¿Análisis de inversión del valor de las acciones?
El primer paso: elegir una buena empresa.
Paso 2: Compra cuando esté infravalorado y vende cuando esté sobrevalorado.
2. Métodos de evaluación específicos:
Entonces, ¿cómo podemos evaluar si una buena empresa está infravalorada o sobrevalorada? Hay cerca de 4.000 empresas de acciones A, y menos del 1% son realmente dignas de una inversión de valor a largo plazo (esto también está en consonancia con la "regla 80/20"). Para las empresas valiosas, sólo hay que esperar el momento adecuado, comprar al precio adecuado y mantener. Con el tiempo, es probable que obtenga un rendimiento decente. Los métodos de evaluación específicos incluyen principalmente los siguientes diez aspectos:
1. Por ejemplo: Kweichow Moutai, después de décadas de acumulación de marcas y procesos, será difícil para sus oponentes superarlo en el corto plazo. Inventario "0", los distribuidores casi siempre se apresuran a buscar productos y pueden venderlos siempre que estén disponibles. No existe ningún riesgo de inventario.
2. Con un solo producto, lo mejor es ser una empresa cuyos productos dominen el mundo. Por ejemplo: Coca-Cola, una lata de Coca-Cola se vende desde hace casi 100 años casi sin cambios. El beneficio del producto no depende en absoluto del desarrollo de nuevos productos y el crecimiento de las ventas es estable y libre de riesgos.
3. Una empresa con bajos insumos y alto rendimiento. Por ejemplo, el aeropuerto de Shanghai, después de la inversión y la construcción, cobra dinero en función del número de salidas y aterrizajes de vuelos cada año. No es competitivo y básicamente monopoliza este campo. Las empresas de alta velocidad tienen problemas y la competencia es feroz. Hay varias carreteras en un solo lugar, por lo que el crecimiento no es lo suficientemente bueno. Las ganancias de la empresa no se generan mediante una inversión creciente, sino que deben basarse en pequeños insumos y grandes producciones. Lo mismo ocurre con nuestro negocio. Invertimos 1 millón para abrir un restaurante, con la esperanza de ganar 10 millones. En lugar de ganar 10 millones, es necesario invertir 20 millones para conseguirlo. Debemos tener ciertos insumos y productos ilimitados. Esta es nuestra empresa favorita.
4. Empresas con elevados beneficios totales y fuerte rentabilidad. Esto depende del número absoluto. El beneficio anual es de al menos 500 millones de yuanes. La inflación y las tarifas son altas en este momento. Los ingresos de decenas de millones de una empresa que cotiza en bolsa no son suficientes para cubrir sus gastos durante varios meses. Como resultado, sólo faltan unos meses para la quiebra. Estas empresas son muy riesgosas. Se deben evitar especialmente las acciones que han sufrido pérdidas a lo largo de los años. Lo mejor es que la tasa de crecimiento anual de los beneficios supere el 65.438+00% y que sea una empresa con excelente calidad y buen potencial de crecimiento.
5. Empresas con alta rentabilidad sobre el patrimonio neto. Permítanme explicar primero el indicador de rentabilidad sobre el capital. En primer lugar, el patrimonio neto se refiere a los activos totales menos los pasivos totales, lo que indica cuánto vale realmente una empresa. Entonces, cuanto mayores sean los datos del patrimonio neto, mejor. La clave es ganar más dinero a través de este patrimonio neto cada año, es decir, cuanto mayor sea el rendimiento del patrimonio neto, mejor. Las mejores empresas deberían estar por encima del 20%, y las empresas por debajo del 10% básicamente pueden eliminarse.