¿Cuáles son los métodos de financiación?
Después de más de 20 años de reforma y apertura, las pequeñas y medianas empresas navieras de mi país han crecido desde la etapa inicial hasta convertirse en una nueva fuerza indispensable en el mercado naviero. Aunque las pequeñas y medianas empresas navieras se están desarrollando rápidamente, un número considerable de pequeñas y medianas empresas navieras se enfrentan al problema de un umbral de financiación elevado. En la actualidad, las principales razones de las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas navieras son: la pequeña escala de las empresas y el desempeño operativo inestable, que fácilmente conllevan riesgos para los inversores, las calificaciones crediticias no son lo suficientemente populares y los incumplimientos afectan la imagen corporativa; no puede soportar los elevados costes de financiación; el sistema de garantía hipotecaria no es perfecto; los engorrosos procedimientos de financiación disuaden a muchas empresas. Por lo tanto, el gobierno debería construir activamente una plataforma para la supervivencia y el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas navieras, y las pequeñas y medianas empresas navieras deberían tomar la iniciativa de mejorar su propia calidad y calificaciones financieras para aumentar su atractivo para los inversores.
En esta etapa, las pequeñas y medianas empresas navieras pueden obtener los fondos necesarios a través de los siguientes canales:
Financiamiento gubernamental
El apoyo financiero gubernamental es la fuente componente importante de los fondos para las pequeñas y medianas empresas navieras. El gobierno concede gran importancia y apoya el sano desarrollo de la industria naviera.
1. Esforzarse por que el gobierno establezca fondos especiales para iniciar pequeñas y medianas empresas navieras.
Los gobiernos locales asignan fondos especiales cada año para apoyar el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Por ejemplo, los pescadores que están "cambiando de carrera" y son nuevos en la industria naviera necesitan urgentemente fondos para comprar equipos. El gobierno puede proporcionar algunos fondos iniciales dentro de un cierto período de tiempo para ayudarlos a obtener el doble de resultados con la mitad de esfuerzo.
2. Establecer y utilizar empresas (fondos) de garantía de crédito
(1) Empresas (fondos) de garantía de crédito financiadas por el gobierno. Es una institución de garantía independiente con personalidad jurídica, implementa operaciones orientadas al mercado, acepta la supervisión gubernamental y no tiene como objetivo principal las ganancias. En la actualidad, las pequeñas y medianas empresas navieras deberían crear principalmente sociedades de garantía de crédito (fondos).
(2) Sociedad de Garantía Recíproca (Fondo). Se caracteriza por la autoinversión, el autoservicio, el autoriesgo, la persona jurídica independiente y el carácter sin fines de lucro de las pequeñas y medianas empresas navieras, y adopta una forma de gestión de membresía. Las pequeñas y medianas empresas navieras cualificadas pueden ser admitidas como miembros siempre que respeten los estatutos y paguen determinadas cuotas de afiliación. Las pequeñas y medianas empresas navieras miembros pueden solicitar préstamos garantizados que superen varias veces sus cuotas de membresía.
(3) Sociedad de garantía comercial. Está financiado principalmente por empresas y personas sociales y tiene las características básicas de una persona jurídica independiente, operación comercial y propósito lucrativo.
(4) Establecer las instituciones de regarantía correspondientes. De acuerdo con la situación real de la región, establecer una institución especial de seguros de envío o alentar a las instituciones de seguros locales existentes a iniciar negocios de seguros de préstamos para proporcionar negocios de seguros de préstamos a pequeñas y medianas empresas navieras calificadas cuando sean pequeñas y medianas empresas navieras; no puede pagar el préstamo, la institución de seguros proporcionará préstamos Cierta compensación de bancos o instituciones financieras.
