¿Desde qué niveles o ángulos se debe realizar el análisis de acciones?
Primero, fundamentos. ¿Cómo es la situación económica general? Ya sea que esté subiendo o bajando.
Durante el mercado alcista, la situación económica general debe ser buena. Corre hacia arriba. Todo lo contrario. En un mercado bajista, la situación económica general definitivamente no es buena. Se extiende hacia abajo.
En segundo lugar, el aspecto financiero. ¿Es suficiente la oferta de capital en el mercado de valores? ¿Cuál es la dirección futura?
El mercado de acciones A es un mercado típico impulsado por el capital. Cuando el mercado es bueno, debe haber fondos suficientes. Al contrario, significa fondos insuficientes. Por lo tanto, al hacer acciones, la investigación de fondos también es un aspecto muy importante.
En tercer lugar, el aspecto técnico. Independientemente de los investigadores de ondas, investigadores de entrelazamientos u otras escuelas de pensamiento, los dos aspectos siguientes deben implementarse en funcionamiento.
1.Tendencia general. Aún queda por hacer el análisis final sobre el estudio de las tendencias del mercado. Prefiero el análisis integral: usar la teoría ondulatoria, la energía y los promedios móviles, combinados con el espacio, el tiempo y la estructura de la teoría del entrelazamiento para un análisis integral. Esto es más completo y se puede corroborar entre sí.
2. Puntos calientes convencionales. En cada tendencia importante del mercado, existen puntos calientes en todo el mercado. No es un punto caliente en un día determinado o en un período de tiempo determinado. Es la corriente principal inmutable en el mercado. Lleva un buen control sobre ello. Porque el mercado del futuro será un mercado local. Como en el pasado, a medida que el número de acciones individuales siga aumentando, la situación de subidas y bajadas juntas ya no se producirá. De esta manera, captar los principales puntos críticos será la máxima prioridad en la operación.
Cuarto, catálisis y juego. La catálisis se refiere al impacto de las noticias en el mercado y en las acciones individuales. Las acciones catalizadas por las noticias tienden a ser más activas y subir bruscamente. Las acciones individuales que no son catalizadas por las noticias a menudo no responden cuando el mercado sube.
En el mercado de valores, algunas personas ganan dinero y otras pierden dinero. Esto resultó en un juego. Por ejemplo, si un sector está subiendo, debes pensar que puede haber buenas noticias para ese sector. El plato sigue subiendo, y cuando salen buenas noticias sobre él, suele ser en lo más alto. Como dice el refrán: cuando llega el buen mercado, las acciones individuales alcanzan su punto máximo. Este es el juego. Aprenda a analizar el pensamiento del juego. Será de gran beneficio para su operación.
Análisis integral desde los niveles o ángulos anteriores, y mejorar continuamente el nivel de análisis. ¡Eres el amo del mercado de valores!
En la práctica, los inversores en valor liderados por Buffett normalmente sólo se fijan en los fundamentos para analizar las acciones. Además, la mayoría de la gente se centra en el análisis técnico de acciones.
Aquí quiero hablar sobre cómo analizar acciones desde una perspectiva técnica y cómo iniciar el análisis desde esos niveles o ángulos.
No hay duda de que el aumento y la caída de las acciones están impulsados por los fondos, por lo que en el análisis técnico tenemos que analizar los patrones cambiantes del volumen de operaciones.
Por supuesto, no es sólo un simple análisis del aumento o disminución del volumen de operaciones, sino también la intención principal de las operaciones. Esta es la clave de su éxito en la operación de acciones.
Para comprender las intenciones comerciales de la fuerza principal, es necesario analizar en qué etapa se encuentra la acción, por ejemplo, si la acción se encuentra en la etapa principal de acumulación o en la principal etapa ascendente.
En la actualidad, existen muchas tecnologías en el mercado de valores, pero varían de buenas a malas. A algunos inversores técnicos a menudo les resulta difícil analizar la etapa exacta de una acción, como la teoría de las ondas. Diferentes personas suelen obtener respuestas diferentes al analizar el mismo stock, por lo que es difícil utilizarlo en el combate real.
