¿Es malo el deterioro del fondo de comercio de acciones?
El deterioro del fondo de comercio se refiere al reconocimiento de las pérdidas por deterioro correspondientes después de realizar una prueba de deterioro del fondo de comercio formado en una combinación de negocios. La buena voluntad es un activo de una empresa. El editor recopila lo siguiente si el deterioro del fondo de comercio de acciones es una deuda incobrable. Espero que esto ayude.
¿Es malo el deterioro del fondo de comercio de acciones?
No necesariamente. El hecho de que el deterioro del fondo de comercio de las acciones sea negativo depende de la situación real. Debe combinarse con la fortaleza de la empresa para juzgar si puede seguir respaldando la apreciación del fondo de comercio. Si la empresa adquirida con deterioro de fondo de comercio también es pobre, tiene poca solidez y condiciones operativas deficientes, entonces el precio de las acciones puede seguir cayendo, lo cual es una mala noticia si el desempeño de la empresa adquirido con deterioro de fondo de comercio mejora gradualmente y las condiciones operativas de la empresa; será relativamente pobre Bueno, si la fuerza es relativamente fuerte, entonces el precio de las acciones aumentará posteriormente, lo cual es una buena noticia.
El fondo de comercio bursátil se refiere a un valor que una empresa puede obtener con rendimientos de inversión superiores a los normales en las mismas circunstancias, y es una parte integral del valor global de la empresa. Cuando una empresa se fusiona, es la diferencia entre el costo de inversión de la empresa adquirida y el valor razonable de los activos netos de la empresa fusionada.
¿Qué significa deterioro del fondo de comercio?
Los inversores que entienden de acciones deben saber que el fondo de comercio de las acciones también es un activo y puede depreciarse. Cuando el desempeño objetivo de la adquisición y reorganización de una empresa que cotiza en bolsa no se puede mejorar, todavía se encuentra en un estado de pérdida o no se puede cumplir la promesa de rentabilidad, entonces la buena voluntad de la empresa que cotiza en bolsa está en riesgo, y se puede decir que la buena voluntad el deterioro es inevitable.
Sin embargo, la provisión por deterioro del fondo de comercio de las sociedades cotizadas sigue siendo subjetiva e incierta. Porque incluso si el rendimiento de los activos de una empresa que cotiza en bolsa sufre una pérdida, el deterioro del fondo de comercio aún puede excluirse.
Si es necesario proporcionar un deterioro del fondo de comercio, el beneficio neto de la empresa que cotiza en bolsa puede sufrir pérdidas más graves. Porque una vez que se reconocen las pérdidas por deterioro de activos, es difícil revertirlas más adelante, por lo que las empresas que cotizan en bolsa no pueden gestionar las ganancias a través del deterioro del fondo de comercio.
La cuestión del deterioro del fondo de comercio es una cuestión inevitable e importante en las fusiones, adquisiciones y reorganizaciones corporativas. En algunas fusiones y adquisiciones, el valor del fondo de comercio representa más del 90% de la contraprestación. Sin embargo, aunque el fondo de comercio es importante, también refleja el estado operativo de la empresa durante el proceso de fusión y adquisición. Por lo tanto, a medida que la empresa se desarrolla, el deterioro del fondo de comercio confirmado durante la fusión y adquisición no es muy adecuado para el estado de la empresa, por lo que es intuitivo e importante juzgar si el fondo de comercio de la empresa que cotiza en bolsa después de la fusión y adquisición está deteriorado.
De hecho, no importa cómo una empresa que cotiza en bolsa haga provisiones para el deterioro del fondo de comercio, lo que los inversores más valoran es la perspectiva de la empresa que cotiza en bolsa. Si el deterioro del fondo de comercio es riesgoso para esta empresa pública, los inversores deben tener cuidado al invertir en este tipo de acciones.
Cómo juzgar las acciones con un fondo de comercio deteriorado
Consejos para las empresas que cotizan en bolsa: cómo reducir la cantidad de fondo de comercio durante el proceso de adquisición
Como se mencionó anteriormente, las empresas La diferencia entre la contraprestación pagada al adquirir activos y el valor razonable de los activos netos subyacentes se reconoce como plusvalía. Es decir, el valor razonable contable de los activos netos de la Empresa A es de 200 millones, pero usted gastó 500 millones para comprarlo. , por lo que es necesario confirmar entre 500 y 200 millones el fondo de comercio que se cobra por las adquisiciones de acciones. Entonces, en este caso, ¿qué pueden hacer las empresas para minimizar el valor en libros del fondo de comercio?
Por supuesto, basta con bajar el precio de las acciones A y no son ni siquiera 500 millones. De esta forma, el fondo de comercio se puede reducir en 654,38+0 millones, pero este método no se tratará en este artículo. Este artículo analiza cómo reducir el valor contable del fondo de comercio adquiriendo una participación mayoritaria y luego comprando intereses minoritarios.
¿Qué quieres decir?
Sigue siendo la Compañía A. Ahora, cuando la compras, la valoración de las acciones es de 500 millones. Si compras el 60% de las acciones, solo necesitas gastar 300 millones y el fondo de comercio confirmado es 3. -2_0,6 = 65438 +800 millones. Después de un tiempo, ya no es necesaria la confirmación de la buena voluntad. La plusvalía reconocida al poseer el 100% del capital social de la Compañía A es en realidad de solo 65,438+. ¿Por qué es esto posible? Segundo paso, ¿dónde excede el precio de adquisición el valor razonable de los activos netos?
Se puede entender que la empresa adquirente ha amortizado su propio capital contable (como reservas de capital, activos netos de empresas que cotizan en bolsa). En la práctica, este tipo de operación es relativamente rara, principalmente porque compensar las reservas de capital equivale a reducir los activos netos de la empresa. Se concentra principalmente en grandes empresas con activos de alta calidad. Algunas empresas que cotizan en bolsa con pocos activos simplemente no se atreven a hacerlo. este.