¿Cuál es la relación entre los precios de futuros de acciones y sus activos subyacentes?
La negociación de futuros y la negociación de acciones son inversiones de capital y pertenecen a la categoría de mercados financieros. Por lo tanto, existen similitudes en la filosofía de inversión, los métodos y el uso de indicadores técnicos. Es más fácil para las personas que invierten en acciones y divisas ingresar al mercado de futuros y dominar las habilidades de inversión en futuros.
Los futuros sobre acciones, también conocidos como futuros sobre acciones individuales o futuros sobre acciones únicas, son contratos de futuros basados en una única acción. Los activos en acciones significan que se utiliza efectivo para comprar acciones. Estas acciones se pueden convertir en efectivo y pueden subir en el futuro para ganar dinero. Por eso se llama activo.
1. La diferencia entre futuros y acciones:
1. Los objetos de inversión son diferentes. Las acciones son transacciones al contado y tienen claros objetos de inversión en futuros, que son futuros. comercio. El objeto es un contrato. Si la entrega se realiza en un momento determinado en el futuro, entonces la transacción actual es la compra y venta de mercancías futuras. Si no hay entrega, entonces la transacción actual es solo una expectativa y una expectativa de las tendencias futuras de los precios.
2. La eficiencia en el uso de los fondos es diferente. La negociación de acciones se realiza íntegramente en efectivo y la cantidad de fondos de los inversores determina el volumen de negociación. Ante las repentinas condiciones del mercado, la asignación de fondos se ha convertido en el principal problema que restringe las transacciones de los inversores. El comercio de futuros implementa un sistema de margen, y el ratio de margen general es de aproximadamente 5-10, lo que tiene un efecto evidente de amplificación del capital. Bajo la premisa de controlar los riesgos, los inversores pueden tener suficiente tiempo y fondos para operar ante condiciones inesperadas del mercado.
3. El mecanismo de negociación es diferente. La negociación de acciones es un tipo de negociación al contado. Actualmente no existe ningún mecanismo de venta en corto en el mercado de valores y las acciones implementan un sistema de liquidación de transacciones T1. El comercio de futuros es en gran medida una transacción virtual, con dos mecanismos de negociación: largo y corto, y un sistema de liquidación de transacciones T 0.
4. Los métodos de control de riesgos son diferentes. Aunque existen sistemas de control de riesgos en la negociación de acciones y futuros, como sistemas de límite de precios, sistemas de límite de posiciones, sistemas de liquidación forzosa, etc. Debido al diseño del sistema en sí, actualmente a los inversores les resulta difícil evitar riesgos sistémicos en el mercado de valores y no existe un mecanismo de venta en corto. La única opción que tienen los inversores para evitar el riesgo de mercado es vender acciones, porque el comercio de futuros tiene dos formas: largo y corto. Por lo tanto, además de las formas generales comunes de medios para controlar los riesgos de mercado, también se pueden utilizar funciones de cobertura para evitar riesgos de mercado. Los sistemas de límite de posición y liquidación forzosa de la negociación de futuros también son importantes sistemas de control de riesgos que se diferencian de la negociación de acciones.
5. Los métodos de análisis son diferentes. Los principales objetos de inversión en futuros son los futuros de productos básicos, por lo que es muy importante analizar las características de las tendencias de los precios de los productos básicos. Las características de las tendencias de los precios de los productos básicos se reflejan principalmente en la oferta y la demanda de productos básicos. Los factores básicos que afectan los precios de los productos básicos son relativamente claros y fijos. El análisis de los fundamentos bursátiles se centra principalmente en las condiciones operativas de empresas cotizadas específicas.
6. La divulgación de información y la transparencia son diferentes. En comparación con el mercado de valores, el mercado de futuros tiene una mayor transparencia de la información y canales de difusión de información más claros. Es necesario enfatizar que las funciones socioeconómicas del comercio de futuros y del comercio de acciones también son inconsistentes. Las acciones cumplen la función de recaudar fondos y redistribuir recursos sociales, mientras que el comercio de futuros cumple la función de aversión al riesgo y descubrimiento de precios.