Problemas existentes en las empresas de arrendamiento financiero
Problemas existentes en las empresas de arrendamiento financiero 1. Falta de comprensión de los conceptos de arrendamiento financiero y gestión retrógrada.
El desarrollo del negocio de arrendamiento financiero en China debe primero resolver la escasez de capital interno e introducir tecnología, equipos y gestión avanzados del exterior. Mediante la combinación de comercio y finanzas, se logra el propósito de la financiación. Aunque el arrendamiento financiero tiene muchas funciones, como promover la inversión, la financiación, la promoción y la gestión de activos, estas funciones no han sido reconocidas por las empresas de arrendamiento financiero en la práctica. Durante mucho tiempo, las empresas de arrendamiento financiero de mi país han enfatizado demasiado la función financiera del arrendamiento financiero e ignorado o negado otras funciones del arrendamiento financiero. Como resultado, el tipo de negocio es básicamente un arrendamiento financiero único, lo que también lleva a la idea errónea de que el arrendamiento financiero equivale a la compra de equipos a plazos. Las empresas tienen poco conocimiento del arrendamiento y las funciones y ventajas especiales del negocio del arrendamiento financiero. en sí no se reflejan plenamente. En su funcionamiento no existe un concepto de marketing centrado en las empresas de leasing, sino que se centra únicamente en la financiación, ignorando los servicios integrales y diversificados que se prestan a los arrendatarios durante todo el proceso de leasing.
2. Pequeña escala y falta de fondos.
Aunque hay muchas empresas de arrendamiento financiero en mi país en términos de cantidad, la mayoría de ellas son de pequeña escala. En vista de esto, las "Medidas para la administración de las empresas de arrendamiento financiero" estipulan un capital registrado mínimo de 100 millones de yuanes para las empresas de arrendamiento financiero, pero actualmente menos de 10 empresas pueden cumplir con este estándar. Debido a que el capital social de las empresas de arrendamiento financiero es demasiado pequeño, no sólo no se pueden llevar a cabo muchas empresas a gran escala, sino que además la capacidad de resistir riesgos es escasa.
La industria del leasing es una industria que requiere grandes cantidades de inversión de capital a largo plazo. Sin embargo, las empresas de arrendamiento financiero en mi país tienen un único canal de financiación, que proviene principalmente de la absorción de una pequeña cantidad de fideicomisos y depósitos encomendados, y principalmente fondos de corto plazo. La principal fuente de fondos para las empresas de arrendamiento con inversión extranjera es la financiación de accionistas chinos y extranjeros. Ambos carecen de fuentes de financiación estables y a largo plazo, lo que restringe gravemente su desarrollo. En esta etapa, debido a que las compañías de arrendamiento financiero de mi país todavía son instituciones financieras no bancarias, no pueden ser incluidas en el plan de crédito nacional y no pueden obtener préstamos a largo plazo para complementar sus propios fondos, aunque las "Medidas para la Administración de; Empresas de arrendamiento financiero" estipula que las empresas de arrendamiento financiero pueden emitir bonos financieros. Sin embargo, hasta el momento no se han emitido medidas de implementación específicas. El mercado financiero de mi país está subdesarrollado y la financiación es restringida. Pide grandes préstamos a instituciones financieras y carece de suficientes propiedades hipotecarias. Sin embargo, , la financiación en divisas mediante subarrendamiento y arrendamiento posterior está sujeta a la gestión de cuotas de deuda externa de la Administración Estatal de Divisas. Sin embargo, las empresas de arrendamiento extranjeras sólo pueden recaudar fondos del exterior. Esto hace que las empresas de arrendamiento financiero aún tengan fuentes de financiación insuficientes.
3. El ámbito empresarial es pequeño y la forma empresarial es única.
La industria del arrendamiento financiero se introdujo en China en la década de 1980. Originalmente sólo se utilizaba como canal para introducir inversiones extranjeras, pero después de más de 20 años de desarrollo, esta situación no ha cambiado fundamentalmente. En la actualidad, la mayoría de las empresas nacionales de arrendamiento financiero operan principalmente arrendamientos financieros simples, con un alcance comercial limitado y productos únicos. Realizan principalmente negocios de arrendamiento internacional en forma de subarrendamiento, siendo el contenido principal la introducción de capital y equipos extranjeros. Hay menos desarrollo del negocio de financiación de equipos entre las empresas nacionales, mientras que el negocio de arrendamiento para exportaciones aún se encuentra en la etapa de prueba. La mayoría de ellas utilizan el arrendamiento autooperado, que tiene una baja eficiencia en la asignación de capital y altos riesgos. fondos para llevar a cabo negocios de arrendamiento, agravando aún más la escasez de fondos.
