Descripción general de los consejos y principios de negociación de acciones
Tener presente el dicho “Sólo la tendencia es la mejor amiga” puede beneficiarnos mucho. Tanto la teoría de Dow como la teoría de las ondas revelan las fluctuaciones cíclicas del mercado y el movimiento tendencial de los precios. El punto más crítico en la inversión en acciones es identificar y captar las tendencias. Aquellos inversores que "simplemente se centran en tirar del carro y no miran la carretera" están en el mercado todo el día sin conocer ni prestar atención a la tendencia del mercado. Su situación es, naturalmente, muy peligrosa.
En un mercado alcista o bajista, la tendencia general a largo plazo puede fortalecer el pensamiento alcista o bajista de los inversores, formando así una mentalidad. Cuando la tendencia general se invierte, el modo de pensar original no puede ajustarse ni transformarse a tiempo. Las personas que están acostumbradas a los mercados alcistas no están acostumbradas a operar en mercados bajistas y, a menudo, operan en mercados bajistas con un pensamiento de mercado alcista o, por el contrario, el resultado de que Dallas vaya al auditorio es, por supuesto, escupir todo el dinero que ganó, o; incluso peor. Por lo tanto, no es exagerado decir que las personas que no han experimentado un ciclo completo del mercado alcista y un ciclo bajista en realidad no han comenzado a especular con acciones.
Hay dos tendencias en el precio de las acciones, a saber, tendencia alcista y tendencia a la baja. En términos de tiempo, se puede dividir en tendencia a largo plazo, tendencia a medio plazo y tendencia a corto plazo. Si desea hacer una fortuna en el mercado de valores, sólo puede comprar acciones que estén subiendo; si compra acciones que estén en una tendencia a la baja, su riqueza sólo se reducirá.
Entonces, ¿cómo determinar qué acciones tienen una tendencia alcista y cuáles a la baja?
Veamos primero un ejemplo típico. Shenzhen Technology (ahora Great Wall Development, 000021) tuvo una tendencia ascendente desde principios de 1996 hasta mayo de 1997, y el precio de sus acciones aumentó de 5 yuanes a 70 yuanes muchas veces en los tres años siguientes, el precio de las acciones cayó de 70 yuanes; yuanes a 8 yuanes. Por otro lado, Sanjiu Pharmaceutical (000999) cayó por el límite tan pronto como entró en la lista, de 27 yuanes a menos de 8 yuanes.
Al observar esas acciones en aumento, encontramos que la mayoría de sus precios iniciales están por debajo de 10 yuanes, que son acciones de bajo precio, mientras que en la etapa de caída, casi todas son acciones de alto precio (por encima de 20 yuanes); ). En otras palabras, si compra acciones a bajo precio, es posible comprarlas durante una tendencia alcista de acciones individuales y sus activos aumentarán.
Mientras observes el ascenso y la caída de la mayoría de las acciones, casi siempre pasarán de acciones de bajo precio a acciones de alto precio, y luego de acciones de alto precio a acciones de bajo precio. Algunas acciones estaban posicionadas demasiado alto cuando abrieron, por lo que alcanzaron su punto máximo tan pronto como salieron a bolsa. Sin completar la transformación hacia "acciones de bajo precio", será difícil tener un mercado decente.
En el mercado de valores chino actual, casi todas las acciones de alto precio no pueden escapar al destino de volver a las acciones de bajo precio. Por ejemplo, Sichuan Changhong (600839) y Shenzhen Technology (000021), representantes de acciones de alto precio en el pasado, han caído repetidamente en los últimos años y ahora están cerca de las filas de las acciones de bajo precio. Las acciones de tecnología y de Internet más populares a principios de este siglo tenían precios de hasta 40 o 50 yuanes, casi todos los cuales habían regresado a las acciones de bajo precio de 2007. Por supuesto, no se descarta que después de que estas acciones de alto precio regresen a acciones de bajo precio, algunas de ellas sean revaluadas por las entidades del mercado en el momento apropiado debido a cambios en el desempeño operativo o temas, y una nueva ronda de circulación. comenzará la transición de acciones de bajo precio a acciones de alto precio.
El fenómeno de "bajo, alto, bajo y alto" sigue apareciendo en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen, que es una característica importante del mercado especulativo. Mientras la mayoría de las acciones en este mercado carezcan de valor de inversión real, este fenómeno no desaparecerá y existirá durante mucho tiempo.
