Negociación de opciones sobre acciones 100 ¿Cómo especificar el precio de una opción?
Precio del contrato = precio de liquidación precontrato +/- precio máximo.
(2) Incremento máximo del contrato
La fórmula para calcular el incremento máximo de opciones parece complicada.
El aumento máximo en la opción de compra = precio de cierre anterior máximo del precio subyacente del contrato × 0,5%, mínimo [(2 × precio de cierre anterior del precio subyacente del contrato – precio de ejercicio), precio de cierre anterior de precio subyacente del contrato] × 10%.
De hecho, sólo existen tres posibilidades para el aumento máximo de la opción de compra: (1) 0,5% del precio de cierre del contrato objeto (2) (2×precio de cierre anterior del contrato; objeto - precio de ejercicio) × 10% (3) 10% del precio de cierre anterior del objeto del contrato; El resultado final depende del estado del valor de la opción.
10% >; El incremento máximo del precio de mercado es inferior al 65.438+00% del precio de cierre anterior del objeto del contrato, entre el 0,5% del precio de cierre anterior del objeto del contrato y (2× el precio de cierre anterior del contrato objeto - Precio de ejercicio)×65, entre 438+00%. Cuando la opción de compra es una opción virtual profunda, el aumento máximo es el más pequeño, alrededor de sólo el 0,5% del precio de cierre del contrato subyacente.
Debido a que la fórmula para calcular el valor intrínseco de una opción de venta es opuesta a la de una opción de compra, el incremento máximo correspondiente debe ajustarse en consecuencia, de la siguiente manera:
El incremento máximo de una opción de venta = precio máximo de ejercicio × 0,5 %, min [(2×precio de ejercicio-precio previo al cierre del objeto del contrato), precio previo al cierre del objeto del contrato]×10%.
En resumen, suponiendo que el precio de cierre antes del objetivo está cerca del precio de mercado, el incremento máximo x de opciones con diferentes estados de valor es el siguiente:
(3) Disminución máxima del contrato
La disminución máxima de un contrato de opción es mucho más simple, que es el 10% del precio de cierre anterior del precio subyacente del contrato. El método de cálculo de las opciones de compra es el mismo que el de las opciones de venta. . La fórmula de cálculo específica es la siguiente:
La disminución máxima de las opciones de compra/venta = el precio de cierre anterior del objetivo del contrato × 10%.
En términos generales, el incremento máximo de una opción es menor o igual al incremento máximo del contrato subyacente. El incremento máximo de la opción hipotética es el más pequeño, que puede ser tan bajo como el 0,5% de. el precio de cierre anterior del contrato subyacente, mientras que la disminución máxima de la opción es completamente igual a la disminución máxima del objeto del contrato.
Además, según la demanda del mercado, la Bolsa de Valores de Shanghai [Weibo] puede ajustar los parámetros de cálculo de los precios de los contratos de opciones.