¿Son riesgosas las acciones?

El mercado de valores es siempre impredecible, con altibajos, ganancias y pérdidas. Desde la antigüedad, el rendimiento y el riesgo han sido "hermanos gemelos", y los altos rendimientos deben ir acompañados de altos riesgos. Algunas personas comparan la bolsa con el mar. La bolsa es realmente como el mar. Bajo el mar en calma, a menudo hay corrientes subterráneas, canales rectos, bancos de arena peligrosos con densos arrecifes, tranquilos paisajes azules y el rugido de la tormentosa lluvia nocturna. Cuando entramos en el mercado de valores y nos preparamos para disfrutar de los rendimientos de las inversiones, debemos preguntarnos si hemos considerado los factores de riesgo y si estamos preparados para remar en el mercado de valores y luchar contra las olas salvajes. Cualquier inversor que se esté preparando para participar en el mercado de valores o que ya haya participado en el mercado de valores debe comprender y afrontar la relación dialéctica entre rendimientos y riesgos cuando se enfrenta a variedades de inversión específicas y tomar decisiones operativas y establecer una conciencia de riesgo.

1. Riesgo sistémico

En el software bursátil de Li Hong, el mercado de valores maduro es el "barómetro de la economía nacional". La situación macroeconómica, los ajustes a las políticas fiscal y monetaria, los cambios en la situación política, las fluctuaciones en los tipos de cambio y los cambios en la oferta y demanda de capital causarán fluctuaciones en el mercado de valores. Para los inversores en valores, este riesgo no se puede eliminar y los inversores no pueden mantener el valor de los valores a través de una cartera de inversiones diversificada. Esta es la causa del riesgo sistémico. Los riesgos sistémicos incluyen principalmente las siguientes cuatro categorías:

A. Riesgo de políticas

Las políticas económicas y las medidas de gestión del gobierno pueden causar pérdidas en el rendimiento de los valores, lo que es particularmente prominente en los mercados bursátiles emergentes. Los cambios en las políticas económicas e industriales y en las tasas impositivas pueden afectar los cambios en las ganancias corporativas y los cambios en las políticas de negociación de valores pueden afectar directamente los precios de los valores; Por lo tanto, la introducción o ajuste de cada política y regulación económica tendrá un cierto impacto en el mercado de valores, provocando fluctuaciones generales del mercado.

B. Riesgo de tipo de interés

Por un lado, los fondos operativos de las empresas cotizadas también tienen costes de tipo de interés. Los cambios en las tasas de interés significan cambios en los costos, y los aumentos en las tasas de interés significan una disminución de las ganancias corporativas. El valor del título subyacente refleja un valor intrínseco y está destinado a disminuir. Por otro lado, los fondos que ingresan al mercado de valores suelen tener ciertos estándares y expectativas en términos de rendimiento. Por lo general, los fondos tienen un coste y se suele utilizar como referencia el tipo de interés del mismo periodo. Cuando las tasas de interés suben, los fondos que buscan rendimientos en el mercado de valores requieren un nivel de rendimiento superior a la tasa de interés. Si esto es difícil de lograr, los fondos saldrán del mercado y se trasladarán a áreas con altos rendimientos. Esta contratendencia es particularmente prominente en el mercado de bonos.

C. Riesgo de poder adquisitivo

En la vida real, debido al aumento de los precios, es posible que el mismo dinero no necesariamente compre los mismos bienes en el pasado. Estos cambios de precios generan incertidumbre sobre el poder adquisitivo real de los fondos, lo que se conoce como riesgo de poder adquisitivo o riesgo de inflación. De manera similar, en el mercado de valores, dado que los rendimientos de las inversiones en valores se pagan en forma de moneda, durante los períodos de inflación, el poder adquisitivo de la moneda disminuye, es decir, el rendimiento real de la inversión disminuye, lo que traerá pérdidas a los inversores.

D. Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo más común y común en las actividades de inversión en valores. Cuando todo el mercado de valores sigue subiendo excesivamente y el precio de las acciones está lejos del área de valor razonable, el aumento del precio de las acciones se basa principalmente en pura entrada de capital, lo que se conoce como "especulación y estupidez". La especulación sobre tendencias reemplaza la inversión en valor, pero la burbuja estallará algún día. Cuando los inversores posteriores ya no están de acuerdo con el precio de las acciones sin un respaldo de valor, resulta natural que el mercado retroceda desde su alto nivel. Una vez que se forma esta tendencia de giro, a menudo se formará una caída continua sin capacidades unilaterales. Esto ha quedado demostrado en las caídas del mercado de valores en varios países del mundo. Este también es un riesgo que los participantes del mercado no pueden evitar y deben aceptar.

Segundo riesgo, no sistemático

En el software de acciones de Lihong, el precio de una sola acción está estrechamente relacionado con el desempeño operativo y los principales eventos de las empresas que cotizan en bolsa. Los cambios en la gestión comercial, el estado financiero, las ventas en el mercado, las inversiones importantes y otros factores de la empresa afectarán la tendencia del precio de las acciones de la empresa. Este riesgo afecta principalmente a una determinada clase de valores y no está directamente relacionado con otros valores en el mercado. Los inversores pueden compensar este riesgo diversificando sus inversiones.

Se trata de un riesgo no sistemático, que incluye principalmente las siguientes cuatro categorías:

A. Riesgo operativo

Los precios de las acciones negociadas en el mercado de valores reflejan fundamentalmente el valor intrínseco de las empresas que cotizan en bolsa. determinado por su desempeño operativo. Sin embargo, el funcionamiento de las empresas que cotizan en bolsa es arriesgado y existe el riesgo de una posible recesión o incluso de quiebra y quiebra, lo que daría lugar a un aumento o pérdida del capital de los inversores.

B. Riesgo financiero

El riesgo financiero se refiere al riesgo derivado del proceso de financiación, es decir, el riesgo de que la empresa pueda perder su solvencia. La estructura financiera irrazonable de una empresa a menudo crea riesgos financieros para la empresa. Los principales factores que forman los riesgos financieros incluyen la relación capital-pasivo, el período activo-pasivo, la estructura de la deuda, etc. Al invertir en acciones, preste atención al análisis financiero de los estados financieros de la empresa.

C. Riesgo de crédito

El riesgo de crédito, también conocido como riesgo de incumplimiento, se refiere a la posibilidad de que los inversores no puedan pagar el principal y los intereses a los tenedores de valores a tiempo y sufran pérdidas. Principalmente para las variedades de inversión en bonos, las acciones sólo aparecerán cuando la empresa quiebre.

D. Riesgo moral

El riesgo moral se refiere principalmente al riesgo moral de los directivos de las empresas cotizadas. Los accionistas y directivos de las sociedades cotizadas tienen una relación de principal-agente. Dado que los administradores y los accionistas persiguen objetivos diferentes, especialmente en el caso de asimetría de información, las acciones de los administradores pueden dañar los intereses de los accionistas.