Citi puede limitar las divisas.
Primero, relajar la regulación financiera
Antes de la década de 1980, los países occidentales generalmente controlaban las tasas de interés, estableciendo tasas de interés máximas para los depósitos y estipulando que a los bancos comerciales no se les permitía pagar intereses a la vista. depósitos. Aunque estos controles han desempeñado un cierto papel en la estabilización del orden financiero, después de la década de 1980, estas primeras regulaciones financieras en realidad han sido difíciles de adaptar a las necesidades del desarrollo económico y algunos impactos negativos de la supervisión financiera en la industria financiera también han sido considerables; Esto ha estimulado el entusiasmo por la innovación financiera en los países occidentales. Es en este contexto que los países occidentales lanzaron una ola de reformas financieras caracterizadas por la "liberalización". El primero es la liberalización de precios, es decir, la eliminación de las restricciones a las tasas de interés de los depósitos, los controles de los tipos de cambio y los sistemas de comisiones fijas en las transacciones de valores; el segundo, ampliar el alcance comercial y los poderes operativos de diversas instituciones financieras para permitir una competencia leal; mercado financiero y relajar las restricciones a la entrada de instituciones financieras al mercado, enriquecer los instrumentos financieros y las tecnologías financieras, y fortalecer y mejorar la gestión de los mercados financieros; en cuarto lugar, implementar la liberalización de los flujos de capital y relajar gradualmente las restricciones al capital extranjero y a la financiación extranjera; instituciones financieras que ingresan al mercado financiero interno, así como capital nacional e instituciones financieras Restricciones a la entrada a los mercados extranjeros.
Desde la década de 1980, Estados Unidos ha propuesto un nuevo plan de reforma financiera, desregulado gradualmente las tasas de interés de depósitos y préstamos, e intentado reformar su antiguo sistema financiero. A finales de 1999, Estados Unidos también promulgó e implementó la Ley de Modernización de los Servicios Financieros. Este proyecto de ley finalmente derogó las principales disposiciones de la Ley Glass-Steagall formada en 1933 y eliminó las barreras industriales entre bancos, valores y seguros. Reformar las leyes bancarias interestatales y unificar los mercados financieros nacionales; permitir que las empresas industriales y comerciales tengan más propiedad de instituciones financieras para ampliar las fuentes de fondos para las instituciones financieras. En Japón, la proporción de depósitos con tasas de interés liberalizadas (incluidos grandes depósitos a plazo, valores del mercado monetario, grandes certificados de depósito y depósitos en moneda extranjera, etc.) se encuentra entre el total de fondos absorbidos por los bancos y otras instituciones financieras de ahorro. A partir de 1989, Japón también reformó el método para determinar las tasas de interés de referencia de los préstamos a corto plazo. En el pasado, el tipo de interés base se determinaba principalmente en función de la tasa de descuento, pero ahora se tienen en cuenta factores como los costes de financiación. Si bien liberalizó gradualmente las tasas de interés, Japón también reformó el artículo 65 de su Ley Bancaria, eliminando las restricciones industriales entre los bancos y otras industrias de servicios financieros. La "Nueva Ley Bancaria de 1981" del Japón y la "Ley de Bolsa y Valores" revisada estipulan que los bancos pueden manejar bonos gubernamentales y, al mismo tiempo, permiten a las compañías de valores realizar transacciones con certificados de depósito transferibles de grandes cantidades y les permiten establecer fondos de bonos a mediano plazo y utilizar estos fondos para abrir una cuenta de administración de efectivo. Además, a las empresas de valores se les permitió otorgar préstamos ilimitados a clientes garantizados por bonos públicos. En el Reino Unido, el 27 de octubre de 1986, la Bolsa de Valores de Londres permitió a los bancos, compañías de seguros y compañías de valores con financiación extranjera solicitar convertirse en miembros de la bolsa, lo que permitió a los bancos o compañías de seguros fuera de la bolsa e incluso a las empresas con financiación extranjera. empresas para comprar 100 acciones de los miembros del intercambio. Esta reforma se conoce como el "Big Bang" financiero y su núcleo es la liberalización de las tasas de interés y los servicios financieros. En 1985, la Unión Europea lanzó el plan de reforma financiera de la "Segunda Directiva de Coordinación Bancaria". El plan estipula: En primer lugar, después de que las instituciones financieras de los estados miembros europeos obtengan licencias comerciales en sus propios países, pueden establecer sucursales en otros estados miembros para operar una amplia gama de negocios financieros aprobados por sus propios países, como depósitos, arrendamiento, participación en la emisión de acciones y gestión de inversiones. , independientemente de si los bancos del país anfitrión están autorizados a operar tales negocios. En segundo lugar, se debe seguir el principio de reciprocidad al tratar a instituciones financieras de países no miembros. Cualquier país no miembro que dé a sus bancos el mismo trato que a sus instituciones financieras nacionales también puede recibir el mismo trato en Europa. Durante este período, muchos países en desarrollo implementaron gradualmente reformas del sistema financiero bajo la influencia de la teoría de la "profundización financiera".