4. El sistema de gestión no es fluido, el funcionamiento no está estandarizado y el historial es pesado.
En primer lugar, mi país carece de una gestión unificada de las empresas de arrendamiento financiero y actualmente no existe un departamento unificado de aprobación y supervisión de las empresas de arrendamiento financiero. Actualmente, las empresas de arrendamiento financiero financiadas por China son administradas por el Banco Popular de China, las empresas de arrendamiento con inversión extranjera son administradas por el Ministerio de Comercio Exterior y Cooperación Económica, y las empresas locales de arrendamiento no financiero financiadas por China están aprobadas y administradas por empresas locales. gobiernos en todos los niveles. Además, las partes relacionadas con divisas requieren la aprobación de la Administración Estatal de Divisas, las partes relacionadas con impuestos requieren la aprobación de las autoridades tributarias y las retenciones y pagos de impuestos requieren la aprobación de las autoridades tributarias relacionadas con el extranjero. En cuanto a los métodos de gestión, todavía seguimos el modelo de empresa estatal bajo el sistema de economía planificada. Esta gestión multigerencial ha afectado en cierta medida al sano desarrollo de las empresas de leasing. En segundo lugar, el funcionamiento de la mayoría de las empresas de arrendamiento financiero no está estandarizado, como se muestra en:
(1) El principal negocio de arrendamiento no es sobresaliente y es pequeño pero completo. Un número considerable de empresas de arrendamiento se han separado de su negocio principal y han entrado en inversiones inmobiliarias, depósitos de alto interés, inversiones en valores y otros campos;
(2) No existe un sistema interno estandarizado de gestión y control de riesgos.
Falta una evaluación cuidadosa e integral de los proyectos de arrendamiento por adelantado, y la inversión ciega es común, lo que aumenta los riesgos comerciales y hace que una gran cantidad de alquiler sea irrecuperable. Algunas empresas tienen una baja proporción de activos arrendados e incluso no pueden pagar sus deudas vencidas. Además, la mayoría de las empresas de arrendamiento financiero también se ven arrastradas por los atrasos en los alquileres. La industria del arrendamiento financiero de China comenzó durante el período planificado del sistema económico. La principal estructura patrimonial de las empresas de arrendamiento financiero no bancario de mi país son los activos de propiedad estatal. Los primeros proyectos de arrendamiento financiero eran todos proyectos recomendados y garantizados por el gobierno de acuerdo con el sistema de inversión económica planificada, y todos eran proyectos nuevos con altos pasivos. Por lo tanto, una parte de las deudas de las empresas de leasing son obligaciones puramente políticas según el antiguo sistema de inversión, que aún no se han resuelto por completo. Según estadísticas preliminares, los enormes atrasos de alquiler que quedan de la historia y que es necesario resolver ascienden a unos 400 millones de dólares. Además, el crédito de los arrendatarios no puede garantizarse, y un gran número de atrasos en los alquileres ha provocado dificultades en la rotación de capital de las empresas de leasing, impidiéndoles realizar más negocios e incluso provocando que algunas empresas de leasing quebraran o estuvieran cerca de quiebra.
5. La investigación teórica sobre arrendamiento financiero está retrasada y hay una grave falta de talento profesional.
Solo hay 2.000 profesionales que se dedican al arrendamiento financiero desde hace mucho tiempo, y los trabajadores teóricos profesionales son aún más escasos. La mayor parte de la promoción de la práctica comercial del arrendamiento financiero permanece en la comprensión internacional del arrendamiento financiero en la década de 1980.
6. Falta de un buen entorno externo
En primer lugar, existe un sesgo en la comprensión de la industria del leasing. ¿Arrendamiento financiero a largo plazo? ¿Préstamo de arrendamiento? Muchas empresas no lo entienden en absoluto, lo que da como resultado un mercado de arrendamiento muy pequeño en China, y el arrendamiento financiero aún no se ha convertido en una industria que pueda seguir el ritmo de los bancos, fideicomisos, valores y seguros en el campo financiero.
En segundo lugar, es necesario mejorar las normas de gestión del sector del arrendamiento financiero. Aunque mi país inició el negocio de arrendamiento financiero ya en 1981, no fue hasta 1996 que el Tribunal Popular Supremo promulgó las "Disposiciones sobre varias cuestiones relativas al juicio de casos de disputas sobre contratos de arrendamiento financiero" que se aclaró oficialmente la relación jurídica del arrendamiento financiero. . La "Ley de Contratos" promulgada en 1999 estipula el arrendamiento financiero como un contrato listado en forma de un subcapítulo, convirtiéndose en el primer documento legal de arrendamiento de China, cambiando así la situación en la que el arrendamiento financiero no tiene base legal. Posteriormente, se promulgaron una tras otra las "Medidas para la administración de las empresas de arrendamiento financiero", las "Medidas provisionales para la aprobación de las empresas de arrendamiento con inversión extranjera" y las "Normas de contabilidad para las empresas comerciales de arrendamiento". Sin embargo, estas leyes y reglamentos aún no son específicos y es necesario mejorarlos.
El tercero es la falta de orientación sólida y apoyo político. Mi país aún no ha establecido una asociación nacional de arrendamiento para fortalecer la orientación y coordinación para el desarrollo de la industria del arrendamiento, y también carece de las debidas políticas de estímulo y apoyo para las empresas de arrendamiento, especialmente en términos de incentivos fiscales y apoyo crediticio.
