¿Cuál es la lógica detrás de las fluctuaciones del mercado de valores?
Por lo tanto, podemos considerar la liquidez, la capacidad de la empresa para crear valor y el sentimiento del mercado como los tres factores principales que afectan los precios de las acciones.
Liquidez del mercado La liquidez del mercado, es decir, la cantidad de dinero en todo el mercado, es el factor más importante que afecta la volatilidad de todo el mercado de valores y la valoración de cada objetivo. A medida que ingresan más fondos al mercado, el precio de los objetivos de inversión aumentará naturalmente. Por lo tanto, una condición necesaria para un mercado alcista es suficiente liquidez. Mientras los nuevos inversores sigan invirtiendo dinero, las acciones recibirán apoyo.
Incluso si el precio de las acciones está sobrevaluado o en una burbuja, el precio de las acciones aún puede subir con nuevos fondos. Y debido a la afluencia de grandes cantidades de fondos en un mercado alcista, incluso si los inversores cometen errores de inversión, el mercado les dará mayores oportunidades para tolerar y corregir errores, y nuevos fondos se harán cargo de los errores a tiempo. mercado alcista, los inversores tienen mayores posibilidades de ganar dinero.
Detrás del mercado alcista en el mercado de valores de China, la mayor parte va acompañada de políticas monetarias laxas e incluso de un apalancamiento loco en el mercado de valores, por lo que los fondos pueden impulsar las tendencias del mercado. Por supuesto, cuando los fondos sean débiles y ya no se inyecten, el mercado experimentará enormes caídas. Por ejemplo, la caída del mercado de valores en la segunda mitad de 2015 fue causada por una crisis de liquidez. La fuerte caída de los precios de las acciones provocó un estallido de financiación apalancada. Después del estallido de la financiación, las acciones continuaron vendiéndose en el mercado, lo que provocó una explosión de nueva financiación y todo el mercado cayó en un círculo vicioso.
Por lo tanto, si los inversores comunes no tienen ideas particularmente únicas y conocimientos de análisis de inversiones profesionales, pueden prestar mucha atención a la política monetaria del banco central y al plan de desarrollo económico del país. En un entorno de política monetaria laxa y de contexto económico, aprovechar las oportunidades sistémicas es una forma relativamente fácil y efectiva de obtener ganancias.
El flujo de caja futuro generado por la capacidad de la empresa para crear valor es un indicador de la capacidad de la empresa para crear valor estimado por inversores profesionales en función de los fundamentales de la empresa. El núcleo de esta lógica reside en el crecimiento de la empresa, que es diferente de la liquidez y es determinable, estable y sostenible. Las empresas sin potencial de crecimiento sólo pueden atraer fondos ajustando los estados contables, el embalaje y la publicidad. y puede obtener ganancias cuando la liquidez del mercado es alta, pero una vez que los fondos del mercado salen, el precio de las acciones de la empresa bajará.
Solo las empresas con potencial de crecimiento podrán mantener una tasa de rentabilidad estable en los próximos años y seguir creando valor para los accionistas. En comparación con los factores de liquidez, la capacidad de una empresa para crear valor puede tener un impacto más específico en el precio de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa.
Juzgar la capacidad de una empresa para crear valor requiere mayores habilidades por parte de los inversores que seleccionar acciones basándose en la liquidez del mercado. Los inversores deben dominar conocimientos profesionales diversificados, prestar siempre atención al funcionamiento de la empresa, realizar estudios de mercado cuando sea necesario, comprender plenamente la estrategia de desarrollo y la dirección de las operaciones de la empresa e incluso comprender el desarrollo de los competidores y de las industrias ascendentes y descendentes.
Comprender cualquier negocio requiere mucho tiempo y la recompensa es que, una vez que se toma la decisión correcta, el retorno de la inversión positivo es muy seguro. Independientemente de si habrá cambios drásticos en la liquidez del mercado, esta inversión tiene una fuerte resistencia al riesgo y una alta probabilidad de obtener rendimientos positivos.
El sentimiento del mercado se puede dividir en dos tipos: avaricia y miedo. Cuando la tendencia del mercado mejora, los inversores quieren entrar al mercado y ganar dinero. La codicia hará que el comportamiento de inversión de los inversores sea más agresivo y el precio de las acciones aumentará gradualmente, desde el área infravalorada al área normal, y finalmente puede llegar al área sobrevaluada. Cuando aparece información negativa en el mercado, se provocará pánico entre los inversores, los precios de las acciones pueden caer en picado y los inversores tendrán miedo y dejarán de invertir.
Ante estas dos situaciones, los inversores deben recordar que el mercado eventualmente tomará la iniciativa de reparar la sobreestimación y subestimación de los precios, mantendrá la mente clara, seguirá siendo temeroso cuando otros sean codiciosos y seguirá siendo temeroso. cuando otros entren en pánico Desarrollar cierta confianza, reconocer el verdadero valor intrínseco del objetivo de inversión, vender cuando esté sobrevaluado, comprar cuando esté infravalorado y abandonar el mercado temprano cuando la mayoría de la gente se entere.
La liquidez, la capacidad de la empresa para crear valor y el sentimiento del mercado son los tres factores principales que afectan los precios de las acciones. A largo plazo, estos tres factores están interrelacionados en lugar de ser independientes, lo que también es la fuente de fluctuaciones impredecibles de los precios del mercado de valores.
Antes de que los inversores decidan invertir en acciones, deben partir de las tres lógicas anteriores y pensar claramente cuál es la lógica de inversión, si ganar dinero rápido en el corto plazo o obtener dividendos de los determinados fondos de la empresa. desempeño futuro. Sólo con objetivos claros se pueden obtener beneficios.