Por ejemplo, reducir la intervención gubernamental en las finanzas; privatizar los bancos comerciales; liberalizar las tasas de interés; abrir las finanzas al mundo exterior; En cierto sentido, estas reformas han mejorado la eficiencia financiera y promovido la mejora y el desarrollo del sistema financiero.
Desde la década de 1990, aunque se han sucedido uno tras otro acontecimientos malignos como la crisis financiera mexicana, el colapso del Barings Bank y la crisis financiera asiática, que han retrasado o dificultado el proceso de liberalización financiera hasta un Hasta cierto punto, la tendencia general. Mire, con la implementación y efectividad de los planes de reforma financiera de los principales países occidentales como Estados Unidos, Japón y Europa, así como la mejora de los niveles de supervisión financiera en varios países, cada vez más mercados Los factores internacionales y de orientación internacional seguramente penetrarán en el desarrollo financiero de varios países.
En segundo lugar, la innovación financiera
En términos generales, la innovación financiera se refleja principalmente en el desarrollo del comercio de opciones y futuros, la aparición de una gran cantidad de nuevos métodos comerciales e instrumentos financieros en el mercado de valores y el surgimiento de la banca internacional El desarrollo de nuevas tecnologías y servicios de transacciones, como swaps de divisas y tipos de interés, servicios de emisión de letras y acuerdos de tipos de interés a plazo en el negocio.
A principios de la década de 1960, la innovación financiera consistía principalmente en eludir los controles financieros y los controles de capital. Las innovaciones financieras más representativas durante este período fueron la moneda europea, los bonos europeos y los préstamos paralelos. La innovación financiera de los años setenta fue diferente a la de los sesenta. Las innovaciones financieras más representativas durante este período se centraron principalmente en la transferencia de riesgos de mercado. En la década de 1980, el proceso de innovación financiera se aceleró día a día y, a mediados de la década de 1980, la innovación financiera alcanzó su clímax. La innovación financiera durante este período fue principalmente innovación en los métodos de financiación. Según un informe del Grupo de los Diez Bancos Centrales, las innovaciones financieras más representativas de la década de 1980 fueron las facilidades de emisión de letras, los swaps, las transacciones de opciones y los acuerdos sobre tipos de interés a plazo. Fueron llamados los "cuatro grandes inventos" del mercado financiero internacional. Década de 1980.
Desde la década de 1990, ha habido una ola continua de liberalización financiera. Los países occidentales en general han relajado los controles sobre los mercados financieros internos, lo que facilita a sus residentes el acceso al mercado de bonos europeo para obtener financiación. Al mismo tiempo, los países en desarrollo también han acelerado el ritmo de las reformas financieras, relajado los controles financieros y hecho que sus sistemas bancarios y financieros estén más orientados al mercado. A medida que la competencia en la industria financiera se vuelve feroz, las instituciones financieras brindan a los clientes servicios de alta calidad que satisfacen sus necesidades, lo que también promueve hasta cierto punto el desarrollo de la innovación financiera. Aunque estallaron dos crisis financieras en 1994 y 1997, así como muchos casos de enormes pérdidas como el colapso del Barings Bank, éstas no pueden ni deben detener la innovación financiera en todo el mundo. Sólo es hora de regular y regular las diversas herramientas y métodos de innovación financiera.
