Conocimiento bursátil: ¿Cómo calcular el coste bancario de abrir una posición? Método para calcular la posición del creador de mercado_Introducción para principiantes_Canal de acciones_Huaxun Finance

Conocimiento bursátil: ¿Cómo calcular el coste para el banquero de abrir una posición? Método para calcular la posición del banquero. El banquero, al igual que otras empresas, también necesita restar el coste de los "ingresos por ventas". Sólo cuando los ingresos por ventas menos los costos son positivos, el banquero puede obtener ganancias. Antes de que los inversores compren acciones, también podrían ayudar al banquero a hacer los cálculos para ver si hay margen de beneficio para el banquero al precio actual. Si las ganancias del banquero son escasas al precio actual, o incluso el precio de mercado es menor que el costo del banquero, entonces si los inversores compran las acciones, las perspectivas de ganancias serán muy brillantes si el banquero ya ha obtenido enormes ganancias contables al precio actual; precio, entonces la preocupación del banquero es Cómo convertir las ganancias contables en ganancias reales, es decir, al precio actual, los creadores de mercado ya no aumentarán deliberadamente el precio de las acciones, sino que esperarán a que se presenten oportunidades y escapen. En tales circunstancias, obviamente no es realista que los inversores esperen que el precio de las acciones siga conquistando la ciudad y alcance nuevos máximos. Por lo tanto, cuando el precio de las acciones se ha alejado del costo que supone para el banquero establecer una posición y controlar el mercado, los inversores no deben comprar las acciones al precio actual y depositar sus esperanzas de ganancias en dichos creadores de mercado. Si los inversores minoristas quieren seguir al banquero, o analizar si vale la pena comprar una acción al precio actual, deben comprender los "entresijos" del banquero, lo que significa que deben comprender el grado de control del banquero, es decir, el el tamaño de la posición y el coste que supone para el banquero abrir una posición. En términos generales, los inversores pueden analizar y juzgar la posición del banquero y el costo de abrir una posición a través del gráfico de líneas K y el volumen de operaciones. Entre ellos, utilizar la tasa de rotación para calcular la posición del banquero y el costo de abrir una posición es lo más efectivo. y método directo. La fórmula de cálculo de la tasa de rotación es: tasa de rotación = volumen de operaciones/placa de circulación × 100%. La tasa de rotación en la fórmula es la tasa de rotación de acciones desde el momento en que el comerciante comienza a abrir una posición hasta el momento en que comienza a aumentar la posición. precio de las acciones. ¿Cómo confirmar que el dealer ha comenzado a abrir una posición? Aquí, el gráfico semanal de la línea K tiene el mayor valor de referencia. El sistema de media móvil de la línea K semanal ha cambiado de una posición corta a una posición larga, lo que demuestra la intervención de las casas de apuestas. Por lo tanto, la cruz dorada del indicador MACD en la línea K semanal puede considerarse como una señal de que. Las casas de apuestas han comenzado a construir posiciones, lo que también es el punto de partida para calcular la tasa de rotación. En el mercado de valores de China, la mayoría de los creadores de mercado son creadores de mercado de línea media y su grado de control oscila entre aproximadamente el 35% y el 60%, es decir, los creadores de mercado tienen un control relativo sobre el mercado. Las acciones con este tipo de tenencias son mayores. activo. Una posición superior al 60% significa control absoluto. La mayor parte de esta posición es obra de creadores de mercado a largo plazo. En una acción, los inversores que poseen el 20% de las fichas son inversores absolutos a largo plazo. Para el banquero, los inversores a largo plazo equivalen a bloquear posiciones para el banquero. Para las casas de apuestas, por supuesto, cuanto mayor sea el grado de control, mejor, porque el aumento en el precio de las acciones individuales es aproximadamente proporcional a la posición. En términos generales, cuando el precio de las acciones aumenta, el ratio del volumen de operaciones del creador de mercado es de aproximadamente el 30%. Cuando el precio de las acciones cae, el ratio de volumen de operaciones del creador de mercado es de aproximadamente el 20%. Cuando el precio de las acciones está subiendo, el volumen generalmente aumenta cuando sube y el volumen se contrae cuando baja. Inicialmente se supone que el volumen aumenta/disminuye = 2/1. Además, suponiendo que la tasa de rotación es del 200% cuando el precio de las acciones aumenta, la tasa de rotación cuando cae debe ser del 100% y la tasa de rotación total durante este período es del 300%. Se puede concluir que la posición del banquero durante este período = 200%. Cuando llega al 40%, es decir, cada vez que la mano cambia el 100%, la posición del banquero es 40% × 300% × 100% = 13,3%. Por supuesto, hay un cierto error aquí, por lo que generalmente a partir de la semana en que el indicador MACD alcanza la cruz dorada hasta el final de la semana, sumando el volumen de operaciones de todas las semanas y dividiéndolo por el mercado circulante, podemos obtener las poblaciones individuales durante este período. Luego, multiplique la tasa de rotación de acciones individuales por 13,3% y el número resultante será el grado de control del creador de mercado. Para un creador de mercado de línea media, la tasa de rotación de acciones individuales durante el período de apertura de una posición debería estar entre el 300% y el 450%. Sólo con suficientes cambios de manos el crupier puede absorber suficientes fichas. En cuanto al costo del banquero para abrir una posición, puede usar el precio más bajo de la acción durante el período calculado anteriormente más el precio más alto, y luego dividirlo por 2. El valor resultante es el área de costo del banquero. Aunque este método de cálculo es sencillo, es bastante práctico y el error de cálculo no supera el 10%. Por supuesto, existen otros métodos más precisos para calcular el costo bancario de abrir una posición. Dado que estos métodos son más complicados de calcular y tienen una tasa de error de más del 3%, no se presentarán en detalle aquí.

