Registro de opciones sobre acciones
Actualmente, las instituciones que cumplan las siguientes condiciones pueden solicitar a la Bolsa de Valores de Shanghai la prestación de servicios de creación de mercado para variedades contractuales:
1. Con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China o el registro en organizaciones autorreguladoras de la industria relevantes, puede participar en negocios de creación de mercados de opciones;
2. Participar en los negocios de creación de mercado de negociación simulada de opciones de la Bolsa de Valores de Shanghai durante 3 meses y pasar la prueba de negocios de creación de mercado en el entorno de laboratorio de la Bolsa de Valores de Shanghai;
3. El desempeño de la creación de mercado durante el período de negociación simulado cumple con los requisitos de los indicadores de creación de mercado relevantes de la Bolsa;
4. Pasar la inspección especial organizada por la empresa;
5. Otras condiciones especificadas por la Bolsa.
¿Qué materiales se necesitan para abrir una cuenta de opciones 50etf?
1. Certificado de persona jurídica: certificado de código de organización, licencia de actividad industrial y comercial, certificado de registro fiscal. En la etapa inicial del lanzamiento de opciones sobre acciones, de conformidad con el "Reglamento sobre la administración de inversiones en valores nacionales por parte de inversores institucionales extranjeros calificados" y las medidas piloto de conexión de acciones entre Shanghai y Hong Kong de la Bolsa de Valores de Shanghai, QFII y Shanghai-Hong Kong. A los inversores de Stock Connect se les prohibió temporalmente negociar productos de opciones sobre acciones;
2. Certificado de identidad de inversor institucional y autorización comercial requeridos por la agencia de gestión de opciones
3 Para inversores institucionales ordinarios, relevante; También se requieren certificados que demuestren que los activos netos al final del trimestre anterior no son inferiores a 6,543,8 millones de yuanes.
4. Los inversores institucionales profesionales que necesitan registrarse de acuerdo con los requisitos de las agencias reguladoras pertinentes también deben proporcionar los documentos de registro para establecer agencias reguladoras.
Además de los materiales anteriores, si desea abrir una cuenta en una compañía de valores, también debe tener un saldo disponible de 500.000 yuanes en la cuenta y debe mantenerse durante 20 o más días de negociación. La segunda es que debe aprobar la prueba pertinente reconocida por la sociedad de valores (Examen de calificación comercial de nivel 3).
¿Cuáles son las últimas condiciones de apertura de cuenta para opciones 50etf?
Artículo 1: Los inversores individuales que participen en el comercio de opciones deberán cumplir las siguientes condiciones: (1) Al solicitar la apertura de una cuenta, confiar a la agencia operadora de opciones el valor de mercado de los valores y el saldo disponible de la cuenta de capital (excluyendo valores incorporados en el comercio de margen y préstamo de valores) y capital) no menos de 500.000 RMB (2) haber sido designado por una compañía de valores durante más de 6 meses de negociación y tener la experiencia calificada para participar en el comercio de margen o transacciones de futuros financieros; o haber abierto una cuenta en una empresa de futuros durante más de 6 meses y tener experiencia financiera Experiencia en negociación de futuros (3) Poseer conocimientos básicos de opciones y aprobar pruebas relevantes reconocidas por la Bolsa; (4) Tener experiencia en negociación de simulación de opciones reconocida por la Bolsa. (5) Tener la correspondiente tolerancia al riesgo; (6) No tener antecedentes crediticios graves y el comercio de opciones está prohibido o restringido por las leyes, regulaciones, reglas y reglas comerciales de la Bolsa; (7) Otras condiciones prescritas por la Bolsa;
Cuando los inversores individuales participan en transacciones de opciones, deben pasar la evaluación integral de la idoneidad del inversor de opciones organizada por la agencia de gestión de opciones (en adelante, la "evaluación integral"). Artículo 2 Los inversores institucionales ordinarios que participen en el comercio de opciones deberán cumplir las siguientes condiciones: (1) Al solicitar la apertura de una cuenta, el valor total de mercado de los valores y el saldo disponible de la cuenta de capital de la institución operativa de opciones encargada (excluidos valores y fondos financiado a través de operaciones de margen) no será inferior a 6.543.800 RMB (2) Los activos netos no serán inferiores a 6.543.800 RMB (3) El personal empresarial pertinente tendrá conocimientos básicos de las opciones y habrá superado las pruebas pertinentes reconocidas por la Bolsa; ) El personal comercial relevante tiene las calificaciones pertinentes. Experiencia reconocida en operaciones de simulación de opciones. (5) Sin antecedentes crediticios graves; las operaciones con opciones están prohibidas o restringidas por las leyes, reglamentos, reglas y reglas comerciales de la Bolsa; (6) Otras condiciones estipuladas por la Bolsa; Intercambio.