En tercer lugar, la globalización de los mercados financieros
La globalización de los mercados financieros se refiere al cambio entre los mercados financieros de varios países y el mercado financiero internacional debido al progreso de la ciencia y la tecnología. , la innovación financiera y la liberalización de la gestión financiera están estrechamente relacionadas y forman gradualmente un todo orgánico interdependiente e interactivo. Con la liberalización de las finanzas, para reducir los costos de competencia y reducir y prevenir los riesgos de inversión, los países desarrollados están abriendo constantemente los mercados financieros y buscando nuevas formas de transacciones financieras. En este contexto, muchos países en desarrollo también están participando activamente en la tendencia de desarrollo de mercados financieros más abiertos y unificados, interconectándose con los mercados financieros de países o regiones desarrollados, formando un sistema operativo de mercado financiero global, acortando así el tiempo y el espacio de la Mercado financiero internacional a distancia para lograr negocios ininterrumpidos las 24 horas. Para acelerar su propio desarrollo económico y aplicar estrategias de convergencia, muchos países en desarrollo y países en transición de Europa oriental tienen que "abrir la puerta" para integrarse en el ciclo económico y financiero internacional, lo que ha dado lugar al surgimiento de una gran número de mercados financieros emergentes. En la actualidad, Hong Kong, Singapur, Bahrein, Panamá y las Islas Caimán se han convertido en importantes mercados financieros extraterritoriales en el mundo. Además, estos mercados financieros extraterritoriales se han convertido en "mercados mayoristas secundarios" y "estaciones de tránsito". El mercado financiero extraterritorial no sólo promueve el desarrollo de relaciones crediticias multilaterales y sistemas de crédito monetario entre países, sino que también fortalece la tendencia a la internacionalización de la producción y el capital. Además, la entrada de fondos prestados del mercado financiero internacional puede aumentar el superávit de la cuenta de capital en la balanza de pagos internacional de mi país, mejorar el nivel técnico de los negocios financieros internacionales de mi país y adaptarse continuamente a las necesidades objetivas del desarrollo internacional del mercado financiero.
Cabe decir que la globalización de los mercados financieros no sólo tiene un impacto positivo en la economía y las finanzas mundiales, sino que también promueve las actividades financieras globales, facilita la inversión internacional y favorece el crecimiento económico de diversos países. países. Pero también trae consigo algunas situaciones y problemas nuevos. En particular, cuanto más cercanos estén los mercados financieros de varios países, más profunda será su interdependencia. Mientras un mercado financiero sea turbulento, rápidamente afectará o se extenderá a otros mercados financieros, provocando efectos de vinculación en diferentes mercados financieros. Por lo tanto, este riesgo financiero potencial plantea sin duda mayores requisitos y nuevos desafíos para la coordinación y cooperación internacional de la supervisión financiera entre varios países.
En cuarto lugar, la titulización financiera
Desde la década de 1980, el mercado financiero internacional ha aparecido como una característica de la "titulización financiera", es decir, la financiación ha pasado de ser préstamos bancarios a ser una herramienta de deuda líquida. Además de prestar a los bancos, los recaudadores de fondos también recaudan fondos directamente de la comunidad internacional en el mercado de valores mediante la emisión de diversos valores, acciones y otros efectos comerciales. Los proveedores de fondos también pueden vender los derechos sobre bonos y pagarés en cualquier momento después de comprarlos y convertirlos en fondos u otros activos. La titulización de la financiación se manifiesta principalmente en dos aspectos: el primero es la titulización de instrumentos financieros, es decir, la captación continua de fondos a través de instrumentos financieros innovadores; el segundo es la titulización del sistema financiero, es decir, la proporción de préstamos a través de bancos; y las instituciones financieras disminuyen, y la proporción de instrumentos financieros transferidos a terceros mediante emisión ha aumentado relativamente, lo que constituye el llamado fenómeno de "desintermediación" o "desintermediación" de los fondos.
Antes de la década de 1980, el crédito internacional era el principal método de financiación internacional, superando con creces el importe de la financiación internacional mediante bonos. Desde la década de 1980, el estatus de los bonos internacionales ha aumentado año tras año. Las proporciones de los bonos internacionales en el financiamiento internacional total de 1981 a 1988 fueron 26,4, 42,4, 48,2, 45,3, 58,9, 70,9, 59,02 y 62,8 respectivamente. En 1985, la proporción de los bonos internacionales en el financiamiento internacional total superó por primera vez al crédito internacional. Desde entonces, los bonos internacionales han La proporción es cada vez mayor. En la actualidad, esta proporción se ha mantenido aproximadamente en alrededor de 70.
