La conexión y diferencia entre la teoría de la fluctuación fundamental de las acciones y la teoría de Dow
1. La conexión entre la teoría ondulatoria y la teoría de Dow. La teoría ondulatoria describe el contorno del mercado desde tres aspectos: precio, tiempo y proporción. La mayor parte de su contenido proviene de Dow Theory y es concreto y digital.
2. La diferencia entre la teoría de las ondas y la teoría de Dow:
La teoría de Dow ofrece una explicación perfecta de las tendencias, mientras que la teoría de las ondas realiza un análisis cuantitativo de las tendencias y describe el mercado en detalle. e informa a los inversores la posición actual del mercado.
La señal de la teoría de Dow solo puede generarse después de que se establece una nueva tendencia, y la teoría de ondas puede dar señales de alerta temprana sobre próximos máximos y mínimos.
“La teoría de Dow le dice a la gente qué es el mar, y la teoría de las olas le guía sobre cómo surfear en el mar”.
El fundador de la teoría de Dow Jones es Charles Dow de Estados Unidos. Herramientas importantes para probar esta teoría son el promedio de transporte y el promedio industrial de EE. UU. Debido a que las dos herramientas anteriores operan en el mismo mercado, los cambios de tendencia de una deben reflejarse y confirmarse entre sí con la otra. Los principios y puntos de vista más importantes de la teoría de Dow Jones son los siguientes:
1. Las fluctuaciones de precios conducen a fluctuaciones en el índice promedio del mercado, y las fluctuaciones del índice deben reflejar factores que afectan la oferta y la demanda del mercado. A excepción de algunos desastres naturales que son temporalmente incontrolables e inevitables, como terremotos, condiciones meteorológicas, etc., las fluctuaciones del índice reflejan las fluctuaciones de la oferta y la demanda en el mercado.
2. La teoría de Dow Jones divide las tendencias del mercado en tres categorías: tendencia crítica (nivel de onda principal), nivel de onda secundaria y nivel de microondas. Charles Dow comparó esta división del mercado con la marea (nivel de ola principal), las olas (nivel de ola secundaria) y las olas (nivel de microondas) en el movimiento de las corrientes oceánicas. Entre estos tres niveles de volatilidad, la tendencia del nivel de onda principal debería ser a lo que los inversores presten más atención y a lo que sigan. Normalmente, el nivel de la onda principal actúa como precio de las acciones y dura varios meses durante su curso. En los mercados extranjeros relativamente estandarizados, el tiempo de viaje del nivel de la onda principal durará un año o incluso varios años, y la tendencia del nivel de la onda secundaria suele ser de semanas o meses, mientras que la pulverización con microondas se implementa en días.
3. La etapa de desarrollo del nivel de onda principal (tendencia crítica), Charles Dow la dividió en tres niveles en la teoría de Dow Jones: La primera etapa es el proceso de tocar fondo. Según el patrón de evolución de los precios de las acciones en este momento, el volumen de operaciones a menudo se reduce enormemente, el mercado es extremadamente impopular, los precios de las acciones se encuentran en la parte inferior del arco y las tasas de interés negativas se agotan gradualmente. Los inversores más previsores están buscando silenciosamente oportunidades para avanzar paso a paso. La segunda etapa se completa de abajo hacia arriba. En esta etapa, los técnicos generalmente comienzan a intervenir gradualmente, la economía de mercado comienza a mejorar y los precios de las acciones comienzan a subir. La tercera etapa es el período explosivo de crecimiento del mercado. En la tercera etapa, los inversores públicos comienzan a participar activamente y una gran cantidad de noticias alcistas comienzan a difundirse en el mercado y en los medios de comunicación. La atmósfera especulativa en el mercado es cada vez más fuerte.
4. La cantidad y el precio deben coordinarse entre sí. Dow cree que en los gráficos de precios de las acciones, el volumen de operaciones debería ser una herramienta importante para juzgar las señales de tendencia de los precios de las acciones. El volumen de operaciones debe amplificarse como fuerza impulsora del aumento de los precios de las acciones y del fenómeno de un mercado alcista. Si el mercado está en corto, cuando el precio de las acciones cae, el volumen de operaciones aumentará y, en caso de rebote, el volumen de operaciones se reducirá, lo que muestra un fenómeno típico de divergencia entre volumen y precio.
En términos de la forma en que operan los precios de las acciones, hasta que no haya signos de reversión en diversas condiciones del mercado, la tendencia original de los precios de las acciones seguirá manteniendo un movimiento efectivo. Los inversores y analistas pueden utilizar algunas herramientas de análisis técnico para juzgar pequeñas bandas de precios de acciones y realizar algunas transacciones a corto plazo en tiempo real. Como líneas de soporte y resistencia, análisis de patrones de tendencia de precios de acciones, líneas de tendencia de precios de acciones y análisis de líneas de costo promedio de precios de acciones, etc. Mediante un análisis estadístico exhaustivo de estas técnicas, podemos observar si hay una señal de reversión en el mercado, aprovechando así la oportunidad de seguir la tendencia, entrar al mercado a tiempo o salir a tiempo.
La teoría ondulatoria de Elliot también tiene argumentos muy similares en términos de observaciones y juicios básicos sobre el mecanismo y los principios de las fluctuaciones del precio de las acciones. Tanto la teoría de ondas como la teoría de Dow Jones tienen un entendimiento común: la tendencia del precio de las acciones debe ser firme y constante en el proceso de avance, y la forma de su índice también puede funcionar bien con la tendencia.
Sin embargo, cuando el mercado está en el rango de fluctuaciones del precio de las acciones, los dos divergirán y no podrán confirmarse entre sí, especialmente la teoría del Dow Jones, que utiliza el índice industrial y el índice de transporte para verificar las tendencias, porque Charles Dow cree que cuando dos índices se utilizan para determinar Cuando hay una tendencia crítica, se confirmarán entre sí, y cuando los dos índices tengan diferencias y divergencias, la teoría del Dow Jones y la teoría de las ondas no podrán confirmarse entre sí.
Cabe decir que la mayoría de los puntos de vista de la teoría de las ondas de Elliott son consistentes con la teoría de Dow Jones, pero la teoría de las ondas de Elliott es mejor que la teoría de Dow Jones a la hora de describir cuantitativamente las tendencias de los precios de las acciones. La teoría de las ondas puede explicar la tendencia general del mercado utilizando sólo un índice de mercado grande. La teoría de las ondas de Elliott cree que el mercado tiende a avanzar según un ritmo básico. Por lo tanto, la teoría de Joan, naturalmente, no puede explicar completamente el principio ondulatorio de la teoría de ondas de Elliott con razones suficientes. Sin embargo, tanto el principio de ondas de Elliott como la teoría de Dow Jones de Charles Dow se basaron en observaciones empíricas. Entonces, desde otra perspectiva, el fenómeno de la tendencia no verificable en la teoría de Dow Jones ayuda a los teóricos de las ondas a verificar si la tendencia se revertirá. Por lo tanto, se puede decir que estas dos teorías tienen efectos complementarios a la hora de juzgar las tendencias del mercado. Al mismo tiempo, no se puede negar que la teoría del Dow Jones ha sido probada durante muchos años. Después de todo, la teoría ondulatoria se desarrolló a partir de la teoría de Dow Jones.