¿Cuáles son los indicadores de capacidades de financiación?
La capacidad de financiación se refleja en la capacidad de pago de la deuda. Cuanto mejor sea la capacidad de pago de la deuda, más fuerte será la capacidad de financiación de la empresa. Hay tres indicadores principales para medir la solvencia a corto plazo de una empresa: ratio circulante, ratio rápido y ratio efectivo-pasivo. Cuanto mayor sea la relación efectivo-pasivo, mayor será el flujo de caja neto generado por las actividades operativas de la empresa y mejor será la garantía de la empresa de pagar a tiempo las deudas que vencen. Sin embargo, cuanto mayor sea el índice, mejor. Si el índice es demasiado grande, significa que la liquidez de la empresa no se utiliza plenamente y su rentabilidad no es sólida. La solvencia a largo plazo se refiere a la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a largo plazo. Hay cinco indicadores principales para medir la solvencia a largo plazo de una empresa: ratio activo-pasivo, ratio de capital, ratio de pasivo contingente, múltiplos de intereses y ratio de deuda que devenga intereses.
¿Qué indicadores pueden indicar la capacidad de obtener financiación?
Relación activo-pasivo, activo fijo, estructura del activo circulante, etc.
La capacidad de endeudamiento de una empresa se refiere a la escala de capital que una empresa puede reunir bajo ciertas condiciones económicas y financieras. Es la capacidad de obtener continuamente capital de alta calidad a largo plazo. Debe poder recaudar fondos a través de múltiples canales y a bajo costo, y debe poder recaudar fondos de fuentes nacionales y extranjeras;
La capacidad crediticia es un factor clave en el rápido desarrollo de las empresas y la financiación puede crear más oportunidades para las empresas. Sin embargo, sólo las empresas que puedan "aterrizar con seguridad" después de un rápido crecimiento son las verdaderas ganadoras en materia de financiación.
Índice de Financiación
Contenido
Fórmula de Cálculo
Indicadores de Referencia
Explicación
corto
período
compensación
deuda
capacidad
capacidad
minutos
Análisis
1. Ratio circulante = activos circulantes/pasivos circulantes
Manufactura: 1,1 ~ 1,3, bienes raíces: 1,2, electrodomésticos: 1,4 ~ 1,6, Negocios : 1,6 ~ 1,65, hostelería y restauración: 65438.
En principio, se cree que cuando este indicador ≥ 2, la solvencia de la empresa a corto plazo es fuerte, pero se debe considerar junto con el monto de las cuentas por cobrar y la tasa de rotación de inventarios, y un análisis integral. del desempeño del objeto de garantía a lo largo de todo el período contable y del activo circulante para diferentes períodos contables.
2. Ratio rápido = (activo circulante - inventario)/pasivo circulante
Manufactura: 0,85 ~ 0,9, bienes raíces: 0,65, electrodomésticos: 0,9 ~ 0,95, comercio: 0,45, Hostelería y restauración: 1,6 ~ 1,9, industria química: 0,9, comercio: 0,8. Industria alimentaria: 1,5 ~ 1,8
Generalmente se cree que el ratio rápido es 1, pero la naturaleza de la industria garantizada y las cuentas por cobrar deben considerarse factores como el monto del pago. Además, también es necesario realizar un análisis integral de los activos fijos del objeto garantizado durante todo el período contable y en diferentes períodos contables.
Compensación
Deuda
Capacidad
Análisis
1 Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total
La industria es inferior a 0,7, el comercio es inferior a 0,8, las importaciones y exportaciones son inferiores a 0,9, los bienes raíces son inferiores a 0,7 y el comercio es inferior a 0,8 .
Cuanto menor sea el ratio, menor será el riesgo de protección y mayor será el nivel de protección. 2. Ratio de capital = pasivo total/capital del propietario
≤5
Cuanto menor sea el ratio, mayor será la solvencia a largo plazo del garante y mayor será el grado de protección de los derechos del garante. e intereses.