En Estados Unidos, la titulización financiera es la más obvia, penetrando en casi todos los rincones de la vida económica y convirtiéndose en un nuevo campo competitivo para los bancos de inversión. En primer lugar, los bancos titulizan activos, es decir, recogen sus activos de deuda menos líquidos, como cuentas por cobrar o préstamos, y los venden a terceros para emitir bonos y recaudar fondos. A finales de 1988, los bancos habían titulizado préstamos hipotecarios por valor de 770 mil millones de dólares. A finales de 1990, un tercio de las hipotecas estadounidenses habían sido titulizadas; de 1983 a 1990, las ventas de préstamos en Estados Unidos aumentaron de 27.000 millones de dólares a 19.000 millones de dólares. La titulización de activos bancarios no sólo reduce el riesgo crediticio sino que también aumenta los ratios de activos de capital. Por lo tanto, es un intento exitoso por parte de los grandes bancos de utilizar sus propias ventajas para combinar el mercado de préstamos tradicional con el mercado de valores. En segundo lugar, las empresas no financieras realizan financiación de titulización y las grandes empresas emiten bonos o papeles comerciales en el mercado financiero para obtener financiación. De 1984 a 1989, las proporciones del financiamiento de deuda estadounidense en el financiamiento total fueron 41, 55,7, 69,2, 82,3, 65,8 y 63 respectivamente. Después de 1990, el financiamiento con bonos excedió el financiamiento con crédito sin excepción. En la titulización, la emisión de papel comercial reemplaza parcialmente el crédito bancario a corto plazo a la empresa. Desde 65438 hasta 0995, las corporaciones no financieras estadounidenses recaudaron esencialmente la misma cantidad de dinero mediante la emisión de papel comercial que la que obtuvieron préstamos de los bancos.
En los últimos 20 años, la titulización de la financiación internacional ha promovido el rápido desarrollo del mercado internacional de capitales. En términos relativos, el mercado internacional de bonos se desarrolla más rápido que el mercado de valores, especialmente la emisión de pagarés internacionales a tasa flotante, que se ha convertido en una forma extremadamente importante de financiamiento internacional, no sólo promoviendo el libre flujo de capital internacional, sino también estimulando las economías de varios países.
Verbo (abreviatura de verbo) internacionalización del negocio bancario
Desde los años 80, la relajación de la gestión financiera, el aumento de los riesgos bancarios, la continua innovación de los instrumentos financieros y el auge La creación de bancos universales y el desarrollo de sistemas de liquidación transnacionales han llevado a una continua aceleración de la internacionalización de las operaciones bancarias.
El desarrollo transnacional de la industria bancaria no sólo acelera los flujos internacionales de capital y la aplicación generalizada de nuevas herramientas y tecnologías financieras, sino que también acelera la globalización de los mercados financieros.
A lo largo de la década de 1980, los principales bancos del mundo se comprometieron a establecer oficinas, oficinas de representación y sucursales en varios continentes y países, establecer filiales en el extranjero e instituciones financieras afiliadas, e incluso establecer sucursales no financieras conjuntas. empresas o grupos bancarios internacionales con otros bancos. En este sentido, la expansión de los bancos japoneses en el extranjero es ciertamente notable. Según las estadísticas, durante el período 1983-1989, los activos de la industria bancaria internacional aumentaron de 223,3 mil millones de dólares a 5,139,2 mil millones de dólares. Entre ellos, los activos del Banco de Japón aumentaron de 475 mil millones de dólares a 1,967,2 mil millones de dólares, un aumento. del 330%, representando el 38,3% del total de activos. En los Estados Unidos, los activos bancarios aumentaron de 608.000 millones de dólares a 727.400 millones de dólares, un aumento de sólo el 19,6%, lo que representa sólo el 14%.