Sugiero que sea útil para los principiantes analizar la etapa de stock mediante el estudio de casos prácticos. Cuando analiza una gran cantidad de acciones, naturalmente lo sentirá.
Cuando pueda determinar la etapa en la que se encuentra una acción, su tasa de éxito en las operaciones bursátiles mejorará enormemente.
Gracias por la invitación.
¿A qué nivel llega el análisis de acciones? Empiece por mirar sus pensamientos. Si se trata de un concepto de inversión de valor, entonces debe partir de los fundamentos; si es una inversión de tendencia, debe partir de una perspectiva técnica. Hablemos brevemente de los fundamentos y aspectos técnicos.
Los inversores en valor mantienen posiciones durante un tiempo relativamente largo, pueden soportar la soledad y el retroceso, y reducir el número de transacciones. A menudo se necesitan uno o incluso varios ciclos alcistas y bajistas para cosechar los frutos.
Si los inversores en valor no saben nada acerca de una empresa, primero deben aprender a leer el anuncio de cotización o el prospecto. Esta información se encontrará en la oferta pública inicial de la empresa o en la "Red de información de Juchao".
Habrá muchas presentaciones de la empresa, incluida la industria a la que se dedica, a qué negocio se dedica principalmente, qué tecnologías tiene, la estructura de la empresa, etc.
El segundo y más importante punto a aprender es poder leer informes financieros corporativos. Puede comprender que este es un informe detrás de la empresa. La forma en que opera la empresa en esta etapa se registrará en los estados financieros. En los tres grandes estados (balance, cuenta de resultados y estado de flujo de caja), podemos analizar lo siguiente:
Análisis de seguridad: como la solvencia a largo plazo (ratio activo-pasivo, ratio pasivo de juego, etc.) .).) y solvencia a corto plazo (como ratio circulante, ratio rápido, etc.).
Análisis de beneficios: como rentabilidad sobre capital, margen de beneficio neto, etc.
Análisis de capacidad operativa: como documentos por cobrar, cuentas por cobrar, cuentas recibidas por adelantado, inventario, etc.
Análisis de crecimiento: como ingresos operativos, beneficio operativo, etc.
Valoración: calcule aproximadamente el nivel de valoración de la empresa a través de datos del informe financiero, como ROE, PE, PB, método de descuento de flujo de caja libre, etc.
Los inversores de tendencias a menudo se basan en algunos indicadores para analizar las tendencias de las acciones. En términos relativos, se utilizan posiciones cortas, oscilaciones y posiciones para operar.
Existen muchos indicadores técnicos, como KDJ, MACD, Bohr, CCI, etc. También hay algunos promedios móviles, como la línea K y los patrones de línea K, el promedio móvil de 5 días, el promedio móvil de 10 días, el promedio móvil Guppy, etc.
Existen muchas otras teorías: como la teoría de Gann, la teoría de las ondas, la teoría de la coordinación volumen-precio, etc.
No importa qué métodos e indicadores se utilicen en los aspectos técnicos, la participación debe basarse en las tendencias y el entusiasmo del mercado. El calor de la especulación de capital a menudo puede mantener a un cerdo volando en el cielo durante mucho tiempo.
De hecho, no importa qué método o nivel utilicemos para operar con acciones, debemos recordar que en el mercado secundario, en última instancia, es una transacción entre personas, y los informes o datos son solo una presentación. Mirando la esencia a través de los fenómenos, los cambios en el sentimiento del mercado y la naturaleza humana son la esencia última del mercado de valores.
El análisis de acciones se puede analizar a grandes rasgos desde dos niveles: fundamentos y aspectos técnicos.
El llamado análisis fundamental analiza principalmente el valor intrínseco y el crecimiento futuro de las acciones. Se divide específicamente en análisis macroeconómico, análisis de la industria y análisis de empresas, a partir de los cuales se puede descubrir el valor intrínseco y el crecimiento futuro de las acciones.