3. Ratio de cobertura de intereses = (beneficio total + gastos financieros)/gastos financieros
≥1
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la capacidad de pago. interés si es inferior a 1, significa que el objeto garantizado no puede garantizar el pago de intereses;
Lleno de
Beneficios
Habilidad
Poder
Minutos
Análisis
p>
1. Margen de beneficio de ventas = beneficio total/ingresos de ventas
Más del 5% para la industria, del 5 al 10% para el comercio y del 20% para el sector inmobiliario.
Cuanto mayor sea el índice, menor será el coste de venta del producto para los mismos ingresos por venta del producto. Es necesario comparar el margen de beneficio de las ventas de los objetos asegurados en años consecutivos para juzgar la tendencia de desarrollo.
2. Margen de beneficio operativo = beneficio operativo/ingresos por ventas
La industria es más del 3%, el comercio es del 2-6% y el sector inmobiliario es más del 20%.
Cuanto mayor sea el indicador, mayor será la rentabilidad de las actividades comerciales del objeto asegurado. Por lo tanto, se debe comparar y analizar la tasa de beneficio operativo del objeto asegurado en varios años.
3. Margen de beneficio neto = beneficio neto/ingresos por ventas
Más del 1% pertenece a la industria, y del 2 al 5% pertenece al comercio.
Cuanto más alto sea este indicador, más beneficio neto se obtendrá por dólar de ingresos por ventas. También es necesario comparar y analizar la tasa de beneficio neto en años consecutivos.
4. Margen de beneficio de costes = beneficio total/(coste del negocio principal + gastos operativos + gastos administrativos + gastos financieros)
Industrial 1,2%, comercial no menos del 3-6%.
Cuanto mayor sea el índice, más beneficio se podrá obtener al mismo coste.
Campamento
Transporte
Capacidad
Poder
Minutos
Análisis
p>
1. Tasa de rotación de activos totales =
Ingresos por ventas/activos totales promedio
Industrial 0,8~2 veces, comercial 1~3 veces, comercio 4~6 veces, Bienes raíces 0,5 ~ 1 veces.
Cuanto mayor sea el índice, mayor será la eficiencia operativa de todos los activos y mayores los rendimientos.
2. Tasa de rotación de cuentas por cobrar =
Ingresos por ventas/cuentas por cobrar promedio
6 a 9 veces para la industria y 7,2 a 18 veces para el comercio.
Cuanto mayor sea el índice, mejor. Las métricas calculadas se pueden comparar con períodos anteriores, promedios u otros negocios similares.
4. Tasa de rotación de inventario =
Ingresos por ventas/inventario promedio
Industrial 3 ~ 4 veces, comercial 6 ~ 18 veces
Cuanto mayor sea el índice, más líquido será el inventario. Es necesario analizar los factores de la industria y los cambios estacionales en la producción, y analizar la estructura del inventario, como calcular la tasa de rotación de materias primas, trabajos en curso y productos semiacabados, respectivamente.
4. Rentabilidad sobre el capital =
Beneficio neto/capital del propietario
Mayor que la tasa de interés bancaria
Cuanto mayor sea el ratio, mejor mayor será la garantía Cuanto mayor sea el nivel de ingresos de inversión del objeto, mayor será el nivel de rentabilidad y mejor será la rentabilidad.
Período de cobro promedio = 360/tasa de rotación de cuentas por cobrar = cuentas por cobrar promedio × 360 días/ingresos por ventas. Tasa de rotación de cuentas por cobrar = (ventas netas a crédito / saldo promedio de cuentas por cobrar) = (ingresos por ventas - ingresos por ventas en efectivo - devoluciones de ventas, descuentos, descuentos &......& gt& gt
Cuál ¿Cuáles son los indicadores que indican que una empresa necesita financiación?
Liquidez
¿Cuáles son los métodos para analizar la eficiencia de la financiación empresarial?