A principios de la década de 1990, los grandes bancos de los países desarrollados, los países recientemente industrializados de Asia y algunos países en desarrollo habían establecido sucursales en otros países para fortalecer sus capacidades. Por ejemplo, Citibank tiene 135 sucursales en 65 países y regiones. En Corea del Sur, a finales de 1990, había 67 sucursales de bancos extranjeros y más de 60 oficinas establecidas por bancos extranjeros. Datos relevantes muestran que entre los 200 principales bancos del mundo en 1992, había 25 bancos con una proporción promedio de activos en el extranjero del 36%, alrededor del 50%, 27% y alrededor del 100%, 19%. Además, cuanto más grande es el banco, mayor es la proporción de activos en el extranjero y mayor el volumen de negocios en el extranjero.
Desde la década de 1990, la internacionalización de las operaciones bancarias se ha desarrollado aún más hacia la globalización, y gradualmente se ha formado una división razonable del trabajo entre los negocios internacionales y los negocios nacionales, es decir, los grandes bancos compiten en el mercado financiero internacional. y se desarrollan los bancos pequeños y medianos que compiten en el mercado financiero interno. Incluso dentro del mismo grupo, existe una "división del trabajo" similar entre diferentes instituciones. Por supuesto, esta división del trabajo no tiene límites estrictos ni corta el flujo de activos entre China y países extranjeros. Cabe decir que a medida que el impacto de las crisis financieras mexicana y asiática en la economía mundial se debilite o se elimine, y la supervisión financiera internacional continúe fortaleciéndose, las industrias financieras de varios países continuarán explorando nuevas áreas de negocios internacionales, y los bancos multinacionales hará los ajustes necesarios a sus estructuras de financiación en el extranjero, integrará, reducirá el negocio tradicional de financiación del comercio y aumentará el negocio de banca de inversión, aumentará la proporción de su negocio fuera de balance, proporcionará servicios que no puede proporcionar el país anfitrión; y promover aún más el proceso de internacionalización financiera.
Verbo intransitivo negocio de banca universal
A principios de la década de 1980, las restricciones bancarias en varios países del mundo se fueron levantando gradualmente y el negocio de banca universal se desarrolló aún más. Las manifestaciones específicas son las siguientes: En primer lugar, se flexibilizan las restricciones al ámbito de actividad bancaria. Dado que los bonos de financiación han asumido la mayor parte del negocio de depósitos y préstamos de los bancos, los países occidentales han permitido que todas las instituciones financieras participen en transacciones de valores desde la década de 1980. Por ejemplo, en 1980, Estados Unidos permitió un cruce apropiado del negocio de los bancos comerciales. y a las instituciones de ahorro, a los no miembros del Sistema de la Reserva Federal se les permitió a los bancos pequeños y medianos dedicados al negocio de valores; en 1987, a las sociedades de cartera bancarias se les permitió suscribir títulos hipotecarios de bonos y efectos comerciales locales; , a cinco bancos, incluidos Citigroup, Chase y Morgan, se les permitió suscribir bonos y acciones corporativas. Sin duda, estos infringieron la ley bancaria estadounidense que prohibía a los bancos operar negocios de valores y dieron un gran paso hacia el negocio bancario integral. En Japón, desde 1983, a los bancos comerciales se les ha permitido participar en el negocio de compra y venta de bonos gubernamentales. 3 Los bancos también participan activamente en el sector de préstamos minoristas personales. Desde la década de 1990, los negocios fuera de balance de los bancos han logrado grandes avances y la integración de la banca y los seguros se ha profundizado aún más. A finales del año pasado, el presidente estadounidense Clinton aprobó la Ley de Modernización de los Servicios Financieros, que sin duda traerá una "revolución financiera" más profunda a las economías estadounidense y mundial. El proyecto de ley elimina los límites entre banca, valores y seguros, permitiendo a las instituciones financieras operar múltiples negocios al mismo tiempo, formando "grandes almacenes financieros" o "supermercados financieros". En segundo lugar, desde la década de 1970, debido al aumento de las tasas de interés del mercado, ha habido una tendencia a desbancarizar la financiación corporativa. En este contexto, en 1980, Estados Unidos decidió levantar los controles de los límites de las tasas de interés en un plazo de siete años. Posteriormente, Canadá, Alemania Occidental, Japón, etc. Los límites a los tipos de interés de los depósitos bancarios se han ido eliminando uno tras otro.