El llamado análisis técnico analiza principalmente la tendencia del precio de las acciones para seguir la tendencia. Se divide específicamente en análisis de tendencias, análisis morfológico, análisis de ondas y análisis de indicadores técnicos.
En la China actual, las acciones han sido generalmente aceptadas como método de inversión en activos. Sin embargo, debido a la imperfección del mercado de capitales de mi país y al nivel desigual de comprensión de los inversores, el mercado de valores suele ser volátil y el rendimiento de la inversión en acciones es difícil de garantizar. A pesar de esto, cada vez más personas invierten en el mercado de valores y el número de accionistas crece. Los altos rendimientos que aportan los altos riesgos del mercado de valores son una razón importante que atrae a todos a unirse a él. El riesgo existe, pero no es lo mismo que apostar. Siempre que tome las medidas de cobertura adecuadas, podrá reducir los riesgos y aumentar la rentabilidad. "El mercado de valores es riesgoso, por lo que hay que tener cuidado al entrar en el mercado".
Las estrategias de inversión eficaces deben ir acompañadas de un análisis sistemático de los riesgos bursátiles. Los riesgos en el mercado de valores se dividen en riesgos sistemáticos y riesgos no sistemáticos.
El riesgo sistémico se refiere al impacto de factores políticos, económicos, sociales y otros factores ambientales generales en los precios de las acciones, incluido el riesgo de mercado, el riesgo de tasas de interés, el riesgo de tipo de cambio, el riesgo político, etc. Los riesgos sistémicos no se pueden eliminar. Por ejemplo, durante la crisis financiera mundial de 2008, según una encuesta, el 95% de los inversores individuales perdería dinero, el 4% permanecería sin cambios y sólo el 1% obtendría ganancias. Por lo tanto, si desea evitar este riesgo, solo puede analizar las fluctuaciones generales del mercado de valores desde la perspectiva de la situación macroeconómica, comprender los cambios cíclicos en las operaciones macroeconómicas y luego decidir si vender acciones, salir del mercado de valores, y esperar nuevas oportunidades de compra.
El riesgo no sistemático se refiere a los factores adversos que provocan pérdidas en determinadas acciones debido a determinados factores. Se refiere principalmente a la caída del precio de una o más acciones debido a una mala gestión de determinadas sociedades anónimas, cambios en la oferta y la demanda del mercado o ajustes de la estructura industrial en una determinada industria. Se puede eliminar adecuadamente estableciendo una cartera de inversiones, es decir, "no se pueden poner los huevos en la misma canasta", elegir múltiples activos con diferentes rendimientos, riesgos y vencimientos de inversión para invertir, y utilizar el efecto de diversificación de activos para diversificar el riesgos de un solo activo y evitar las fluctuaciones de acciones individuales las pérdidas causadas. Los métodos específicos incluyen el método de combinación de términos, el método de combinación regional, el método de combinación de objetos de inversión, el método de división de inversiones, etc.
¿Cómo elegir acciones? Actualmente existen muchos software de negociación de acciones que pueden ayudarnos a elegir acciones, y las instituciones de inversión profesionales también nos guiarán en el análisis de acciones. Muchos inversores veteranos también tienen sus propias estrategias de inversión, pero parecen tener que considerar estos dos aspectos de forma integral, es decir, analizando los aspectos fundamentales y técnicos de la acción. El análisis fundamental se refiere al análisis de la situación macroeconómica actual, el principal nivel de industria comercial de la empresa y las condiciones operativas de la empresa, y a juzgar si vale la pena invertir en el crecimiento, la estabilidad, la rentabilidad, etc. El análisis técnico parte del mercado de valores, toma como objetivo principal la dinámica y regularidad de los precios de las acciones y combina el análisis del volumen de operaciones y la psicología de la inversión para juzgar la tendencia de los precios.