Apoyo crediticio bancario
La industria naviera es una industria intensiva en capital con grandes inversiones de capital, lo que determina que sin apoyo crediticio bancario, la industria naviera no podrá desarrollarse de manera sostenible. En la actualidad, el crédito bancario es limitado debido al control de la política macroeconómica nacional, pero los bancos deberían seguir dando prioridad al apoyo a las pequeñas y medianas empresas navieras con perspectivas de desarrollo, especialmente a las pequeñas y medianas empresas navieras que contribuyen a la economía local. Si las pequeñas y medianas empresas navieras quieren obtener apoyo crediticio, deben fortalecer su conciencia crediticia, reflejar fielmente sus condiciones operativas y garantizar el pago oportuno de los préstamos. También debemos negociar activamente con los bancos locales y las instituciones financieras pertinentes para crear las condiciones para obtener préstamos bancarios. Los bancos deben formular condiciones de préstamo y procedimientos de aprobación adecuados a las características de las pequeñas y medianas empresas navieras, y crear un sistema de préstamos flexible y diverso.
1. Concesión conjunta de créditos en diferentes lugares. Se puede buscar un banco líder para otorgar préstamos uniformemente a la empresa, y luego la empresa proporcionará los fondos necesarios a la empresa cooperativa, y el banco local cooperará y supervisará. También es posible que el banco principal y el banco externo de la empresa cooperativa otorguen préstamos conjuntamente, respectivamente. Esto proporciona apoyo financiero diversificado en riesgos a las compañías navieras con grandes necesidades de capital.
2. Introducir los “préstamos cerrados” en los procedimientos crediticios de las pequeñas y medianas empresas navieras. Este método de préstamo puede asignarse y operarse de manera cerrada, lo que no sólo puede reducir los riesgos de los préstamos bancarios, sino también brindar asistencia financiera para un producto que las pequeñas y medianas empresas navieras tienen ventajas.
3. Los bancos deberían lograr avances e innovaciones en los préstamos hipotecarios. Existen tres modalidades de garantía para la concesión de préstamos garantizados a personas físicas: hipoteca, derecho prendario e hipoteca más garantía. Las propiedades que pueden hipotecarse incluyen bienes personales, derechos de uso de la tierra y vehículos; las propiedades personales que pueden pignorarse incluyen certificados de ahorro, bonos del tesoro certificados y bonos financieros registrados, según las características de la rotación y el reciclaje del capital del buque; también pueden ser préstamos hipotecarios renovables; implementar en las empresas en el caso de garantía insuficiente, considerar la posibilidad de utilizar las cuentas por cobrar de la empresa como garantía para resolver el problema del retraso en las operaciones de capital de las compañías navieras en la inversión de capacidad de envío.
Aprovechar al máximo los métodos de financiación directa
Para la mayoría de las pequeñas y medianas empresas navieras con pequeña escala y gestión atrasada, el umbral de entrada al mercado de financiación directa es más alto y la financiación el costo es mayor. Los principales métodos de financiación incluyen la financiación mediante acciones, la financiación mediante deuda, el capital riesgo y la titulización de activos. La financiación mediante acciones y deuda se refiere a empresas que recaudan fondos mediante la emisión de acciones y bonos. En la actualidad, la tasa de aprobación de financiación de capital de las pequeñas y medianas empresas navieras sigue siendo muy baja, principalmente porque el plan de reestructuración no es compatible con el sistema empresarial moderno. Sin embargo, el GEM para pequeñas y medianas empresas es más adecuado para que las pequeñas y medianas empresas navieras obtengan fondos del mercado de valores. Además, para las pequeñas y medianas empresas navieras con excelentes perspectivas de mercado, la cotización indirecta y la asignación óptima de capital financiero y capital industrial se pueden lograr mediante operaciones de capital como adquisiciones, fusiones, custodia o intercambios de capital de empresas cotizadas similares. Por lo tanto, para la mayoría de las pequeñas y medianas empresas navieras, es necesario acelerar la innovación institucional, mejorar las estructuras de gobierno corporativo, superar las deficiencias de "una empresa dominante", establecer un sistema de gestión que conduzca al propio desarrollo de la empresa y utilizar una variedad de métodos de financiación directa para recaudar fondos.
