¿Qué significa la disminución del saldo de préstamos de valores?

Si el saldo de préstamos de valores disminuye, significa que las posiciones de inversión de las acciones cortas en el mercado están disminuyendo y el poder de las ventas en corto se está debilitando, por lo que la probabilidad de que las acciones aumenten es mayor si el saldo de préstamos de valores aumenta; significa que las posiciones de inversión de las acciones en corto en el mercado están aumentando y el poder de las ventas en corto se está debilitando. El poder de las ventas en corto está aumentando, por lo que es más probable que las acciones caigan.

Además, cuando el saldo de financiación disminuye, significa que la cantidad de acciones compradas disminuye, lo que refleja el mal humor de los inversores en el mercado, el sentimiento del mercado disminuye gradualmente y se desarrolla en una dirección negativa, y la probabilidad El número de acciones que caen en el último período es mayor. Cuando el saldo financiero aumenta, significa que la cantidad de compras de acciones aumenta, lo que significa que el sentimiento de compra de los inversores en el mercado es mayor, el sentimiento del mercado se fortalece gradualmente y se desarrolla de manera positiva; dirección, y la probabilidad de que las acciones individuales suban en el último período es mayor.

El comercio de margen de valores, también conocido como "transacciones de crédito de valores" o comercio de margen, se refiere a los inversores que brindan garantías a compañías de valores calificadas para el comercio de margen y piden prestado fondos para comprar valores (comercio de margen) o el acto de pedir prestado. valores y venderlos (negociación de margen).

En comparación con el comercio de valores ordinario, el comercio de margen es muy diferente en muchos aspectos, que se pueden resumir de la siguiente manera:

1. Los requisitos de margen son diferentes.

Los inversores que realicen transacciones ordinarias de valores deben presentar un margen de 100, es decir, deben depositar fondos suficientes por adelantado para comprar valores y mantener valores suficientes por adelantado para vender valores. Sin embargo, participar en el comercio de margen es diferente. Los inversores solo necesitan pagar un cierto margen y pueden comprar y vender un determinado múltiplo del margen (comprar a largo y corto plazo). Cuando predice que los precios de los valores aumentarán y no tiene suficientes fondos disponibles, puede pedir prestados fondos a una compañía de valores para comprar valores, venderlos a un precio alto y luego reembolsar el dinero prestado.

Cuando se predice que el precio de un valor caerá y no hay valores disponibles, se pueden pedir prestados valores a una compañía de valores para venderlos, comprarlos a bajo precio y devolverlos.

2. Relaciones jurídicas diferentes.

Cuando los inversores realizan operaciones ordinarias con valores, existe una sola relación con la sociedad de valores. Al participar en operaciones de margen, no sólo existe una relación de compra y venta encomendada, sino también una relación de préstamo de fondos o valores. Por lo tanto, es necesario pagar por adelantado a la sociedad de valores un determinado porcentaje del margen en forma de efectivo o valores, y los valores adquiridos mediante financiación y los fondos obtenidos de las operaciones de margen se entregan a la sociedad de valores como garantía.

Los ingresos por inversiones (beneficios) son los que obtienen los inversores después de reembolsar los fondos, valores, intereses y comisiones prestados, y deducir sus propios depósitos.

3. La toma de riesgos y los derechos comerciales son diferentes.

Cuando los inversores realizan transacciones ordinarias de valores, los riesgos los asumen ellos mismos, por lo que pueden comprar y vender casi todos los tipos de valores que cotizan en bolsa (excepto algunas variedades especiales que tienen requisitos especiales). para los inversores que participan en la transacción) ).

Al participar en operaciones de margen, si los fondos o valores no se pueden reembolsar en su totalidad y a tiempo, también generará riesgos para las compañías de valores. Por lo tanto, los inversores sólo pueden comprar y vender valores dentro del rango de valores sujetos determinado por la compañía de valores, y los valores sujetos determinados por la compañía de valores están todos dentro del rango de valores sujetos especificado por la bolsa de valores. Estos valores suelen ser líquidos, relativamente menos volátiles y menos susceptibles a la manipulación.

4. En comparación con la negociación ordinaria de valores.

Los inversores pueden ampliar sus fichas comerciales pidiendo prestado y vendiendo valores de compañías de valores, lo que tiene un cierto efecto de apalancamiento financiero, y pueden obtener ingresos a través de este efecto de apalancamiento financiero.

5. Diferentes controles de transacciones

Al realizar transacciones de valores ordinarias, los inversores pueden comprar y vender valores a voluntad y transferir fondos hacia adentro y hacia afuera a voluntad. Al realizar transacciones de comercio de margen y préstamo de valores, si existe un contrato de transacción abierto, es necesario garantizar que la garantía en la cuenta de comercio de margen y préstamo de valores sea suficiente para cumplir con el índice de garantía requerido al firmar un contrato de comercio de margen y préstamo de valores. contrato de transacción con una casa de valores. Si el ratio de garantía es demasiado bajo, los corredores pueden detener las operaciones de margen de los inversores e incluso liquidar parte o la totalidad de los contratos existentes.

Por otro lado, cuando los inversores necesitan transferir fondos o acciones de la cuenta de margen, también deben asegurarse de que el índice de garantía supere 300 antes de poder retirar el efectivo en el saldo disponible del margen o de la cuenta de margen. títulos que cubran el margen. El ratio de garantía no será inferior a 300.