¿Cuál es la influencia de los inversores y especuladores en el mercado de valores?

Tu pregunta es difícil de responder. Entre los inversores reales hay muy pocos inversores absolutos y especuladores absolutos. Admito que soy un inversor a largo plazo que presta atención a los fundamentos y, en ocasiones, mantiene acciones durante cinco años o más. Pero también soy competente en análisis técnico. Conozco casi todos los métodos de análisis técnico que dominan los especuladores y, a veces, utilizo estas técnicas para captar los puntos de compra y venta. Los especuladores a veces analizan los fundamentos de una empresa.

Estrictamente hablando, a largo plazo, si se compara el mercado de valores con una criatura, los inversores son el esqueleto de la criatura y los especuladores son la carne y la sangre de la criatura. La carne puede parecer hermosa, siempre cambiante y en perpetuo movimiento, pero es el esqueleto que se encuentra debajo el que realmente determina la forma de la criatura. Es la existencia de inversores fundamentales lo que permite que el mercado de valores refleje el desarrollo de la economía real a largo plazo. Debido a que compraron acciones cuando estaban gravemente infravaloradas, el mercado de valores evitó una caída devastadora. La existencia de especuladores hace que los precios de las acciones fluctúen todo el tiempo según la psicología humana. Suelen provocar fluctuaciones extremas y destructivas en el mercado de valores, con los mercados bajistas yendo al infierno y los mercados alcistas yendo al cielo.

He hecho un modelo antes. Según este modelo, a largo plazo, por ejemplo durante un período de décadas o incluso cientos de años, casi todo el dinero de los especuladores será ganado por los inversores. Los inversores son los ganadores finales. Esta es la razón por la que las personas en el mundo que ganan dinero en el mercado de valores suelen ser inversores a largo plazo.

Es realmente difícil distinguir entre inversión y especulación, y quizás haya que elevarse a un nivel filosófico para entenderlo. Se dice que dedicarse a la industria es inversión, pero desde un punto de vista filosófico, no hay diferencia entre dedicarse a la industria y especular. Especular es predecir que los precios subirán, así que compre. ¿No es también iniciar una industria prediciendo que el precio de venta de los bienes excederá el costo? ¿Cuál es la diferencia entre esto y la especulación?

Entonces, lo que más me gusta es la frase "especular con inversión, invertir con especulación".