En tercer lugar, eliminar los controles cambiarios, promover el libre flujo de capital y mejorar la competitividad de los bancos nacionales en el mercado financiero internacional. El Reino Unido abolió los controles cambiarios a finales de los años 1970; en los años 1980, Japón, Francia, Italia y otros países también abolieron gradualmente los controles cambiarios. Cuarto, relajar otras restricciones financieras para facilitar el acceso de los bancos nacionales a los mercados extranjeros y el acceso de los bancos extranjeros a los mercados nacionales. Los países occidentales básicamente han eliminado las restricciones al alcance de las actividades de las instituciones financieras entre países. En 1986, el Reino Unido lanzó una importante reforma de la industria financiera, relajando las restricciones a la industria financiera, permitiendo a los bancos adquirir compañías de valores, y la Bolsa de Valores de Londres abolió las restricciones a las tarifas mínimas y el diferencial entre corredores y mayoristas. Por otro lado, en 1985, Alemania Occidental anunció la eliminación de las restricciones a los residentes nacionales que compraban valores extranjeros y marcas extranjeras, eximiendo a los residentes extranjeros de la retención de impuestos sobre intereses a partir de 1989, y así sucesivamente.
Se puede ver que el desarrollo de la industria financiera desde el modelo profesional de "operación separada y gestión separada" al modelo integral de "operación integral y gestión integral" se ha convertido en la corriente principal del industria financiera internacional.
Siete. Concentración del capital bancario
Desde la década de 1980, con la relajación gradual de los controles financieros en varios países, los bancos de varios países han lanzado rápidamente una feroz competencia a escala global. Esto no sólo ha provocado una caída de los rendimientos bancarios y una baja relación entre capital y activos de los bancos, sino que también ha provocado fusiones de bancos en todo el mundo. Datos relevantes muestran que en la década de 1980, el número promedio de fusiones bancarias en Estados Unidos superó las 300 por año, el doble que en la década de 1970 y el triple que en la década de 1960. Muchos grandes bancos incluso han optado por unir fuerzas. Desde la década de 1990, esta tendencia de fusiones y uniones bancarias se ha vuelto cada vez más rápida, mostrando las características de “un gran número de bancos fusionados y fusiones a gran escala de bancos poderosos”.
En 1995, en Estados Unidos, más de 1.000 bancos se unieron a las filas de las fusiones, lo que superó con creces los 550 bancos que se fusionaron el año pasado. 1996 165438 El 20 de octubre, Chase Manhattan Bank y Hanwha Bank se fusionaron para formar Chase Manhattan Bank Corporation. El 4 de marzo, el American Foley Financial Group anunció la adquisición del Bank of Boston por 1.600 millones de dólares. El 6 de abril, Citigroup, el holding de Citibank en Estados Unidos, se fusionó con Travelers Group para formar Citigroup. El monto total asciende a 72.600 millones de dólares. En el primer semestre de 1998, el valor total de las fusiones y adquisiciones realizadas por empresas estadounidenses alcanzó los 9,31 billones de dólares, cifra superior al valor total de las fusiones y adquisiciones en 1997. En Europa, la profundización de la integración económica europea y el lanzamiento del euro han brindado buenas oportunidades para la fusión del sector bancario, lo que ha desencadenado una serie de actividades de fusión, como la fusión de UBS y UBS, y la fusión de la alemana Union Bank de Bayeris y UBS La fusión del Bao Bank, la fusión del Deutsche Bank y el Dresdner Bank, la fusión del Lombardy Savings Bank in Gariba y el Ambrose Bank, la fusión del National Bank of France y Société Générale y BNP Paribas. Desde 65438 hasta 0998, el volumen total de operaciones de MA en Europa alcanzó los 859 mil millones de dólares estadounidenses. Impulsado por la moneda única europea, el volumen total de transacciones MA en el primer trimestre de 1999 alcanzó los 468 mil millones de dólares. En Japón, las fusiones y adquisiciones interbancarias se han convertido en un medio para resolver las deudas incobrables de los bancos y mantener el funcionamiento estable del sistema financiero. El 8 de marzo de 1995, el Banco de Tokio y el Banco de Mitsubishi anunciaron su fusión para formar el Banco de Tokio-Mitsubishi. 1998 El 3 de mayo de 18, Nomura Securities, el banco de valores más grande de Japón, anunció una alianza con el Banco Industrial de Japón. Pronto, Fuji Bank y Daiichi Banking Corporation anunciaron la formación de un nuevo banco fiduciario.
