¿Qué significa la cuantificación en las acciones?
1. Las diez principales estrategias de inversión cuantitativa comunes
01, estrategia comercial Turtle
La estrategia comercial Turtle es un conjunto completo de estrategias comerciales automáticas de seguimiento de tendencias. Esta compleja estrategia ha sido diseñada al detalle en términos de condiciones de entrada, control de posiciones, gestión de fondos, stop loss y takeprofit, etc. , que básicamente puede utilizarse como plantilla para el diseño y desarrollo de estrategias comerciales complejas.
02, Estrategia Alfa
El concepto de alfa proviene de mediados del siglo XX. Según estadísticas de académicos, alrededor del 75% de las carteras de inversión construidas por los administradores de fondos de acciones en ese momento no podían superar a las carteras o índices simples construidos sobre la base de la capitalización de mercado, que eran estrategias tradicionales de análisis fundamental.
Vende en corto en el mercado de futuros, crea acciones que coincidan con el índice 300 en el mercado de valores y gana la diferencia de precio. Este arbitraje pasivo es arbitraje beta.
03. Selección de acciones multifactorial
El modelo multifactor es el modelo más importante en la selección de acciones cuantitativa. La idea básica es encontrar algunos indicadores que sean más relevantes para los rendimientos, construir una cartera de acciones basada en estos indicadores y esperar que la cartera supere o tenga un rendimiento inferior al índice en el futuro. Si gana, puede comprar más de esta cartera y vender futuros al mismo tiempo para obtener rendimientos alfa positivos. Si es un perdedor, puede configurar un índice de varios plazos y vender la cartera mediante préstamos de valores para obtener alfa inverso; regresa. La clave para un modelo multifactorial es encontrar la correlación entre los factores y el rendimiento.
04. Estrategia de media móvil dual
Estrategia de media móvil doble, al establecer una media móvil de M días y una media móvil de N días, las dos medias móviles deben cruzarse. Si m & gtN, la media móvil equilibrada N "cruza" la media móvil diaria M, que es el punto de compra, y viceversa. Esta estrategia se basa en la intersección de promedios móviles en diferentes días para capturar los momentos fuertes y débiles de las acciones y las operaciones.
En la estrategia de media móvil dual, si los períodos de las dos medias móviles son relativamente cercanos, como la línea de 5 días y la línea de 10 días, será muy fácil enredarse y Habrá una gran cantidad de transacciones no válidas y el costo de la transacción será muy alto. Si la diferencia de período entre las dos EMA es grande, como la línea de 5 días y la línea de 60 días, entonces el ciclo comercial será muy largo, la tendencia ya no será obvia y el punto de compra y venta no será aparecen hasta mucho después de que cambia la tendencia. Esto significa que puede causar mucho daño. Por tanto, la elección de ambos parámetros es muy importante. Cuanto más fuerte sea la tendencia, más eficaz será la estrategia de media móvil.
05. Rotación industrial
La rotación industrial es una estrategia comercial activa que aprovecha las tendencias del mercado para obtener ganancias. Su esencia es utilizar la fuerte dislocación temporal de diferentes variedades de inversión para cambiar de industria con el fin de maximizar el rendimiento de la inversión.
06. Arbitraje entre especies
El arbitraje entre especies se refiere al comercio utilizando la diferencia de precio entre dos productos de futuros sobre índices diferentes pero relacionados. Los dos indicadores pueden sustituirse entre sí o estar sujetos a los mismos factores de oferta y demanda. El arbitraje entre variedades es la forma comercial de comprar y vender contratos de futuros sobre índices bursátiles con el mismo mes de entrega pero diferentes variedades al mismo tiempo. Hay principalmente arbitraje entre productos relacionados y arbitraje entre materias primas y productos terminados.
La función principal del arbitraje entre variedades es ayudar a que los precios de mercado distorsionados vuelvan a niveles normales; la segunda es mejorar la liquidez del mercado.
07, Mejora a nivel de índice
Inversión indexada mejorada Dado que diferentes administradores de fondos describen diferentes propósitos de inversión para sus productos mejorados con índices, no existe un modelo unificado para la inversión indexada mejorada. La única similitud es que todos esperan ofrecer un rendimiento de inversión superior al nivel de rendimiento del índice subyacente. Para que la inversión indexada haga honor a su nombre, los administradores de fondos intentan mantener varias características del índice subyacente.
08. Grid Trading
El Grid Trading es una estrategia comercial activa que aprovecha las fluctuaciones del mercado. Su esencia es utilizar el movimiento repetido de los precios objetivo de inversión en períodos de fluctuaciones del mercado para aumentar o disminuir posiciones con el fin de maximizar el rendimiento de la inversión. En términos generales, de acuerdo con el establecimiento de cuadrículas de diferentes cantidades y tamaños, se abre una posición cuando la cuadrícula se rompe y la posición se reduce cuando regresa a la cuadrícula, para capturar la tendencia de fluctuación de precios y lograr el propósito de obtener ganancias. .
09. Arbitraje intertemporal
El arbitraje intertemporal es una de las transacciones de arbitraje más comunes, es decir, el arbitraje de diferencial de calendario de futuros sobre índices bursátiles, es decir, el mismo índice está en el mismo. Intercambio pero los meses de entrega son diferentes actividades de arbitraje.
10. Estrategia de negociación de alta frecuencia
El comercio de alta frecuencia (comercio de alta frecuencia) se refiere al comercio computarizado que busca ganancias de cambios del mercado a extremadamente corto plazo que las personas no pueden aprovechar. , como por ejemplo, un pequeño cambio en la diferencia entre el precio de compra y venta de un valor, o una pequeña diferencia entre diferentes intercambios para una determinada acción. La velocidad de estas transacciones es tan rápida que algunas instituciones comerciales colocan sus propios "bancos servidores" cerca de las computadoras de la bolsa para acortar la distancia que las instrucciones comerciales deben viajar a la velocidad de la luz a través de cables de fibra óptica. (La plantilla de código fuente para esta política no está disponible temporalmente)