Innovación en el arrendamiento financiero
El arrendamiento financiero es un método de crédito cuyo objetivo directo es la financiación. Es muy adecuado para pequeñas y medianas empresas con una pequeña escala de capital y un alto valor individual. equipo. El 11 de julio de 2002, Chongqing Yangtze Waterway Co., Ltd. y Shanghai Gold Coast Enterprise Development Co., Ltd. firmaron un contrato de arrendamiento financiero con un precio total de 654,38 mil millones de yuanes y un contrato de 20 barcos. En este innovador modelo de arrendamiento, Gold Coast ha diseñado una serie de acuerdos de garantía y contragarantía para aprovechar al máximo el crédito bancario y el valor de la propiedad arrendada, permitiendo a todas las partes formar una cadena de valor en la que se comparten riesgos y beneficios. El llamado arrendamiento innovador significa que Gold Coast primero firmó un contrato de arrendamiento para 20 barcos con la vía fluvial del río Yangtze, y luego Gold Coast convocó a una licitación para seleccionar un fabricante de barcos y firmó un contrato de compra. los requisitos de la vía fluvial del río Yangtze; un banco local en Chongqing emitió una garantía de pago de alquiler para el transporte acuático del río Yangtze. Se emitió una carta de garantía para la Costa Dorada. Los bancos de Shanghai concedieron préstamos a la Costa Dorada por valor de 654,38 mil millones de yuanes. Después de que el fabricante entrega el barco a Yangtze River Water Transport, este último paga el alquiler a Gold Coast a través de bancos locales cada año y el plazo de arrendamiento es de 5 años. Una vez pagado el alquiler, Gold Coast transferirá los derechos de propiedad de los 20 barcos al canal del río Yangtze a un precio nominal. Este enfoque integra estrechamente las finanzas, el comercio y la producción, y efectivamente superpone el crédito bancario, el crédito comercial y el crédito al consumo, formando una enorme cadena de valor en la que los arrendatarios, los bancos, las compañías de leasing y los fabricantes "disfrutan de beneficios y asumen riesgos". En el pasado, los riesgos de los arrendamientos financieros tradicionales recaían únicamente sobre el arrendador o el arrendatario, y conjuntamente entre el arrendatario, los bancos, los proveedores y los arrendadores.
El arrendamiento innovador aporta muchos beneficios a las empresas: puede mantener y mejorar el estado crediticio de la empresa y mejorar su capacidad de endeudamiento; puede reducir la inversión de capital única, reducir la presión de pago de la empresa y reducir los riesgos y la inversión; El riesgo financiero tiene las características de acelerar la depreciación de los equipos, lo que permite a las empresas reducir los costos de financiación y recuperar las inversiones lo antes posible, bajo costo y altos beneficios integrales;
Debido a que las pequeñas y medianas empresas navieras en muchos lugares se han desarrollado sobre la base del sustento de sus familias, aunque han alcanzado una escala considerable, la mayoría de ellas todavía tienen problemas como poca capacidad de envío y financiación débil. habilidad y falta de resistencia. Por tanto, pueden utilizar este método para buscar los fondos que necesitan.
Uso eficaz del capital privado
La participación del capital privado en el mercado financiero tiene las ventajas de una financiación rápida, una movilización conveniente de fondos y un umbral bajo. En algunas zonas donde el capital privado está activo, han surgido grupos de inversores "ángeles" que reúnen fondos privados dispersos e invierten en pequeñas y medianas empresas navieras con potencial que se encuentran en la fase inicial. Dado que las necesidades de capital de la empresa son relativamente pequeñas en esta etapa, a medida que la empresa crece, puede recuperar fondos y obtener ganancias mediante transferencias de capital, adquisiciones, fusiones, etc. Por tanto, las pequeñas y medianas empresas navieras también pueden utilizar canales de capital privado para complementar la falta de métodos de financiación.
En resumen, si las pequeñas y medianas empresas navieras quieren superar el "cuello de botella" de las dificultades financieras, deben elegir la empresa naviera adecuada en función de sus propias condiciones operativas, nivel de gestión y eficiencia de activos. y la velocidad de rotación del capital, y bajo la guía de políticas gubernamentales, para satisfacer las necesidades de capital para su propia supervivencia y desarrollo.