¿La dificultad de financiación siempre ha sido un cuello de botella? Restringir el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Hay muchas razones para esta situación. Uno de los factores importantes es que las empresas tienen poca comprensión de las herramientas de financiación o un mal uso de ellas, aunque actualmente existen pocos tipos de herramientas de financiación. para las pequeñas y medianas empresas, pero además de los préstamos bancarios y las cotizaciones, todavía existen algunas herramientas nuevas que se pueden utilizar. La financiación mediante préstamos bancarios es el canal de financiación más común para las empresas, pero los bancos tienen sus propios principios de control de riesgos, que. están determinados por la naturaleza del negocio del banco. Los bancos generalmente no están dispuestos a asumir demasiados riesgos porque no tienen derechos sobre las ganancias obtenidas por la empresa, por lo que no están dispuestos a pedir préstamos a empresas o proyectos de alto riesgo, incluso si. sus beneficios esperados son altos. Por el contrario, son fuertes y tienen altos ingresos. Las empresas con un flujo de caja estable son bien recibidas por los bancos. Para las pequeñas y medianas empresas, los préstamos bancarios tienen las siguientes desventajas en comparación con otros métodos de financiación: en primer lugar. tienen requisitos elevados, muchas cláusulas restrictivas y procedimientos complicados. El plazo es relativamente corto y hay pocos préstamos a largo plazo. En tercer lugar, el monto del préstamo es relativamente pequeño y es difícil obtener todos los fondos necesarios para el desarrollo empresarial; a través de los bancos, especialmente para las pequeñas y medianas empresas en las etapas iniciales y empresariales. La garantía de crédito es un medio factible para obtener préstamos bancarios. La garantía de crédito es un servicio intermediario entre los bancos y las empresas. El riesgo de los préstamos bancarios se dispersa y resuelve, lo que garantiza la seguridad de los activos bancarios y cambia los canales de préstamo de las empresas. La mayoría de las instituciones de garantía de crédito implementan la gestión de membresía y son organizaciones de bienestar público, autorreguladoras de la industria y con fines de lucro. Las empresas solicitan préstamos a los bancos y las pequeñas y medianas empresas también pueden ofrecer garantías. Las empresas de garantía especializadas en servicios intermediarios buscan servicios de garantía. Con el apoyo de las políticas nacionales y los departamentos pertinentes, los préstamos con garantía de crédito se convertirán en otro método de financiación eficaz para las pequeñas y medianas empresas. medianas empresas.
La financiación de acciones y la cotización de acciones proporcionan a los inversores un mecanismo completo de inversión y salida. Hay muchas opciones para cotizar acciones de financiación de acciones, incluida la cotización en la junta principal o en el sector de pequeñas y medianas empresas. También hay muchas opciones para cotizar en el extranjero. En la actualidad, muchas empresas han realizado intentos relativamente exitosos. Para las pequeñas y medianas empresas, ha habido muchos casos exitosos de obtención de capital de riesgo a través de la financiación mediante acciones. La financiación mediante acciones es un mejor canal en las primeras etapas de la creación de empresas o cuando la etapa de investigación y desarrollo de productos necesita fondos con urgencia. , y el mercado necesita fondos urgentemente. La emisión de acciones es una forma de financiación de capital. Los inversores tienen derecho a reclamar los beneficios de la empresa, pero los fondos de inversión no pueden recuperarse. Los inversores asumen mayores riesgos, por lo que los rendimientos esperados son superiores a los de los bancos. Desde esta perspectiva, el costo de capital de la financiación de acciones es mayor que el de los préstamos bancarios. En concreto, los beneficios de la emisión de acciones son: los fondos recaudados no tienen fecha de vencimiento ni presión para reembolsar el principal; el monto de financiación único es grande; las restricciones sobre el uso de los fondos son relativamente flexibles; visibilidad de la empresa y aportar una buena reputación a la empresa; favorece ayudar a las empresas a establecer sistemas empresariales modernos y estandarizados; Para aquellas empresas de alta tecnología con gran potencial pero altos riesgos, la financiación mediante la emisión de acciones es una forma eficaz de acelerar el desarrollo de la empresa. Sin embargo, la cotización de acciones también tiene desventajas: primero, los requisitos de cotización son altos y el umbral de cotización es alto, lo que dificulta que la mayoría de las