Ant presentó un prospecto: su beneficio neto es menos de una décima parte del de los bancos, pero ha creado finanzas inclusivas.
Si se considera a Ant como una institución financiera, sus ingresos y ganancias difícilmente respaldarán una valoración de 200 mil millones de dólares. Pero lo que no se puede ignorar es que el diseño empresarial de Ant no persigue maximizar los beneficios en el sistema financiero tradicional. Según algunos datos del folleto, lo que Ant está intentando hacer es utilizar la tecnología para abrir una nueva vía en las finanzas inclusivas. Es difícil que este tipo de vía proporcione grandes ganancias en un corto período de tiempo, pero resuelve las necesidades objetivas de servicios financieros de la sociedad y tiene enormes perspectivas de mercado.
La confusión de las finanzas inclusivas.
En 2005, las Naciones Unidas propusieron por primera vez el concepto de "finanzas inclusivas": "Basados en los requisitos de igualdad de oportunidades y el principio de sostenibilidad empresarial, a un costo asequible, proporcionar servicios financieros a todos los estratos de la población". sociedad y aquellos que necesitan servicios financieros." "Proporcionar servicios financieros apropiados y eficaces a grupos"
Un año después, el economista bangladesí Yunusin Grameen Bank ganó el premio por su exitosa práctica en finanzas inclusivas. Ganó el Nobel Premio de la Paz.
En 1974, Grameen descubrió durante una encuesta rural que las campesinas locales que tejían cestas de bambú caían en una "trampa de bajos ingresos": como no tenían excedentes, pedían prestado a usureros todos los días para comprar materiales de tejido. y vendía cestas de bambú. Los ingresos sólo alcanzan para cubrir la comida y la ropa diarias. Por tanto, siempre son alimentados por sus prestamistas.
Yunus otorgó préstamos por valor de 27 dólares estadounidenses a 42 campesinas. Como puede comprar sus propios materiales, la campesina tiene un pequeño excedente cada día. A medida que sus ahorros crecieron, rápidamente liquidaron el préstamo. Esto le hizo darse cuenta de la importancia de las finanzas inclusivas: la razón por la que los "pobres" son pobres a veces es simplemente porque no tienen la oportunidad de escapar de la trampa.
Sin embargo, para la "mayoría silenciosa", como las pequeñas y microempresas, los agricultores y las personas urbanas de bajos ingresos, cómo obtener servicios financieros era un problema casi irresoluble en China y el mundo en ese momento.
La barrera surge en la definición de inclusión financiera: “costo asequible”. En aquel momento, las instituciones financieras tradicionales no podían resolver en absoluto el problema de los costes.
El público de las finanzas inclusivas a menudo sólo necesita una cantidad relativamente pequeña de fondos de crédito. Para los bancos, los préstamos inferiores a 6,543,8 millones de yuanes casi no son rentables: las pequeñas y microempresas y los individuos de base tienen capacidades económicas relativamente débiles y carecen de registros crediticios suficientes, lo que dificulta a los bancos juzgar su nivel crediticio y su capacidad de pago. Además, la revisión bancaria y el control de riesgos son principalmente manuales y costosos. También un conjunto de investigaciones y auditorías. Prestar 6.543.800.000 seguramente generará más dinero que prestar 6.543.800.000.
Por lo tanto, resulta paradójico que las pequeñas y microempresas de China obtengan su primer préstamo en promedio en el cuarto año de funcionamiento, y su ciclo de vida promedio es de sólo tres años.
Desde la perspectiva de un banco, siguiendo la "regla 20-80", atender a una población del 20% y ganar el 80% del dinero es una decisión natural. Incluso en el caso de préstamos para pequeñas empresas de entre 1 y 1 millón de yuanes, a los bancos no les va muy bien debido a la elevada tasa de morosidad. Los datos provisionales de 2019 muestran que la tasa de morosidad de las pequeñas empresas con préstamos de 10.000 a 10.000 yuanes en la industria bancaria de China alcanzó el 5,9, que es mucho más alta que la tasa de morosidad general del negocio de préstamos en general2.