En los países en desarrollo, la industria bancaria también ha llevado a cabo actividades de MA y ha provocado una locura. Aunque los bancos de los países en desarrollo no se han involucrado en negocios de MA durante mucho tiempo, su velocidad de desarrollo es bastante rápida, especialmente en los países de la ASEAN. Según estadísticas incompletas, desde principios de 1997 hasta junio de 1998, el número de fusiones y adquisiciones bancarias en los países en desarrollo ha llegado a más de 200, con activos totales que superan los 300.000 millones de dólares EE.UU., en las que participaron más de 20 países en desarrollo de Asia, América Latina, y Europa del Este.
Desde la década de 1990, las fusiones y adquisiciones bancarias han llevado la concentración internacional del capital bancario a un nuevo nivel. Hoy en día, los bancos multinacionales se han convertido en operadores de mercado y gigantes financieros. No sólo absorbe fondos del mundo, sino que también los presta al mundo, convirtiéndose en el principal receptor de los flujos internacionales de capital monetario.
Se puede ver que estas actividades sin duda promoverán fuertemente el desarrollo del negocio bancario a un mayor nivel de globalización.
8. Redes electrónicas en la industria financiera
El rápido desarrollo de la tecnología de la información moderna proporciona la base material necesaria para la electrónica de los servicios financieros. En la década de 1990, el campo financiero internacional formó básicamente un sistema de servicios financieros electrónico, automatizado y moderno. En las actividades bancarias, la ciencia y la tecnología electrónicas avanzadas se utilizan ampliamente en servicios financieros como depósitos, retiros, transferencias, remesas, auditorías, intercambios, controles, transacciones financieras y consultoría, conectando bancos y clientes, bancos y bancos, clientes y clientes en uno. red electrónica.
Con el desarrollo de la tecnología de redes de información, tanto los países desarrollados como los en desarrollo están intensificando sus esfuerzos para conectar electrónicamente sus sistemas financieros. La banca en línea ha surgido y se ha convertido en una tendencia básica en el desarrollo financiero mundial. Las principales razones de esta tendencia son las siguientes: Primero, con la feroz competencia en las finanzas globales, los bancos de los países occidentales utilizarán servicios electrónicos excelentes y eficientes para ganar clientes, competir y desarrollar negocios. En segundo lugar, el rápido desarrollo de la ciencia y la tecnología modernas ha hecho posible ofrecer a los bancos servicios electrónicos, automatizados y en red. En tercer lugar, la tecnología informática y de las comunicaciones se ha convertido en el vínculo para la integración de los mercados financieros internacionales y en una herramienta importante para lograr el funcionamiento las 24 horas del día de las actividades financieras mundiales. La poderosa combinación de estos factores hace que la integración financiera global dependa profundamente del desarrollo de los servicios financieros electrónicos y en red, y también refleja profundamente las características de los tiempos de los servicios financieros electrónicos y en red en varios países del mundo.
Nueve. La diversificación de la estructura monetaria internacional
Desde el patrón oro hasta el establecimiento del sistema de Bretton Woods en 1945, desde el declive de Estados Unidos en la economía occidental en los años 1960 hasta el colapso de Bretton Woods; sistema en la década de 1970, esto refleja el proceso de desarrollo internacional de creciente diversificación del sistema monetario. Antes de la década de 1990, el sistema monetario internacional presentaba un patrón monetario internacional en el que el dólar estadounidense era el pilar y el yen japonés y el marco eran complementarios. Después de la década de 1990, la situación del dólar estadounidense se debilitó, mientras que la del yen japonés y el marco alemán siguió aumentando, formando así un patrón monetario internacional diversificado en el que el dólar estadounidense, el yen japonés y el marco alemán pagaban lo mismo. atención.
