¿Cómo ganan dinero las instituciones bursátiles?
1. Negocio de corretaje de valores: se dedica principalmente al negocio de comercio de valores a través de agentes, brinda servicios de canales comerciales a los clientes y gana comisiones para los inversionistas. El modelo de ganancias se basa principalmente en canales de medios como licencias, puntos de venta comerciales y sistemas de comercio de información.
2. Negocio de banca de inversión: proporciona principalmente financiación de bonos y acciones para clientes corporativos, y obtiene ingresos por suscripción y patrocinio, como fusiones y adquisiciones, que representan una proporción relativamente pequeña. Los servicios integrales y el valor de crecimiento que los bancos de inversión pueden aportar a las empresas aún no se han reflejado plenamente.
3. Negocio de gestión de activos: principalmente diseñando y vendiendo planes de gestión de activos, como planes de gestión de activos direccionales y planes de gestión de activos colectivos, y cobrando tarifas de gestión y recompensas por desempeño.
4. Negocio propio de valores: El negocio propio de valores se refiere al negocio en el que las sociedades de valores asumen riesgos y obtienen rendimientos a través de la inversión. El modelo de ganancias del negocio autónomo de las compañías de valores obtiene diferenciales o diferenciales a través de inversiones de renta fija y de acciones. La razón principal es la falta de productos derivados en China y el modelo de transacción única. En los últimos años, han surgido uno tras otro derivados financieros como los futuros de bonos del Tesoro, los futuros sobre índices bursátiles y los swaps de tipos de interés, que no sólo enriquecieron las herramientas comerciales de las compañías de valores, sino que también mejoraron sus capacidades de cobertura de riesgos.
5. Negocio de intermediación de capital: el negocio de intermediación de capital es esencialmente una combinación de negocio autónomo y negocio de corretaje que toma a los clientes como el cuerpo principal y les proporciona herramientas comerciales, productos financieros y servicios de gestión de riesgos. sus propios fondos. Las comisiones por brindar servicios de valor agregado, los ingresos por diferenciales de transacciones por proporcionar liquidez y los intereses por proporcionar fondos son sus principales fuentes de ingresos.
La forma en que las instituciones bursátiles ganan dinero es, en primer lugar, tener cierta coordinación entre las instituciones, lo que significa que varias instituciones o incluso docenas de instituciones trabajan juntas para vender en corto el mercado en lugar de hacerlo solas. Una de las formas más comunes que tienen las instituciones de ganar dinero es comprar varios índices por adelantado y luego usar sus propios fondos para comprar una gran cantidad de acciones para crear una tendencia multimercado, de modo que cuando el índice suba bruscamente, la institución puede ganar más dinero además del aumento de las acciones. Luego, cuando el mercado sube, impulsa el sentimiento de los inversores minoristas y una gran cantidad de dinero ingresa al mercado. En este momento, cuando aparece una gran cantidad de burbujas en el mercado, cambian a vender en corto el índice bursátil y luego venden las acciones que poseen, formando un mercado en corto, lo que hace que el índice caiga en picado. Aunque las acciones que tienen en sus manos están perdiendo dinero, ganan más dinero vendiendo futuros en corto. De esta manera, las instituciones pueden aprovechar posiciones tanto largas como cortas, mientras que los inversores minoristas que persiguen precios más altos sólo serán golpeados hasta la muerte.