Por debajo de 10.000, es inclusivo.
Cuando se creó Ali Microcredit en 2009, la razón fue que a los pequeños y medianos comerciantes de Taobao les resultaba difícil obtener préstamos. Los pequeños y medianos comerciantes de Taobao eran una profesión nueva en ese momento: el monto del préstamo requerido no era necesariamente alto, pero la demanda era frecuente y el dinero podía devolverse rápidamente después de que se entregara la información que podían proporcionar; en las instituciones financieras tradicionales era limitado, y "vender cosas en línea" era incluso muy difícil de reconocer como una ocupación formal.
En ese momento, las dificultades financieras de millones de pequeñas empresas ya eran prominentes, y la crisis de las hipotecas de alto riesgo que estalló en ese momento empeoró aún más la situación. Ali debe brindar protección a estas pequeñas empresas que componen su organismo. En este sentido, la motivación para las finanzas inclusivas está impresa en el ADN de Alibaba.
Jack Ma trazó una línea roja para Hu Xiaoming, entonces director ejecutivo de Alibaba Small Loans: solo otorgaba pequeños y microcréditos por menos de 6,543,8 millones de yuanes. La decisión no estuvo exenta de polémica. Después de todo, las ganancias de los préstamos inferiores a 6,543,8 millones de yuanes son demasiado escasas.
Para mantener la saludable supervivencia de los pequeños préstamos de Alibaba, ¿es necesario recibir también algunos préstamos grandes?
La decisión final fue que la línea roja de 6,543,8 millones de yuanes no se podía mover. Debido a que los préstamos de más de 10.000 RMB son realmente fáciles de hacer, sin esta línea roja, KPI pronto hará que Alibaba Microcredit vuelva al antiguo camino de las instituciones financieras tradicionales. Contrariamente a la tradicional "regla 80/20", el objetivo de Jack Ma para Ali Microcredit es "82": servir al 80% del grupo y ganar el 20% del dinero.
Ya que has elegido este camino, debes controlar el coste de un único préstamo. El modelo propuesto por Ali Microcredit es "310": 3 minutos para solicitar, 1 minuto para prestar y 0 intervención manual. Para realizar este modelo, se basa en sistemas automatizados de control de riesgos y revisión de préstamos y una plataforma tecnológica completa. Los datos operativos y de transacciones de los millones de pequeños comerciantes de Taobao en la plataforma se han convertido en el punto de partida para el control de riesgos.
Además de observar los datos de los propios pequeños comerciantes, también es necesario compararlos con los registros de datos de tiendas similares para determinar las necesidades de financiación; por ejemplo, dar una cantidad mayor durante las temporadas altas para facilitar las tiendas. para ampliar las compras.
A través de este modelo, Alibaba Small Loan puede emitir juicios precisos que los bancos tradicionales no pueden. Por ejemplo, un comerciante logró ventas mucho más altas que las diarias durante el período "Double Eleven". Si solo utiliza estos datos para proporcionar crédito al comerciante, pueden surgir problemas al comparar el desempeño histórico del comerciante con el desempeño de comerciantes similares; Puede evaluarlo objetivamente. Extraordinario desempeño en “Double Eleven”.
Actualmente, entre los clientes de MYbank, la tasa de morosidad de los pequeños y microcréditos es solo de aproximadamente 2, lo que es muy inferior a la tasa de morosidad de 5,9 de los pequeños y microcréditos de las instituciones financieras tradicionales. . En términos de coste, también existe una gran diferencia entre ambos. Hu Xiaoming reveló una vez que el costo de operación y mantenimiento de un solo préstamo bajo el modelo "310" es de sólo 2 yuanes, mientras que el costo de las instituciones financieras tradicionales es de 2.000 yuanes.
Tratar a las personas primero como buenas personas.
Por eso, hasta 2010, todavía había 74 hogares en China que nunca habían solicitado una tarjeta de crédito. Es difícil para el pueblo chino obtener servicios de crédito al consumo formales, seguros y con tasas de interés relativamente bajas.