Se puede observar que una misma acción, en la tendencia de acciones de bajo precio a acciones de alto precio, tiene razón en comprar a su precio bajo, precio medio o incluso precio medio-alto; tendencia, está mal comprar a un precio alto, comprar a un precio medio, comprar a un precio medio o incluso comprar a un precio bajo (porque puede haber muchos precios más bajos). Al igual que caminar desde la cima de la montaña hasta la base de la montaña, cualquiera que tome el testigo a mitad del camino perderá dinero y si subimos desde la base de la montaña hasta la cima, entonces todos los que tomen el testigo a mitad del camino perderán dinero; ganar.
Es una verdad eterna ganar dinero comprando acciones en una tendencia alcista y perder dinero en una tendencia a la baja.
(2) ¿Cómo comprar acciones que están a punto de subir y especular en el corto plazo? Vigila a los banqueros. Si los inversores minoristas pueden juzgar con precisión la posición del creador de mercado y centrarse en las acciones de un creador de mercado que ha completado una posición, seguramente se sorprenderán por la rápida apreciación de la riqueza cuando esté a punto de aumentar. La clave aquí es cómo saber que el crupier ha comido y bebido lo suficiente. En términos generales, si se presenta una de las siguientes características, inicialmente se puede juzgar que la construcción de la posición del banquero ha terminado.
(1) Puede retirar las acciones nuevas más largas o cerradas en una pequeña cantidad. Una vez que se cotizan las nuevas acciones, nuevos creadores de mercado de acciones ingresan al mercado para atraer acciones. Después de un período de recolección, si el distribuidor puede aumentar fácilmente el límite diario con una pequeña cantidad de dinero, significa que el trabajo de recolección de fichas del distribuidor está llegando a su fin y tiene la capacidad de controlar el mercado a voluntad.
(2) La tendencia K-line sigue su propio camino, ignorando las acciones que han salido de un mercado independiente. Algunas acciones no suben ni siquiera cuando el mercado sube, pero no bajan ni siquiera cuando el mercado cae. Esta situación a menudo indica que la mayoría de las fichas han caído en el bolsillo del crupier: cuando la tendencia general baja y aparecen fichas flotantes, el crupier retendrá las fichas para sellar el espacio de caída y evitar que las fichas baratas sean arrebatadas cuando el general; La tendencia es ascendente o estable, habrá ciudad acaparando dinero caliente. Sin embargo, por diversas razones, los creadores de mercado todavía no querían iniciar el mercado en ese momento, por lo que se produjo una violenta caída del mercado, que bloqueó el espacio para el aumento de los precios de las acciones y evitó que el dinero especulativo a corto plazo interrumpiera el plan de especulación. El patrón de la línea K de la acción comienza a consolidarse lateralmente o fluctúa ligeramente a lo largo de la media móvil.
(3) La tendencia de la línea K es volátil, el gráfico de tiempo compartido fluctúa violentamente y el volumen de operaciones se reduce extremadamente. Al final del juego, el crupier utiliza una pequeña cantidad de fichas para robar cartas con el fin de eliminar ganancias a corto plazo y debilitar la confianza de los inversores minoristas. A juzgar por la línea K del día, el precio de las acciones fluctúa, a veces alcanzando la cima de la onda y otras veces alcanzando la parte inferior de la onda, pero el precio de las acciones nunca puede superar la parte superior de la caja ni caer hasta el fondo. El gráfico de tiempo compartido fluctuó mucho ese día y la diferencia de precios entre la compra confiada y la venta confiada también fue muy grande. A veces la diferencia era de unos pocos puntos y, a veces, de unos pocos pelos, lo que daba a la gente una sensación inexplicable y errática. El volumen de operaciones también es extremadamente irregular. A veces, la transacción solo toma unos minutos y, a veces, más de diez minutos. El gráfico de tiempo compartido dibuja líneas horizontales o verticales, formando un rectángulo, y el volumen de operaciones también se está reduciendo extremadamente. La marcha superior es extremadamente liviana, la marcha inferior es fuerte y brinda apoyo, y hay muy pocos escombros.
(4) En caso de malas noticias, el precio de las acciones sube en lugar de bajar, o aunque hay una pequeña e infinita corrección el mismo día, el precio de las acciones vuelve rápidamente a su precio original en el cierre del día del día siguiente. Las malas noticias repentinas llegan y el banquero queda desprevenido. Los inversores minoristas pueden tirar sus fichas y huir, pero el banquero sólo puede aguantar. Así que se puede ver en el mercado que el día en que llegaron las malas noticias, después de que se abrió el mercado, hubo muchas órdenes de venta e incluso más órdenes de cierre. Pronto las órdenes de venta disminuyeron y el precio de las acciones se estabilizó. Preocupados de que los inversores minoristas encontraran chips baratos, los creadores de mercado harían que el precio de las acciones volviera al nivel original a primera hora de la mañana siguiente.
