¿Cómo calcular el índice de garantía de desempeño de recompra de acciones comprometidas?

La fórmula de cálculo es: Ratio de garantía de ejecución = [valor de mercado de los valores subyacentes de la operación inicial + valor de mercado de los valores pignorados complementarios + los derechos e intereses generados por los valores subyacentes que se pignoran durante la período de recompra: el valor de mercado de los valores subyacentes que se liberan parcialmente de la prenda o los intereses sobre los valores subyacentes/[monto de la transacción inicial – principal reembolsado + intereses no pagados por pagar].

Cuando el índice de garantía de desempeño calculado con base en el precio de cierre de ese día en un día de negociación es inferior a la línea de advertencia, las compañías de valores deben notificar a los clientes que presten mucha atención a los cambios de precios de los valores subyacentes y haga los preparativos para la actuación con antelación.

Cuando el índice de garantía de cumplimiento calculado con base en el precio de cierre del día de un día de negociación sea inferior a la línea de liquidación, la sociedad de valores deberá dar aviso al cliente, y el cliente deberá recomprar el valor inicial. transacción por adelantado en los próximos dos días hábiles, o presentar los valores subyacentes Realizar promesas adicionales o reembolsar parcialmente el principal a través de medios externos.

Después de la pignoración suplementaria o el reembolso parcial fuera del sitio del principal, el índice de garantía de cumplimiento no deberá ser inferior a la línea de advertencia. Si el cliente proporciona garantía de cumplimiento mediante prenda suplementaria y reembolso parcial del principal fuera del sitio, deberá obtener el consentimiento de la sociedad de valores.

Información ampliada

Proceso de negocio

1. El inversionista, el prestamista y la sociedad de valores firman el "Acuerdo Comercial de Transacción de Recompra de Prenda de Acciones";

2. La compañía de valores envía declaraciones de transacciones al sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen según la encomienda de la parte entrante y de la parte financiadora.

3. reglas y voluntad Los resultados de la transacción se envían a la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company;

4. La sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company proporciona el registro, compensación y liquidación de garantías de valores correspondientes y otros servicios de procesamiento comercial para la recompra de acciones. sobre los resultados de la transacción confirmados por la Bolsa de Valores de Shenzhen.

Tipos de declaración de transacciones

Los tipos de declaración para la recompra de acciones pignoradas incluyen la declaración de transacción inicial, la declaración de transacción de reporto, la declaración de prenda complementaria, la declaración de liberación parcial de la prenda, la declaración de terminación de la declaración de recompra y la disposición por defecto. declarar. ?

(1) La declaración de transacción inicial se refiere a la declaración de transacción en la que el financista pignora los valores subyacentes que posee y presta fondos al financista según lo acordado.

(2) La declaración de transacción de recompra se refiere a la declaración de transacción en la que el prestatario devuelve los fondos según lo acordado, libera los valores subyacentes y el registro de garantía de intereses correspondiente, incluida la declaración de recompra al vencimiento, la declaración de recompra anticipada y la declaración de compra diferida. Declaración de devolución. El "Acuerdo Comercial" debe estipular las condiciones para la recompra anticipada y la recompra diferida, así como el método de ajuste para el monto de la operación de recompra en las circunstancias anteriores. El período de recompra acumulativo después de la recompra diferida generalmente no excede los 3 años.

(3) La declaración de prenda complementaria se refiere a la declaración de transacción en la que el financiero presenta adicionalmente los valores subyacentes para el registro de prenda según lo acordado.

(4) La declaración de liberación parcial de prenda se refiere a una declaración de transacción en la que el prestamista libera el registro de prenda de parte de los valores subyacentes o sus intereses.

(5) Declaración de enajenación en mora se refiere a la concurrencia de circunstancias pactadas que requieren la enajenación de los valores pignorados. La sociedad de valores deberá presentar a la Bolsa de Valores una declaración de enajenación en mora de conformidad con lo dispuesto en la ". Acuerdo Comercial", y la transacción entrará en el procedimiento de disposición por defecto.

(6) La terminación de la declaración de reporto se refiere a una declaración de transacción en la que el prestamista cancela el registro de los valores subyacentes y la prenda de intereses correspondiente según lo acordado cuando la operación de reporto ya no se lleva a cabo.

Enciclopedia Baidu: transacción de recompra de acciones comprometidas