En términos generales, el análisis fundamental trata principalmente de predecir el desarrollo a largo plazo de la empresa, y el análisis técnico trata principalmente de predecir la tendencia a corto plazo de las subidas y bajadas de las acciones. El análisis básico puede ayudarnos a saber qué tipo de acciones debemos comprar, mientras que el análisis técnico puede permitirnos aprovechar las oportunidades de compra específicas. Desde una perspectiva temporal, el análisis técnico se centra en el análisis a corto plazo y es peor que el análisis fundamental a la hora de predecir el fin de viejas tendencias y el comienzo de nuevas tendencias, pero es inferior al análisis fundamental a la hora de predecir tendencias a más largo plazo.
Los inversores en acciones exitosos deben combinar los dos métodos de análisis, utilizar el análisis fundamental para estimar las tendencias a largo plazo y utilizar el análisis técnico para juzgar las tendencias a corto plazo y determinar las oportunidades comerciales. Por tanto, a la hora de invertir hay que tener en cuenta tanto el análisis fundamental como el análisis técnico. Puede aprender conocimientos y métodos relevantes leyendo libros relevantes, tutoriales en video y analizando casos, pero lo más importante es la práctica. Puede elegir una acción para analizar, predecir y juzgar su tendencia, y resumir experiencias y lecciones.
¡Algunas cosas viejas!
2. Luego, después de seleccionar el sector y la dirección, seleccione los líderes de segmento de este sector y los objetivos de las empresas que cotizan en bolsa con un fuerte potencial de crecimiento. En otras palabras, las empresas que cotizan en bolsa tienen competitividad central o buena rentabilidad y fuerte. potencial de crecimiento, los fundamentos son relativamente buenos. Tenga tranquilidad al realizar transacciones.
3. A continuación, analice la tendencia desde la estructura de tendencia de la línea K, al menos por encima del nivel de la línea diaria, y analice si el objetivo es una tendencia alcista o determine si hay una parada en la línea. rechazar.
4. Finalmente, debes formular un plan comercial de compra y venta basado en tu propio sistema comercial.
¡Dame un ejemplo!
Después de que Sugon alcanzara un alto nivel en el primer trimestre de 2019, se convirtió en el líder más segmentado en el campo de la supercomputación.
Basándonos en la teoría de ondas de Elliott, hemos derivado la forma de onda de ajuste de tres ondas de ABC. La onda a es principalmente una onda descendente, y cuando la onda B se ajusta a la onda C, el MACD no es bajo, lo que demuestra que la caída no es lo suficientemente fuerte, la línea de tendencia se vuelve roja y es la posición de compra después de un cierto período de tiempo. . 2019165438+ empezó a intervenir el 26 de octubre y solo consiguió tres puntos después de ir y venir varias veces.
El análisis de acciones generalmente se realiza desde dos aspectos: los fundamentales y los aspectos técnicos.
Fundamentos: Estudiar la situación macroeconómica nacional, las políticas fiscales y monetarias, las políticas industriales, los ingresos de la empresa, la posición en el mercado, la relación precio-beneficio, el rendimiento real de los activos netos y el potencial de desarrollo futuro de la empresa. Al estudiar estos aspectos, podrá lograr el retorno de la inversión deseado a largo plazo.
Aspectos técnicos: utilice más análisis técnicos, como el promedio móvil MACD y otros indicadores técnicos para rastrear la tendencia del precio de las acciones, seguir la tendencia, aumentar la probabilidad y obtener mayores rendimientos.
No existe un análisis fundamental y un análisis técnico simple. En términos generales, desde la perspectiva de combinar ambos, los fundamentos son la base para analizar la selección de acciones y luego el análisis técnico se utiliza para seleccionar la intervención real. Existe una discrepancia entre los fundamentos puros y los aspectos técnicos. Sólo combinando ambos podremos prevenir riesgos y obtener beneficios en la mayor medida.
Por supuesto, si tiene fondos suficientes, un conocimiento profundo de la industria y un estudio profundo de las finanzas corporativas, puede hacer un diseño industrial desde la perspectiva de la industria. No se trata de negociación de acciones, sino de una entidad de inversión.