(3) Es muy importante comprender el momento de la búsqueda de gangas. Las caídas del mercado de valores son grandes oportunidades para comprar. Los inversores que suelen trabajar duro en el mercado de valores parecen comprender esta verdad. Pero desafortunadamente, muchos inversores compraron acciones después de la caída del mercado de valores y terminaron atrapados, algunos de ellos de manera bastante profunda. ¿Por qué es esto? Una de las razones principales fue que pensé erróneamente que la caída había terminado. De hecho, la caída del mercado de valores es sólo un concepto vago. ¿A qué te refieres con bucear? El concepto en sí no ofrece a los inversores ninguna pista clara y cada uno sólo puede actuar según su propio entendimiento. Algunos inversores entraron después de que el mercado de valores cayera durante ocho o nueve días seguidos, pensando que esto era el fondo; otros entraron después de que el mercado de valores cayera durante medio mes o un mes, pensando que era una gran caída; Sin embargo, el crash bursátil no se detuvo al cabo de unos días o meses como se imaginaban, era como un pozo sin fondo, insondable. De esta forma, estos inversores quedan naturalmente atrapados.
Evidentemente, cuando toque fondo, da por sentado que es una pérdida, y luego cómpralo de nuevo. La llamada caída significa que ha llegado a su fin, al menos temporalmente. Si compra en este momento, no quedará atrapado y podrá obtener ganancias. Pero para hacer esto, la caída debe cuantificarse, es decir, los inversores deben comprender hasta qué punto la caída del mercado es su resultado final. Por supuesto, este resultado final no se puede adivinar de la nada y debe juzgarse en base a hechos.
En vista de esto, hicimos un análisis y estadísticas sobre las tendencias de los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen durante los últimos 10 años y descubrimos que la caída general del mercado se produjo básicamente después de cuatro o cinco meses. Por lo tanto, los inversores básicamente pueden pensar que la línea K mensual ha sido negativa 4 veces seguidas y puede ser negativa 5 veces como máximo, que es el resultado final para que el mercado caiga en picado. Entonces, ¿cuál es el resultado final? Podría ser un fin a corto plazo, un fin a medio plazo o un fin a largo plazo. Aquí no hay ninguna conclusión. Aunque la naturaleza de este fondo no está clara, no nos impide acumular el fondo, porque no importa cuál sea la tendencia general del mercado de valores en ese momento, después de cuatro o cinco meses consecutivos de caída, es hora de que el mercado descansar para permitir que los toros actúen. Ésta es la "regla oculta" en el mercado de valores (quien ignora su existencia sufrirá pérdidas). Por lo tanto, después de que el mercado tire de cuatro o cinco líneas negativas, es probable que las nubes se despejen por un período de tiempo.
Algunas personas dirían que un mercado bajista no tiene sentido. Dado que el mercado ha caído durante cinco meses consecutivos antes, ¿qué es imposible cuando el mercado de valores entra en una nueva ronda de mercado bajista y el mercado cae durante seis o siete meses seguidos? De hecho, quienes piensan así tal vez no sepan que la escala del mercado de valores de China y la atención que el gobierno y el público prestan al mercado de valores ya no son comparables a las de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen antes de 2006. Incluso si el mercado vuelve a ser bajista, la probabilidad de caer durante seis o siete meses seguidos es muy pequeña. Entonces, si realmente tienes que esperar seis o siete meses antes de comprar en las caídas, puedes perder muchas oportunidades.
Es necesario tener un concepto correcto en el comercio de acciones, es decir, mientras exista una alta probabilidad de ganar, se puede operar con valentía. Es imposible participar en el mercado de valores sin correr ningún riesgo. Debes saber que los riesgos y las oportunidades son gemelos. Donde hay riesgos, hay oportunidades. Por último, cabe señalar que, según el principio de "compra cautelosa", los inversores deberían comprar en lotes cuando el mercado haya estado cayendo durante cuatro o cinco meses para aprovechar las caídas, en lugar de posiciones repentinamente llenas o pesadas. Aún es necesario reservar una cierta cantidad de fondos móviles para que, si ocurre un error operativo, puedas encontrar la manera de remediarlo a tiempo.