Ant, por otro lado, prefiere considerar a todos como una "buena persona" que puede recibir servicios financieros. Mientras no puedan demostrar que tienen un problema, deberían obtener servicios. "Incluso si 10 de cada 100 personas tienen problemas, no debemos darnos por vencidos con las 90 personas restantes", dijo Hu Xiaoming.
Bai Hua es un ejemplo. Cuando Huabei nació por primera vez en 2015, se consideró una solución al problema de pago "Double Eleven": cuando el sistema del banco no podía manejar grandes transacciones a corto plazo, Huabei primero ayudaba a los compradores a adelantar dinero para completar la transacción, y luego lentamente y liquidación bancaria.
Esto implica una pregunta: ¿Cuánto cuesta "hacer avanzar" Huabei para los usuarios? ¿Cuál es el límite para cada cliente? Los botones florales toman la forma de "pequeños pasos y trotes". Baihua también está dispuesto a otorgar una pequeña cantidad de crédito a los clientes que casi no retienen información. Y cada uso, cada acumulación de crédito, se convierte en la base para un posterior aumento del límite.
El prospecto muestra que Huayuan y Lending prestaron servicios a 500 millones de usuarios el año pasado. Anteriormente, Ant anunció que el 70% de los usuarios de Huabei no tienen tarjetas de crédito. Esto significa que Huabei y los préstamos realmente han llegado a grupos de base que nunca han sido atendidos por instituciones financieras tradicionales.
La imaginación en el campo de las finanzas inclusivas
Después de diez años, Ant ha ido "rastreando" poco a poco un mapa preliminar de las finanzas inclusivas. Del prospecto podemos vislumbrar:
730 millones de usuarios están utilizando los servicios financieros digitales de Ant. El año pasado, 500 millones de personas utilizaron y pidieron prestadas flores. MYBank prestó servicios a 20 millones de pequeñas y microempresas el año pasado. Ant Group ya es la plataforma de servicios de crédito y crédito al consumo en línea más grande del mundo para pequeños y microoperadores, con un saldo crediticio de 2,1 billones de yuanes. Entre ellos, el 98% del saldo crediticio proviene de bancos o instituciones financieras autorizadas que cooperan con Ant.
En términos de tamaño, China, como país más poblado y segunda economía más grande, tiene el mayor número de personas que disfrutan de inclusión financiera. El gobierno también alienta y apoya los intentos de resolver la dificultad y el alto costo del financiamiento para las pequeñas y microempresas. En agosto de este año, Guo Shuqing, presidente de la Comisión Reguladora Bancaria de China, reveló que actualmente 23,6 millones de pequeñas y microempresas en China han obtenido préstamos bancarios. Obviamente, esta cifra es imposible de alcanzar basándose en el modelo financiero tradicional. La integración de tecnología y finanzas es la tendencia general.
Las ventajas tecnológicas y de experiencia de Ant en servicios financieros para pequeñas y microempresas también pueden usarse como referencia para las instituciones financieras tradicionales - 2065 438 En junio de 2009, Hu Xiaoming anunció que 50 instituciones financieras copiarían el modelo "310" de bancos comerciales en línea; En marzo de este año, más de 100 instituciones financieras unieron fuerzas con MYbank para implementar préstamos sin contacto a través del modelo "310".
Los márgenes de beneficio empresarial de las finanzas inclusivas son bajos y, de hecho, los beneficios de Ant Group son mucho más bajos que los de los bancos. Sin embargo, para medir el valor de una empresa, ¿se basa únicamente en ganar dinero? El premio Nobel de economía Robert Shiller dijo en "Las finanzas y la buena sociedad" que las finanzas no se tratan de ganar dinero, sino que existen para ayudar a alcanzar objetivos sociales. La prosperidad y las enormes ganancias de la industria financiera moderna casi han hecho que la gente olvide por qué comenzaron los servicios financieros.
Si una empresa puede resolver las necesidades sociales, especialmente las dificultades de producción y supervivencia de los grupos desfavorecidos, ¿por qué gana tanto dinero?