la proporción de activos fijos no productivos es significativa. Dado que se utilizan menos activos fijos para la producción, es posible que no puedan satisfacer las necesidades de producción y operaciones, lo que dificulta el logro de los objetivos comerciales de la empresa. Si los activos fijos no productivos son demasiado grandes, se incluirá más depreciación en las pérdidas y ganancias actuales de la empresa, lo que dará como resultado menos beneficios corporativos y menos entrada de efectivo, lo que debilitará la capacidad de la empresa para pagar las deudas.

3. Análisis de responsabilidad (1) Análisis de responsabilidad actual. En términos generales, cuanto mayor sea el ratio de activos líquidos, más seguro será para los acreedores. Sin embargo, si el ratio circulante es demasiado alto, parte de los fondos permanecerán en forma de activos circulantes, afectando la rentabilidad de la empresa. Por lo tanto, las empresas deben determinar un límite razonable de ratio circulante. Si es inferior a este límite, significa que la relación activo-pasivo puede ser muy alta, el crédito corporativo se verá dañado y será difícil conseguir otro préstamo. Exceder este límite significa que algunos fondos están inactivos y la eficiencia del uso de los fondos no es alta, lo que resulta en un desperdicio de fondos.

① Análisis de préstamos a corto plazo. Cuanto mayor es el ratio activo-pasivo de una empresa, más pide prestado a los bancos. Por lo tanto, cuando una empresa decide pedir dinero prestado, primero debe analizar la situación del mercado y decidir si pedir dinero prestado en función del entorno económico, las condiciones económicas y la situación económica del mercado. Puede pedir prestado cuando las perspectivas del mercado sean buenas; de lo contrario, no será adecuado pedir prestado.

En segundo lugar, es necesario analizar si el nivel de beneficios de la empresa después del endeudamiento es superior al nivel de interés del préstamo. Si el nivel de beneficio de la empresa es superior al nivel de interés del préstamo, significa que la empresa es rentable mediante el endeudamiento. En tercer lugar, es necesario analizar si los activos corrientes de la empresa son mayores que sus pasivos corrientes. Si los activos corrientes son mayores que los pasivos corrientes, significa que la empresa tiene capacidad para pagar sus deudas y puede garantizar los derechos e intereses de los acreedores.

②Análisis de responsabilidad de liquidación. Los pasivos de liquidación incluyen documentos por pagar, cuentas por pagar y cuentas por pagar por adelantado. El análisis de las obligaciones de liquidación depende de la reputación comercial de la empresa. Esta reputación comercial proviene de instituciones financieras y proveedores y refleja de manera importante los montos de los efectos por pagar, las cuentas por pagar y las cuentas por pagar por adelantado. Una gran cantidad de documentos por pagar, cuentas por pagar y cuentas recibidas por adelantado, por un lado, indica que las instituciones financieras otorgan crédito integral a las empresas en función de su reputación integral y escala comercial, por otro lado, indica que los proveedores brindan apoyo y; Confianza en las empresas basada en intercambios amistosos y relaciones de cooperación a largo plazo, incluso debería decirse que los proveedores dan a las empresas precios preferenciales. Dado que el aumento de los pasivos de liquidación significa un aumento de la relación activo-pasivo, el aumento de la relación activo-pasivo debe considerar la solvencia de la empresa, para no limitar la refinanciación de la empresa. Además, las empresas también deberían prestar atención a si los proveedores ofrecen descuentos por pronto pago en los métodos de pago. Si hay un descuento por pronto pago, si el costo de oportunidad de renunciar al descuento por pronto pago comprando a crédito es menor que el interés del préstamo, la empresa debe decidir el método de compra mediante un análisis de pros y contras.

③Análisis de pasivo fijo. Los pasivos fijos son una fuente de fondos sin intereses, incluidos los impuestos a pagar, las ganancias a pagar, etc. Las empresas no deben subestimar el uso de fondos sin intereses. No sólo pueden generar beneficios directos que se pueden calcular, sino también beneficios indirectos que se obtienen mediante beneficios directos que no se pueden calcular.

(2) Análisis de pasivos a largo plazo. En comparación con los pasivos corrientes, los pasivos a largo plazo tienen las características de largo plazo, una tasa de interés relativamente alta y un monto absoluto potencialmente grande. Si una empresa puede utilizar la deuda a largo plazo de forma correcta y eficaz, le brindará más oportunidades de ganancias. Sin embargo, si la empresa no funciona bien, puede generar una crisis financiera, agravar la crisis operativa y causar una crisis de deuda elevada, que también es un factor importante que afecta el nivel de la relación activo-pasivo. Por lo tanto, es urgente analizar los pasivos de largo plazo desde dos aspectos: primero, utilizar el punto crítico de la deuda para medir. El punto crítico de endeudamiento es el punto divisorio donde la tasa de interés de endeudamiento es igual al rendimiento de los activos totales. El endeudamiento es factible si la tasa de endeudamiento es menor que el rendimiento de los activos totales y viceversa. El segundo es juzgar en función de las condiciones del mercado. Si las perspectivas del mercado son buenas y prometedoras y traerán enormes beneficios a la empresa, entonces pedir dinero prestado es factible; de ​​lo contrario, no es adecuado pedir dinero prestado.