(4) Es muy difícil aprender a dejar de escapar del tejado. Una de las razones importantes por las que este problema no puede resolverse bien es que los inversores no saben lo suficiente sobre los riesgos y persiguen demasiado rendimientos inciertos. En la cima, esta mentalidad se manifiesta principalmente en la negativa a renunciar a algunas oportunidades de mercado difíciles y arriesgadas.
Hay dos tipos principales de oportunidades: una es la oportunidad cuando el índice alcanza su máximo y la otra es la oportunidad cuando las acciones individuales suben contra la tendencia del mercado. Ante tales oportunidades, debemos aprender a rendirnos.
1. Dificultades para aprovechar oportunidades durante la etapa de capping
En términos generales, una vez finalizada la subida principal, el mercado pasará por un período de pico, es decir, el segundo pico y el tercer pico. Un pico y así sucesivamente. , y es relativamente raro tener solo un pico y una reversión de un día, lo que crea una oportunidad de mercado en la etapa superior.
Las características de este tipo de oportunidades son el corto plazo y el gran incremento. Sin embargo, el aumento creado durante una caída a menudo está dominado por los precios de las acciones individuales, y las acciones más populares de repente superan a las acciones impopulares.
Las dificultades para capturar oportunidades en la etapa de pico de las acciones individuales son las siguientes.
(l) Primero debes escapar con éxito desde la cima cuando el índice alcanza su punto máximo por primera vez. Cuando el mercado complete su subida principal, lavará el mercado primero, es decir, lavará el mercado en la parte superior. La mayoría de ellos aparecen en forma de caída, y la oportunidad de un segundo pico llega después de esta caída. Si no nos preparamos con antelación para predecir el primer pico, evitamos hacer picos y lavar el mercado y aprovechar la oportunidad del segundo pico, en realidad es sólo una charla vacía y un deseo subjetivo. Como no hay dinero para comprar en una posición baja, no existe ninguna condición material para aprovechar esta oportunidad.
(2) La parte inferior del escenario debe juzgarse con precisión. Las características del lavado del mercado son: gran escala, velocidad rápida, a menudo rebota inmediatamente después de tocar el fondo, el tiempo de permanencia en el fondo es muy corto y debe operarse sin piedad en un corto período de tiempo: posición completa. Por lo tanto, es muy difícil emitir juicios precisos y tomar medidas oportunas, y es difícil para los inversores operar con éxito sin una investigación en profundidad.
(3) Los puntos calientes en el segundo pico suelen ser acciones tempranamente impopulares, la mayoría de las cuales están muy ocultas, lo que hace que la selección de valores sea extremadamente difícil. Por lo tanto, no es fácil aprovechar las oportunidades de ganancias del segundo y tercer pico.
(4) El riesgo de aprovechar este tipo de oportunidad es muy alto. Es una operación exitosa o exitosa, o es una operación que le hará perder dinero o incluso perder dinero si. eliges la acción equivocada.
Después de que el índice alcance su punto máximo por segunda vez, entrará en una corrección gradual y continuar manteniendo acciones provocará pérdidas, o incluso pérdidas importantes cuando el mercado principal suba y la gente compre acciones; A medida que el índice sube, la mayoría de las acciones suben. Es sólo una cuestión de la magnitud del aumento, y es sólo una cuestión de ganar más o menos. Las dos situaciones son completamente diferentes. El primero se enfrenta al problema de ganar más y menos, mientras que el segundo se enfrenta al problema de perder dinero, lo que puede suponer una gran pérdida. Ésta es la diferencia fundamental entre los dos riesgos.
Desde el punto de vista del combate real, la mayoría de las personas no pueden escapar en el primer pico. El segundo pico solo puede ser una oportunidad para escapar y no hay ningún requisito previo para ser capturado.
Por lo tanto, creemos que si quieres escapar con éxito del techo, debes renunciar activamente a la oportunidad del segundo pico y la etapa del techo, y considerar esta oportunidad de etapa más como una oportunidad para escapar.
2. Dificultades para aprovechar las oportunidades de que las acciones suban frente al mercado.
Por ejemplo, el mercado de acciones A en 2008 estaba destinado a avanzar en medio de shocks, y se volvió más difícil. para aprovechar las oportunidades Los inversores estén siempre atentos, ya que los picos de etapa pueden repetirse.