Utilizo análisis de seguridad en lugar de análisis de acciones porque la descripción del análisis de seguridad es más profesional y cubre un rango más completo.
Primero hablemos de la definición: el análisis de valores significa que las personas utilizan varios métodos de análisis profesionales para realizar un análisis completo de diversa información que afecta el valor o el precio de los valores para juzgar el valor o el precio de los valores y sus cambios. . Es un vínculo indispensable e importante en el comercio de valores. Su objetivo es lograr un análisis científico de las inversiones y la toma de decisiones y maximizar el rendimiento de las inversiones en valores.
Existen muchos tipos de métodos de análisis de valores y diferentes escuelas, pero se dividen principalmente en dos grandes escuelas: análisis fundamental y análisis técnico.
Método de análisis básico
El método de análisis fundamental, también llamado análisis fundamental, se basa en la economía, las finanzas, los indicadores macroeconómicos, las tendencias de la política económica, el desarrollo de la industria, las condiciones del mercado de productos, etc. Se utilizan principios básicos de contabilidad e inversión para determinar el valor y el precio de los valores, evaluando así el valor de inversión de los valores, juzgando el valor intrínseco y la cotización de mercado de los valores y, finalmente, proponiendo métodos analíticos para las correspondientes recomendaciones de inversión.
El análisis fundamental incluye análisis macroeconómico, análisis de la industria y análisis de empresas. En el proceso de análisis de acciones, si comenzamos con el análisis macroeconómico, luego analizamos la industria y luego analizamos la empresa, este tipo de análisis se denomina "de arriba hacia abajo". Si primero analiza empresas e industrias y luego realiza un análisis macroeconómico, es un método de análisis "de abajo hacia arriba".
Cualquier activo tiene su valor intrínseco. Cuando el precio de mercado no es igual a su valor intrínseco se producirá un "error de precio". El contenido principal del método de análisis básico es analizar factores que pueden afectar los precios de los valores, como factores macroeconómicos, industriales y regionales, y factores específicos de la empresa.
La ventaja del método de análisis básico es que puede captar de manera integral las tendencias básicas de los precios de los valores y es adecuado para predicciones de precios de valores a largo plazo; la desventaja es que tiene una orientación débil para los inversores a corto plazo; y tiene una precisión de predicción baja. Se puede observar que el método de análisis básico es adecuado para inversores a largo plazo.
Método de análisis técnico
El método de análisis técnico toma el comportamiento pasado y actual del mercado de valores como objeto de análisis y utiliza forma de gráfico, métodos lógicos y matemáticos para explorar algunas características típicas. del mercado de valores Es un método técnico para predecir las tendencias de cambio futuras del mercado de valores en función de las reglas cambiantes. El supuesto básico de este método es que "la historia se repetirá".
La ventaja del método de análisis técnico es que se basa en datos del mercado, responde directamente al mercado y los resultados están más cerca del mercado. realidad. La conclusión del análisis es oportuna y tiene una gran importancia orientadora para la inversión a corto plazo. La desventaja es que el alcance de la consideración es limitado. Es imposible juzgar eficazmente la tendencia a largo plazo del mercado y casi todos los indicadores técnicos quedarán rezagados ante las emergencias.
Comparación de análisis fundamental y análisis técnico
Una empresa cotizada tiene dos precios al mismo tiempo. Uno es el valor intrínseco de la propia empresa, que está determinado por los fundamentales; El precio de la transacción está determinado por la demanda del mercado. Pero cabe señalar que la demanda del mercado puede crearse artificialmente (en los Países Bajos, en el siglo XVII, debido a la especulación, un bulbo de tulipán podía venderse por el precio de una villa), por lo que el precio de transacción no es igual a su valor intrínseco. en la mayoría de los casos. Por lo tanto, cuando los inversores que se centran en el análisis fundamental carecen de métodos de análisis técnico y compran acciones a precios de negociación, los resultados suelen ser insatisfactorios o no saben cuándo liquidar después de mantenerlas durante mucho tiempo. Los inversores que se centran en el análisis técnico a menudo no logran encubrir buenas acciones debido al comportamiento volátil de la fuerza principal después de comprar acciones sin métodos de análisis básicos. En pocas palabras, el análisis básico resuelve el problema de comprar Ren Securities y el análisis técnico resuelve el problema de cuándo comprar. El comportamiento en el comercio de acciones no es sólo un reflejo de las actividades económicas humanas, sino también un patrón de comportamiento de juego entre las personas. Cualquier método analítico, sin personas, es unilateral.