pequeñas y medianas empresas cumplan con las condiciones de cotización; segundo, el período de cotización es largo y la competencia es alta; feroz, que no puede satisfacer las necesidades urgentes de financiación de las empresas, en tercer lugar, las empresas deben soportar altos costos de divulgación de información, varios requisitos de divulgación de información pueden exponer secretos comerciales en cuarto lugar, la financiación de la cotización corporativa debe hacerse a costa de vender parte del capital social, descentralizando las empresas; control y transferir mayores ganancias. Desde esta perspectiva, el coste de cotizar una empresa en bolsa es relativamente alto. Si una empresa quiere recaudar fondos cotizando y emitiendo acciones, debe cumplir las condiciones de cotización. Los diferentes lugares de cotización requieren condiciones diferentes, pero en términos generales, tener buenas perspectivas de desarrollo es la clave para una financiación exitosa. Arrendamiento financiero El arrendamiento financiero es un nuevo método de financiación que integra crédito, negociación y arrendamiento. Su característica es que los derechos de propiedad y uso del objeto arrendado están separados. El arrendador compra equipos basándose en el equipo arrendado y los proveedores seleccionados por el arrendatario con el fin de proporcionar financiamiento al arrendatario. El arrendatario obtiene el derecho a largo plazo de utilizar el equipo a expensas del pago del alquiler mediante la firma de un contrato de arrendamiento financiero con. el arrendador. Para el arrendatario, se adopta el método de arrendamiento financiero para lograr el objetivo de financiación mediante la financiación de la propiedad y aliviar la presión financiera de la inversión fija. Además...> & gt
¿Cómo analizar la situación financiera a partir de los estados financieros de la empresa y qué indicadores financieros hay que calcular? 20 puntos
Los préstamos a corto plazo y los préstamos a largo plazo en el balance generalmente se financian con bancos, y los bonos pagaderos se financian mediante la emisión de bonos.
Los gastos financieros de las partidas de la cuenta de resultados incluyen los gastos por intereses de financiación.
En el estado de flujos de efectivo, los flujos de efectivo de las actividades de financiación incluyen los flujos de efectivo relacionados con la financiación.
En términos generales, el coste del capital es el gasto por intereses/préstamo, y también se pueden analizar indicadores de solvencia como la relación activo-pasivo.
Intenta analizar y explicar las principales diferencias entre el análisis de prefinanciación y el análisis de posfinanciación.
La principal diferencia entre el análisis de prefinanciamiento y el análisis de posfinanciamiento:
(1) Análisis de prefinanciamiento: un análisis financiero que se puede iniciar antes de considerar las opciones de financiamiento, es decir , sin considerar las condiciones de financiación de la deuda Análisis financiero. El análisis de prefinanciación únicamente realiza análisis de rentabilidad, siendo el análisis del flujo de efectivo de las inversiones el método principal.
(2) Análisis post-financiamiento: Es la base para comparar las opciones de financiamiento, tomar decisiones de financiamiento y la decisión final de inversión de los inversionistas. El análisis posterior al financiamiento debe realizarse durante la etapa del estudio de factibilidad, pero es sólo por etapas.
(3) El análisis de prefinanciamiento solo realiza análisis de rentabilidad, basado principalmente en el análisis de flujo de efectivo descontado de la inversión del proyecto, calcula la tasa interna de retorno y los indicadores del valor actual neto de la inversión del proyecto, y también calcula el indicador del período de recuperación (estático). El análisis posterior a la financiación analiza principalmente el flujo de caja descontado del capital del proyecto y el flujo de caja descontado de los inversores, incluido el análisis de rentabilidad, el análisis de solvencia y el análisis de viabilidad financiera.
¿Qué es la capacidad de endeudamiento a largo plazo? ¿Cuáles son los indicadores que reflejan la capacidad de endeudamiento a largo plazo de una empresa?
La solvencia se refiere a la capacidad o grado de seguridad para pagar diversas deudas que van venciendo. Según los diferentes plazos de amortización de la deuda (normalmente limitados a un año), la solvencia de la empresa se puede dividir en solvencia a corto plazo y solvencia a largo plazo. La solvencia a corto plazo se refiere al grado en que los activos circulantes de una empresa pueden garantizar el pago completo y oportuno de los pasivos circulantes, lo que refleja la solidez financiera de la empresa para pagar sus deudas vencidas diariamente.