En el proceso de que el índice alcance su punto máximo y retroceda, todavía habrá muchas oportunidades de acciones individuales en el mercado. Especialmente porque el mercado se está volviendo tan loco que se puede esperar que, incluso durante los ajustes, haya muchas oportunidades para que las acciones suban en contra de la tendencia. ¿Podrás aprovechar esta oportunidad? ¿Existe realmente una oportunidad de obtener ganancias si las acciones individuales suben?
Decimos que para aprovechar esta oportunidad debemos afrontar las siguientes situaciones:
(1) La tasa de éxito es baja. Cuando el índice sube o incluso sube bruscamente, la probabilidad de que las acciones individuales suban es relativamente alta. Cuando el índice cae o incluso cae bruscamente, aunque un pequeño número de acciones suban, la probabilidad es muy baja.
Cuando el índice sigue subiendo y la probabilidad de que las acciones individuales suban es bastante alta, muchos inversores no pueden ganar dinero o incluso perderlo. Cuando el índice sigue cayendo, o incluso cae bruscamente, ¿qué tan fácil es encontrar algunas acciones que sean las únicas que hayan subido? Creemos que es imposible sin una tecnología extraordinaria.
En el mercado bajista de varios años, también hay algunas grandes acciones alcistas, pero ¿cuántos inversores pueden atraparlas? Incluso las más profesionales y poderosas Southern Securities y China Economic Development Co., Ltd. no lograron capturarlo, y los inversores comunes y corrientes tienen aún menos probabilidades de capturar con éxito las grandes acciones alcistas.
(2) Alto riesgo. Incautar acciones que suben frente al mercado en otoño conlleva mayores riesgos que cuando alcanzan su punto máximo por segunda vez, y hay que soportar las consecuencias del éxito o del fracaso. Si el arresto fracasa, enfrentará grandes pérdidas. Debido a que el índice está cayendo, en lugar de las acciones que subieron contra la tendencia, están cayendo, o incluso cayendo bruscamente.
El riesgo es alto, pero los rendimientos no son especialmente buenos. Aunque puedes recoger semillas de sésamo, la tasa de éxito es muy baja. Si fallas, perderás la sandía. Los riesgos y los rendimientos son extremadamente asimétricos, entonces, ¿por qué seguimos operando?
(3) Los inversores no deben ser demasiado codiciosos y aprovechar la oportunidad del escenario superior y levantarse contra el mercado.
Desde un punto de vista práctico, muchos inversores quieren aprovechar estas dos oportunidades, pero pocas personas las aprovechan con éxito y abundan los perdedores.
En teoría, habrá oportunidades de ganancias cuando las acciones suban, pero en la práctica, aprovechar esas oportunidades es sin duda un puente de un solo tablón.
(l)Sólo un profeta puede tener éxito. Hay muchas personas exitosas en la industria de valores, pero pocas logran aprovechar la oportunidad en el escenario superior y enfrentarse a la tendencia del mercado. Incluso en varias competiciones, cuando el mercado cae, la mayoría de los jugadores pierden dinero, especialmente cuando el mercado cae bruscamente, aunque pierdan menos, igual ganan. No he visto a ningún jugador ganar mucho dinero con una gran reducción.
(2) Hay muy pocos resúmenes de experiencias relevantes. Hay muchos libros sobre el mercado de valores en la biblioteca, pero todavía tengo que encontrar un libro sobre cómo detectar acciones que se encuentran en la etapa superior y suben contra la tendencia.
Sin teoría o incluso con una mala experiencia exitosa, ¿cómo pueden los inversores aprovechar oportunidades de mercado que son técnicamente difíciles y tienen riesgos operativos particularmente altos?
(3) A juzgar por la práctica de muchos inversores de aprovechar estas oportunidades, la gran mayoría de ellos pierde dinero. El resultado es una pequeña pérdida, lo cual es bueno, pero una gran pérdida es común.
Entonces, cuando decimos que las acciones con precios en aumento tienen oportunidades de ganancias, esto es solo una afirmación teórica. Actualmente, la investigación sobre acciones es incapaz de encontrar una solución madura ni siquiera para el más rudimentario y fundamental de estos problemas. En este caso, es imposible aprovechar con éxito estas oportunidades y el resultado sólo puede ser contraproducente y grandes pérdidas.
Por lo tanto, recomendamos que los inversores abandonen la búsqueda de estas dos oportunidades, pongan en práctica la abstención de la corrupción e implementen primero el plan de escape.