¿Qué tan apropiada es la relación precio-valor contable de una acción?
La relación precio-beneficio también se denomina PE. La fórmula de cálculo es: relación precio-beneficio = precio de las acciones ÷ beneficio neto por acción. El precio de las acciones se refiere al coste de comprar una acción. las ganancias por acción se refieren a los ingresos obtenidos por tener una acción ese año.
En términos generales, la relación precio-beneficio debe compararse con el promedio de la industria, porque el desarrollo de cada industria es diferente. La relación precio-beneficio de las industrias emergentes es generalmente mayor porque la gente valora. su desarrollo futuro y están dispuestos a ofrecer precios más altos. La relación P/E de algunas industrias en extinción puede estar por debajo de 15, lo que no significa que estén infravaloradas en este momento, porque las perspectivas de desarrollo de estas industrias no son buenas.
La relación precio-valor contable, también conocida como PB, tiene dos fórmulas, a saber: la relación precio-valor contable de una acción = precio de la acción por acción ÷ activos netos por acción; relación contable = valor total de mercado / activos netos.
La relación precio-valor contable (P/B PBR) se refiere a la relación entre el precio de las acciones y los activos netos por acción. La relación precio-valor contable se puede utilizar en el análisis de inversiones en acciones. En términos generales, las acciones con una relación precio-valor contable más baja tienen valores de inversión más altos y, a la inversa, las acciones con valores de inversión más bajos, sin embargo, al juzgar el valor de la inversión, se tienen en cuenta factores como el entorno del mercado en ese momento, las condiciones operativas de la empresa y la rentabilidad; también debe ser considerado.
La relación precio-valor contable refleja mejor "lo que pagas es lo que obtienes". Puede ayudar a los inversores a descubrir qué empresas cotizadas pueden obtener una mayor producción con menos inversión. Para las grandes instituciones de inversión, por ejemplo. puede ayudarles a identificar los riesgos de inversión.
La relación precio-valor contable se puede utilizar en el análisis de inversiones. Los activos netos por acción son el valor de las acciones en sí, medido por su costo, y el precio de mercado por acción es el precio actual de estos activos, que es el resultado de la negociación en el mercado de valores. Cuando el precio de mercado es superior al valor, la calidad de los activos de la empresa es buena y tiene potencial de desarrollo; de lo contrario, la calidad de los activos es mala y no hay perspectivas de desarrollo.
El precio de mercado de las acciones de alta calidad es mucho más alto que el valor liquidativo por acción. En términos generales, una relación precio-valor contable de 3 puede establecer una buena imagen corporativa. Una acción cuyo precio de mercado es inferior a su valor liquidativo por acción es un "producto inferior", al igual que una materia prima cuyo precio es inferior a su coste. Por supuesto, los "productos defectuosos" no carecen de valor de compra. La cuestión es si la empresa podrá obtener beneficios en el futuro o si podrá mejorar la rentabilidad mediante la reestructuración de activos tras la adquisición. Es la relación entre el precio de mercado y los activos netos por acción. Cuanto menor sea el ratio, menor será el riesgo.