Factores de riesgo de las empresas de arrendamiento financiero Los riesgos del arrendamiento financiero provienen de muchos factores inciertos, que son multifacéticos y están interrelacionados. Sólo comprendiendo plenamente las características de los distintos riesgos en las actividades empresariales podremos analizarlos de forma exhaustiva y científica y formular las contramedidas correspondientes. Los tipos de riesgo del arrendamiento financiero incluyen principalmente los siguientes:
Riesgo de mercado de productos
En el entorno del mercado, ya sea arrendamiento financiero, préstamos o inversiones, siempre que se utilicen los fondos. Para comprar equipos o al llevar a cabo una transformación tecnológica, primero debemos considerar los riesgos de mercado de los productos producidos con equipos de alquiler. Esto requiere comprender el volumen de ventas, la participación de mercado y la propiedad del producto, la tendencia de desarrollo del mercado del producto y la estructura de consumo. , y la mentalidad y el poder adquisitivo de los consumidores. Si estos factores no se comprenden completamente y no se investigan cuidadosamente, los riesgos de mercado pueden aumentar.
Riesgo Financiero
Debido a la naturaleza financiera del arrendamiento financiero, los riesgos financieros se extienden a lo largo de todas las actividades comerciales. Para el arrendador, el mayor riesgo es la capacidad del arrendatario de devolver el inmueble arrendado, lo que incide directamente en el funcionamiento y supervivencia de la empresa arrendadora. Por lo tanto, los riesgos de devolver una propiedad arrendada deben ser monitoreados de cerca desde el inicio del proyecto.
Los pagos en divisas también tienen riesgos, especialmente los pagos internacionales. La selección inadecuada del método de pago, la fecha de pago, la hora, el canal de remesas y el método de pago aumentará los riesgos.
Riesgo comercial
Debido a la naturaleza comercial del arrendamiento financiero, existen riesgos comerciales desde la negociación de la orden hasta la aceptación de la operación de prueba. Debido al desarrollo relativamente completo del comercio moderno de productos básicos, la sociedad también ha establecido sistemas y medidas preventivas correspondientes, como el pago de cartas de crédito, seguros de transporte, inspección de productos básicos, arbitraje comercial, consulta de crédito, etc., todos los cuales han adoptado medidas preventivas y medidas correctivas contra los riesgos. Sin embargo, debido a la diferente conciencia y comprensión de los riesgos por parte de las personas, la naturaleza comercial de algunos medios y la falta de experiencia en gestión corporativa, estos medios no se han adoptado plenamente, lo que hace que los riesgos comerciales sigan existiendo.
Riesgo Técnico
Una de las ventajas del arrendamiento financiero es la introducción de tecnología y equipos avanzados antes que otras empresas. En el proceso de operación real, si la tecnología es avanzada, si la tecnología avanzada está madura y si la tecnología madura infringe legalmente los derechos de otros son razones importantes para la aparición de riesgos técnicos. En casos severos, el equipo puede quedar paralizado debido a problemas técnicos. Otros incluyen riesgos del entorno económico, fuerza mayor, etc.
El origen del proceso de desarrollo de las empresas de arrendamiento financiero
El arrendamiento financiero moderno surgió en Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial. Después de la Segunda Guerra Mundial, Estados Unidos experimentó una sobreproducción industrial. Para promocionar sus equipos, los fabricantes comenzaron a brindar servicios financieros a los usuarios, es decir, vender sus equipos en forma de pago a plazos, consignación y venta a crédito. Como la propiedad y los derechos de uso se transfieren al mismo tiempo, el riesgo de recuperación del capital es relativamente alto. Entonces, algunas personas comenzaron a pedir prestado el método de arrendamiento tradicional, conservando la propiedad de los artículos vendidos con el vendedor, y el comprador solo tenía derecho a usarlo. La propiedad se transfirió al comprador a un precio nominal hasta que todos los fondos financiados por. el arrendador fueron recuperados mediante el alquiler. Este método se llama. ¿Arrendamiento financiero? ¿En 1952, Estados Unidos creó la primera empresa de arrendamiento financiero del mundo? American Leasing Company (ahora conocida como American International Leasing Company) fue pionera en el arrendamiento moderno.
Historia de China
La industria de arrendamiento moderna de China comenzó con la reforma y apertura en la década de 1980. Para solucionar la escasez de fondos y la necesidad de introducir tecnología, equipos y gestión avanzada desde el extranjero, bajo la iniciativa del Sr. Rong Yiren, se introdujo desde Japón el concepto de arrendamiento financiero, con China International Trust and Investment Corporation como principal accionista y la empresa conjunta chino-extranjera Oriental Leasing Co., Ltd. Se estableció con la institución financiera nacional China Leasing Co., Ltd. como organismo principal para llevar a cabo negocios de arrendamiento financiero. De esta manera, se instalaron equipos de producción avanzados. introducidos desde el extranjero para su operación y gestión.