Las principales razones de este patrón son las siguientes: En primer lugar, además del dólar estadounidense, el yen japonés y el marco son las monedas más utilizadas en el comercio mundial y las actividades financieras. Desde 65438 hasta 0988, la composición monetaria de las reservas totales de divisas de los bancos centrales de todo el mundo es: 65 dólares estadounidenses, 16,2 marcos alemanes y 7,2 yenes japoneses. En los cinco años transcurridos hasta finales de 1988, las reservas totales de divisas de varios países aumentaron un 48%, de las cuales el dólar estadounidense aumentó un 34%, el yen japonés aumentó 1,28 veces y el marco alemán aumentó 1,18 veces. Durante 1983-1988, entre los créditos de 24 países y regiones industrializados, la proporción del dólar cayó de 75,7 a 57,8, el marco aumentó de 6,4 a 10,1 y el yen japonés aumentó de 3,4 a 10. En segundo lugar, en el mercado financiero internacional, para prevenir y evitar el riesgo de fluctuaciones del mercado, en la selección y uso de monedas, especialmente en la composición monetaria de las reservas de divisas de varios bancos centrales, se aplica la estrategia de optimizar la combinación de el dólar estadounidense, el yen japonés y el marco son ampliamente adoptados. Del total de préstamos bancarios internacionales, mientras que el dólar estadounidense representa el 53%, el yen japonés representa el 13%. Desde una perspectiva regional, el yen japonés representa el 30% de la deuda externa de Indonesia y Malasia, y Tailandia representa el 40%. La participación del marco en la unidad monetaria europea, una cesta de monedas del sistema monetario europeo, alcanzó el 34,93. La proporción del marco en las transacciones del mercado de divisas y en los servicios financieros ha superado el 30%, lo que la convierte en la moneda más importante en el mercado de divisas después del dólar estadounidense. El marco también está creciendo en tamaño como moneda de inversión.
1999 65438 El 1 de octubre se lanzó oficialmente el euro. Ya sea desde la perspectiva de los medios de liquidación del comercio internacional o de la moneda de reserva, el euro se convertirá en un fuerte competidor del dólar estadounidense. Aunque el euro se ha ido debilitando, es un hecho indiscutible que se convertirá en una de las monedas de reserva importantes del mundo. A medida que avance el proceso de integración europea, el euro desempeñará un papel aún más importante. Después de que el euro finalmente se convierta en la moneda única de la Unión Europea, la participación del euro en los acuerdos comerciales internacionales y las reservas nacionales de divisas definitivamente aumentará, mientras que el predominio del dólar estadounidense se debilitará en consecuencia. Se puede observar que está tomando forma un patrón monetario internacional diversificado con tres pilares: el dólar estadounidense, el euro y el yen japonés.
X. Internacionalización de la supervisión financiera
Desde la década de 1980, la innovación y el desarrollo en la industria financiera mundial han mostrado una tendencia en auge, mientras que los ratios capital/activos de los bancos han seguido disminuyendo. , los riesgos financieros aumentan día a día. Cómo mantener la seguridad y la estabilidad del sistema financiero sin afectar la innovación, la eficiencia y el desarrollo del mercado es sin duda un problema importante al que se enfrentan las autoridades reguladoras financieras de varios países.
En 1988, representantes de diez países occidentales, Luxemburgo y el Banco Nacional Suizo firmaron el "Acuerdo sobre la unificación de los cálculos y normas de capital de los bancos internacionales" (denominados colectivamente el "Acuerdo de Basilea") en Basilea. El acuerdo tiene regulaciones y requisitos claros sobre el índice de adecuación de capital, el concepto de connotación de capital y el cálculo de ponderaciones de riesgo. Desde la adopción del acuerdo, los bancos de los principales países occidentales han aumentado sus ratios capital/activos en diversos grados. Los bancos más débiles aumentan su relación capital/activos vendiendo préstamos y reduciendo el crédito, mientras que los bancos más fuertes aumentan su capital emitiendo acciones en el mercado de capitales. Los efectos obvios del acuerdo son: primero, frena el impulso de los bancos de aumentar sus activos; segundo, insta al gobierno a supervisar los bancos en lugar de controlarlos imponiendo diversas restricciones a sus actividades comerciales.
En términos de supervisión internacional de la industria de valores, desde que la caída del mercado de valores de la Bolsa de Nueva York provocó una reacción en cadena en el mercado de valores global, los principales países occidentales, además de fortalecer la supervisión de los mercados de valores nacionales , también han comenzado a prestar atención a la supervisión internacional de los mercados de valores. La importancia de la cooperación. Ir al mercado de valores