¿Cuál es el papel del comercio de margen y cómo operar?

1. Estabilizar los precios del mercado

El comercio de margen puede integrar más información en los precios de los valores y proporcionar al mercado actividades comerciales en la dirección opuesta. Cuando los inversores piensan que el precio de las acciones es demasiado alto o demasiado bajo, pueden comprar mediante financiación de margen y vender mediante financiación de margen para que el precio de las acciones sea más razonable, lo que ayudará a formar un mecanismo interno de estabilización de precios en el mercado.

2. Incrementar la liquidez del mercado de valores.

El comercio de margen puede amplificar la oferta y la demanda de fondos y valores hasta cierto punto, aumentar el volumen de comercio del mercado, activando así el mercado de valores y aumentando su liquidez.

3. Evite los riesgos de mercado

La financiación de márgenes y el préstamo de valores pueden proporcionar a los inversores nuevos métodos de negociación, cambiar la naturaleza unilateral del mercado de valores y convertirse en una herramienta para que los inversores eviten el mercado. riesgos.

4. Ampliar el alcance del negocio de valores

La financiación de márgenes y el préstamo de valores pueden ampliar el alcance del negocio de las compañías de valores, aumentar los canales para el uso de fondos propios y valores a un determinado medida, y después de la implementación de la circulación Aumentar la asignación de otros fondos y financiación de valores, mejorando así la eficiencia del uso de los activos financieros.

Modelo de transacciones de préstamo de valores y márgenes

Las transacciones de préstamo de valores y márgenes también se denominan transacciones de crédito y se dividen en transacciones de préstamo de valores y transacciones de margen y transacciones de préstamo de valores y negociación de margen.

Operación de financiación:

Operación de financiación significa que los inversores utilizan fondos o valores como garantía para tomar prestados fondos de compañías de valores para comprar valores y reembolsar el principal y los intereses del préstamo dentro del plazo acordado. período. Los inversores que piden prestado dinero a compañías de valores para comprar valores se denominan "compras largas".

Negociación con margen:

La negociación con margen significa que los inversores toman prestados valores de compañías de valores, los venden con fondos o valores como garantía y compran la misma cantidad dentro del período y los tipos de valores acordados. se devuelven a la correduría y se pagan las tarifas de margen correspondientes. Cuando un inversor vende un valor de una empresa de valores, se denomina "venta corta".

Consejos de ganancias para el comercio de margen

Transacciones de financiación:

El margen presentado por los inversores a la compañía de valores puede ser en efectivo o puede utilizarse para pagar el margen. valores. Luego, después de que la sociedad de valores conceda crédito al inversor, éste puede comprar valores dentro del límite de crédito que están incluidos en la lista de objetivos de financiación publicada por la bolsa de valores y la sociedad de valores. Si el precio de un valor aumenta, el valor se venderá a un precio más alto. En este momento, los inversores sólo pueden obtener beneficios pagando sus deudas. Si el precio de un valor cae y se utilizan fondos para comprarlo, el inversor deberá agregar fondos adicionales para devolverlo y perderá dinero.

Negociación de margen:

Los inversores pagan un determinado depósito a la sociedad de valores en su conjunto como garantía de la deuda de la sociedad de valores. La negociación de valores ofrece a los inversores una nueva forma de obtener beneficios y evitar riesgos. Si los inversores esperan que el precio de un valor caiga pronto, pueden pedir prestado el valor y venderlo, y luego obtener ganancias comprándolo a un precio más bajo y devolviéndolo o pueden protegerse contra las fluctuaciones del precio del valor que ya tienen; mantener vendiéndolo con margen, por lo tanto cubriendo.

Riesgos del comercio con margen

1. Riesgos de las transacciones apalancadas

El comercio marginal tiene las características del comercio apalancado. Dado que el comercio de margen proporciona a los inversores una cierta proporción de apalancamiento comercial en su propia escala de inversión, las pérdidas aumentarán aún más.

2. Riesgo de liquidación forzosa

Para proteger sus propios créditos, las compañías de valores realizan un seguimiento en tiempo real de los activos y pasivos de las cuentas de crédito de los inversores y pueden garantizar a los inversores. bajo ciertas condiciones los activos están sujetos a liquidación forzosa.

3. Riesgos regulatorios

Los departamentos regulatorios y las compañías de valores tomarán medidas regulatorias sobre el comercio de margen y las transacciones de préstamo de valores cuando existan anomalías en el comercio de margen y las transacciones de préstamo de valores o se produzcan riesgos sistémicos. El mercado puede incluso suspenderse para mantener el funcionamiento estable del mismo.

4. Otros riesgos

1) Durante el período en que los inversores participan en operaciones de margen, si la tasa de interés de préstamo de referencia para las instituciones financieras prescrita por el Banco Popular de China aumenta durante el mismo período, la compañía de valores aumentará el monto del financiamiento en consecuencia. Si la tasa de interés de préstamo de valores o la tasa de margen aumenta, los inversores enfrentarán el riesgo de mayores costos de transacción para el comercio de margen y el préstamo de valores.

2) Durante Durante el período de negociación de margen y de préstamo de valores, si las calificaciones crediticias del inversionista disminuyen, la compañía de valores reducirá sus requisitos de inversión en consecuencia. El límite de crédito del inversionista se restringe, restringiendo así las transacciones de los inversionistas, y los inversionistas pueden sufrir pérdidas.