Las posiciones totales de futuros sobre índices bursátiles son 141.690 lotes * 300 yuanes * 12% = 14,2 mil millones. ¿Por qué es mucho menor que el volumen de operaciones de 500 mil millones (aproximadamente)?

Su comprensión es completamente incorrecta. El volumen de operaciones es la suma acumulada del número de lotes negociados multiplicado por el precio de las transacciones de índices de futuros y luego multiplicado por 300 yuanes. No es necesario calcular el monto de la transacción. para multiplicarse por el índice de margen La razón principal es que sus ganancias y pérdidas se calculan en función del valor total del contrato, y el índice de margen solo le permite reducir la cantidad de fondos invertidos al operar, logrando así un efecto de apalancamiento. Por lo tanto, el volumen de negociación se calcula en función del valor total del contrato. También puede entenderse como el número de lotes negociados en el día multiplicado por el precio medio de negociación del índice de futuros y luego multiplicado por 300 yuanes.

Cabe señalar que el número total de posiciones en índices de futuros y el volumen de operaciones no están necesariamente relacionados. Lo más importante es que las operaciones en índices de futuros siguen la regla de operaciones T+0: posiciones abiertas el mismo día. También se puede cerrar el mismo día. El interés abierto solo representa el número de contratos abiertos. Si desea estudiar cuántos fondos participan en futuros en el mercado, lo mejor es obtener datos sobre cuántas transacciones realizarán todos los fondos en un día promedio. Será más fácil de estimar. Luego, divida el número de transacciones por. volumen de operaciones del día y multiplicarlo por el volumen de transacciones del día. El precio promedio se multiplica por 300 yuanes y luego se multiplica por 12%.