La solvencia a largo plazo es la capacidad de una empresa para pagar deuda a largo plazo y está estrechamente relacionada con la rentabilidad y la estructura de capital de la empresa. El ratio circulante, el ratio rápido, el ratio activo-pasivo y el múltiplo de intereses devengados se seleccionan principalmente como indicadores que reflejan la solvencia de la deuda.
Ratio circulante es el ratio de activos circulantes dividido por pasivos circulantes. Su fórmula de cálculo es: ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes. Su nivel refleja la capacidad de la empresa para soportar la depreciación de los activos corrientes y su capacidad para pagar deudas a corto y medio plazo. La proporción debe ser apropiada y razonable. Si es demasiado bajo, indica que la solvencia de la empresa es insuficiente. Si es demasiado alto, significa que los fondos monetarios están inactivos o demasiado ocupados, lo que es perjudicial para la empresa. En general, se cree que una relación de flujo superior a 1,5 es excelente, 1,5 ~ 1 es promedio y una relación de flujo inferior a 1 no es buena.
El ratio rápido es una evolución del ratio circulante, que es el ratio de activos circulantes menos inventarios dividido entre pasivos circulantes. La fórmula de cálculo es: ratio rápido = (activo circulante - inventario) ÷ pasivo circulante. Para los acreedores, cuanto mayor sea el ratio rápido, mayor será la solvencia a corto plazo de la empresa. En términos generales, un índice rápido superior a 0,75 se considera excelente, un índice rápido entre 0,75 y 0,5 se considera promedio y un índice rápido inferior a 0,5 se considera pobre.
El ratio activo-pasivo (también conocido como ratio de endeudamiento) se refiere al ratio entre los pasivos totales y todos los activos de una empresa dentro de un determinado período de producción y operación. Se utiliza para medir la capacidad de una empresa para utilizar los fondos proporcionados por los acreedores para llevar a cabo actividades operativas y reflejar la seguridad de los préstamos emitidos por los acreedores. La fórmula de cálculo es: Relación activo-pasivo (%) = Pasivos totales ÷ Activos totales × 100%. Cuanto menor sea el ratio, mayor será la solvencia a largo plazo de la empresa.
El múltiplo de intereses devengados, también conocido como factor de cobertura de intereses, es la relación entre los ingresos netos antes de impuestos y los pagos de intereses anuales. La fórmula de cálculo es: múltiplo de intereses devengados = beneficio antes de intereses e impuestos y gastos de impuestos y intereses. Esta métrica refleja cuántas veces se necesitan los ingresos del préstamo de la deuda para pagar los intereses de la deuda. Cuanto mayor sea el indicador, mayor será la solvencia a largo plazo de la empresa. Generalmente se cree que cuando el índice está por encima de 3 o 4, la capacidad de la empresa para pagar intereses está garantizada.
¿Qué indicadores financieros pueden reflejar la solvencia de la empresa?
1. Los indicadores de solvencia a corto plazo son principalmente ratio circulante\ratio rápido\ratio de efectivo. 2. El índice de solvencia a largo plazo es: índice de activo-pasivo (también conocido como índice de deuda\índice de operación de deuda\índice de operación de deuda) índice de deuda a capital del propietario (índice de capital) índice de cobertura de intereses (múltiplo de generación de intereses).
¿Qué indicadores reflejan la capacidad de financiación?
La capacidad de financiación se refleja en la solvencia. Cuanto mejor sea la solvencia, mayor será la capacidad de financiación de la empresa. Hay tres indicadores principales para medir la solvencia a corto plazo de una empresa: ratio circulante, ratio rápido y ratio efectivo-pasivo. Cuanto mayor sea la relación efectivo-pasivo, mayor será el flujo de caja neto generado por las actividades operativas de la empresa y mejor será la garantía de la empresa de pagar a tiempo las deudas que vencen. Sin embargo, cuanto mayor sea el índice, mejor. Si el índice es demasiado grande, significa que la liquidez de la empresa no se utiliza plenamente y su rentabilidad no es sólida. La solvencia a largo plazo se refiere a la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a largo plazo. Hay cinco indicadores principales para medir la solvencia a largo plazo de una empresa: ratio activo-pasivo, ratio de capital, ratio de pasivo contingente, múltiplos de intereses y ratio de deuda que devenga intereses.