Después de calcular el costo del banquero para crear una posición y la cantidad de posiciones, el primer objetivo del banquero para aumentar los envíos es: costo x (50% + l). Suponiendo que el costo por acción del banquero es 10 yuanes, entonces su objetivo más bajo para aumentar los envíos. envíos El precio, es decir, el primer nivel objetivo es de 15 yuanes. Una vez que comprenda la posición del banquero y el costo de abrir una posición, podrá conocerlo bien y ser objetivo cuando siga al banquero. Cómo calcular la posición del banquero Calcular la posición del banquero puede ayudar a los inversores a juzgar mejor en qué etapa se encuentra actualmente el banquero. Si el comerciante está en la etapa de construcción de una posición, los inversores deben esperar la oportunidad de hacer un seguimiento; si el comerciante está en la etapa de envío, deben cerrar la posición rápidamente y salir. Calcular la posición del banquero es una parte clave para seguir al banquero en el mercado de valores, pero es imposible juzgar la posición del banquero con mucha precisión. Los inversores sólo pueden utilizar métodos básicamente razonables para estimar aproximadamente la posición del banquero en función de diferentes etapas y diferentes momentos. A continuación se presentan dos métodos para calcular la posición del banquero, solo para su referencia. (1) Método 1: primero determine que un cierto período de tiempo para una determinada acción pertenece al período de creación de posiciones del creador de mercado, luego sume el volumen de negociación de la acción durante este período para obtener un número total y luego divídalo por 2 y 3 respectivamente para obtener dos números, la posición abierta por el banquero está entre estos dos números. Por ejemplo, hay una acción de mediana capitalización con una flotación de 90 millones de acciones. La acción ha entrado en una etapa de consolidación lateral después de un largo período de caída. Últimamente hay indicios de que las casas de apuestas están recaudando fondos activamente. Repita la identificación del gráfico de la línea K para determinar un día determinado como día de inicio de la recaudación de fondos principal. Han pasado 60 días de negociación desde el inicio de la recaudación de fondos principal y el volumen de negociación acumulado es de 95 millones de acciones. Divide 95 millones de acciones entre 2 y 3 respectivamente y obtendrás dos números, 4750 y 3167. Con base en esto, se puede estimar que la cantidad de fondos recaudados por el banquero durante este período fue de entre 31,67 y 47,5 millones de acciones. La base para calcular la posición del banquero en este método es: el volumen de operaciones de una acción incluye tres partes: una es la cantidad de fichas recolectadas por el banquero en niveles bajos y la cantidad de ventas altas y compras bajas implementadas para reducirlas. el costo de construir una posición; el segundo es el monto de las compras y ventas de algunos compradores a largo plazo; Por lo tanto, el volumen de operaciones durante este período no puede atribuirse exclusivamente a las casas de apuestas. Según muchos años de experiencia comercial, la cantidad de dinero que un banquero retira cada vez representa aproximadamente entre 1/3 y 1/2 del volumen total de operaciones en esa etapa, y muchos no alcanzan esta cifra. (2) Método 2 Este método de cálculo es más complejo, pero más preciso. El método de cálculo es el siguiente: suponiendo que la circulación de las acciones individuales sea A, A × (la tasa de rotación de las acciones individuales en un período determinado - la tasa de rotación del mercado en el mismo período), se puede obtener un valor dividido; por 2 y 3 respectivamente para obtener dos valores. Finalmente se determina que la posición del banquero se encuentra entre estos dos valores. Por ejemplo, una determinada acción tiene 30 millones de acciones en circulación. En el segundo semestre de 2007, la tasa de rotación de la acción durante 60 días hábiles consecutivos fue del 260%, y la tasa de rotación del mercado durante el mismo período fue del 140%. se puede calcular: 30 millones de acciones x ( 260 % ​​​​- 140 % ) = 36 millones de acciones 36 millones de acciones / 2 = 18 millones de acciones 36 millones de acciones ÷ 3 = 12 millones de acciones Por lo tanto, el número real de acciones en poder de El banquero puede tener entre 12 y 18 millones de acciones. En otras palabras, la posición del banquero puede estar entre el 40% y el 60% del mercado circulante. Dado que su límite superior ha excedido el 50% de la placa circulante, el límite inferior también ha alcanzado el 40% de la placa circulante. De este análisis se puede concluir que el tiempo del banquero como banquero no será demasiado corto, al menos será un banquero de mediana línea, o incluso un banquero de largo plazo. Cuando utilice el método anterior para calcular la posición del banquero, debe prestar atención a los dos puntos siguientes. ① Estos métodos de cálculo se aplican generalmente a acciones impopulares que han caído durante mucho tiempo. La razón por la que una acción se vuelve impopular es que no hay ningún banquero en esta acción y la mayoría de las fichas se distribuyen en manos de inversores minoristas. Por lo tanto, una vez que un nuevo creador de mercado se hace cargo de acciones impopulares, es relativamente fácil calcular las tenencias del creador de mercado utilizando el método anterior. ② Al calcular la posición del banquero, el período de apertura de la posición seleccionada no puede ser demasiado corto.