Para comprender mejor este fenómeno, podemos introducir el sistema de guerra en el análisis de inversión en valores: una ola de condiciones de mercado equivale a una batalla; La solución es si luchar o no. La cuestión de dónde atacar (como el avance de Alemania hacia el este y el oeste durante la Segunda Guerra Mundial) equivale en pequeña medida a la inteligencia, verdadera o falsa, y resuelve el problema de juzgar la situación del enemigo; El análisis técnico equivale a la táctica, y la solución es cuándo empezar y cuándo terminar, dónde comienza, dónde termina.
En resumen, el análisis fundamental es un medio para determinar si el mercado puede entrar y qué acciones pueden entrar. El análisis técnico es un medio para determinar cuándo, a qué precio y cuánto avanzará una acción (todo el mundo sabe que hay banqueros, y el propósito del banquero es maximizar los rendimientos del capital. Para hacer esto, se requiere un control preciso de las fichas, y esto Esto precisamente no puede lograrse mediante un juicio fundamental basado en un análisis difuso). Sólo comprendiendo las ventajas y desventajas de estos dos métodos de análisis e implementándolos paso a paso se podrá maximizar el poder del análisis de valores.
En primer lugar, no se puede invertir ciegamente en acciones ni seguir ciegamente la tendencia. El primer paso es elegir la industria en la que invertimos. En cuanto a las industrias, debemos elegir industrias nacientes en lugar de industrias en decadencia.
Primero: después de elegir la industria en la que invertir, elija sus propias acciones y seleccione una acción al azar.
Segundo: Después de seleccionar, primero mira la página de inicio y su valor total de mercado.
Si el valor total de mercado no es demasiado alto, lo mejor es rondar los 654,38+000 mil millones. Si el plato es demasiado grande, no subirá fácilmente.
Tercero: Luego nos fijamos en el segundo indicador, la relación precio-beneficio. La relación precio-beneficio suele ser inferior al 30%.
Cuarto: Veamos el tercer indicador. Incluyendo el beneficio operativo, el beneficio neto y la tasa de crecimiento del beneficio neto. El beneficio neto debería ser preferentemente positivo.
Quinto: A continuación nos fijamos en los datos financieros del balance.
Sexto: Luego nos fijamos en un indicador de rentabilidad sobre el capital. Si el rendimiento sobre el capital es generalmente inferior al 30%, esta acción es mejor.
En resumen, veamos estos datos financieros.
Si desea observar el valor de inversión de las acciones, fundamentalmente hablando, los principales factores a considerar son: primero, la industria, segundo, la rentabilidad y tercero, el estado financiero. De hecho, lo más importante es observar las ganancias futuras de las acciones, es decir, la rentabilidad futura de la empresa. Este es un factor importante para estimular el aumento de las acciones. ¿Cómo realizar un análisis fundamental y técnico de una acción?
1. Empecemos por lo macro más importante, la situación económica actual.
2 Desde una perspectiva meso, es decir, la industria a la que pertenece este valor, el carácter cíclico de la misma. La industria es muy importante. Esto es
algo muy importante,
luego está el stock en sí, la situación de la empresa,
el modelo de marketing, la rentabilidad, CEO, equipo, etc. , situación financiera.
4. El análisis técnico trata sobre cuestiones de precios en el tiempo y el espacio, involucrando algunos modelos matemáticos y propaganda.
También hay algunos indicadores muy importantes, como la línea K, etc.