Artículo 3 A menos que las leyes, reglamentos, normas y agencias reguladoras dispongan lo contrario, los siguientes inversores institucionales profesionales no requieren una evaluación integral para participar en transacciones de opciones: (1) Bancos comerciales, instituciones operativas de opciones, instituciones de seguros , fideicomisos Sociedades, sociedades gestoras de fondos, sociedades financieras, inversores institucionales extranjeros cualificados y otras instituciones profesionales y sus sucursales (2) Fondos de inversión en valores, fondos de seguridad social, fondos de pensiones, anualidades empresariales, planes fiduciarios, planes de gestión de activos, bancos y seguros; Productos de gestión financiera, así como otros fondos o activos de inversión encomendados administrados por las instituciones profesionales enumeradas en el párrafo 1 (3) Inversores de agencias reguladoras y otras instituciones profesionales especificadas por la Bolsa;
Sección 2 Requisitos básicos para la evaluación integral Artículo 4 Las instituciones de gestión de opciones formularán métodos de implementación para la evaluación integral de los inversores en opciones y seleccionarán a los inversores adecuados para participar en las transacciones de opciones. Las instituciones de gestión de opciones presentarán con prontitud a la Bolsa para su archivo las directrices operativas de gestión de la idoneidad de los inversores y los sistemas de trabajo pertinentes. Artículo 5 Las instituciones de gestión de opciones verificarán si los inversores cumplen las condiciones para participar en transacciones de opciones estipuladas en estas Directrices.
Artículo 6 Las instituciones operadoras de opciones llevarán a cabo una evaluación exhaustiva de la información básica, la experiencia de inversión, los activos financieros, el conocimiento básico de las opciones, la tolerancia al riesgo y la integridad de los inversores individuales. Los inversores deben proporcionar verazmente materiales de respaldo relacionados con la evaluación integral y asegurarse de que los materiales de respaldo sean verdaderos, precisos y completos. Artículo 7 Las entidades de gestión de opciones realizarán evaluaciones especiales de la tolerancia al riesgo de los clientes mediante cuestionarios de evaluación.
Las instituciones de gestión de opciones deben informar claramente a los clientes sobre los resultados de la evaluación, recordarles que participen con prudencia en las transacciones de opciones y registrar y guardar las indicaciones. Artículo 8 Las instituciones de gestión de opciones exigirán a los clientes que abran cuentas en el sitio, y otros métodos de apertura de cuentas, como la apertura de cuentas presenciada y la apertura de cuentas en línea, no se utilizarán durante el período piloto. Artículo 9 La institución de gestión de opciones conservará los originales o copias de los documentos de respaldo y materiales relevantes proporcionados por los clientes, los informes de prueba de conocimiento de los inversionistas y los formularios de evaluación integral, los materiales de evaluación de la tolerancia al riesgo, las declaraciones de divulgación de riesgos, etc. como materiales de apertura de cuenta.
Sección 3 Prueba de conocimientos de los inversores en opciones Artículo 10 Las instituciones que operan opciones realizarán pruebas de conocimientos (en adelante, "pruebas de conocimientos") a los inversores en opciones de acuerdo con los requisitos de estas Directrices, y los resultados de las pruebas utilizarse para verificar el nivel de autoridad comercial de los inversores y la calificación de los fundamentos de las opciones. Artículo 11 Los inversores que participen y aprueben la correspondiente prueba de nivel de conocimientos podrán solicitar ante la agencia de gestión de opciones el nivel correspondiente de autoridad de negociación de conformidad con lo dispuesto en el Capítulo 3 de estos Lineamientos y el contrato de corretaje de opciones.
El personal comercial relevante designado por inversionistas institucionales ordinarios participará en pruebas de conocimientos relevantes reconocidas por la Bolsa. Artículo 12 Los inversores individuales deberán realizar los exámenes de conocimientos paso a paso. Aquellos que no aprueben el examen del nivel anterior no podrán realizar el examen del siguiente nivel. Artículo 13 La prueba de conocimientos se realizará en los locales comerciales de la institución de gestión de opciones. Una vez completada la prueba, la agencia de gestión de opciones imprime y sella la transcripción de la prueba para que la utilicen los inversores.
El propio inversor y el personal empresarial pertinente designado por los inversores institucionales ordinarios firmarán la transcripción. Los desarrolladores de clientes de agencias operativas de opciones no pueden actuar simultáneamente como organizadores de pruebas de conocimientos. Artículo 14 Los resultados de la prueba de conocimientos son válidos durante un largo tiempo y pueden utilizarse para solicitar la apertura de una cuenta en otras instituciones que operan opciones. Capítulo 3 Gestión Clasificada de Inversores Artículo 15 Las instituciones de gestión de opciones clasificarán los derechos de los inversores individuales a participar en transacciones de opciones de conformidad con las disposiciones de estas Directrices.
Las instituciones de gestión de opciones deberán aclarar las normas, procedimientos y requisitos específicos para la gestión clasificada de inversores individuales en el contrato de corretaje de opciones, y explicar completamente los asuntos de gestión clasificada a los inversores individuales. Artículo 16 La autoridad comercial solicitada por los inversores individuales se divide en autoridad comercial primaria, secundaria y terciaria. Artículo 17 Los inversores individuales con autoridad comercial principal podrán realizar las siguientes transacciones de opciones: (1) Cuando tengan el objeto del contrato de opción, abrir una cantidad correspondiente de posición de cobertura (2) Cuando tengan el objeto del contrato de opción, realizar; correspondiente Se compran varias opciones de venta y se abre una posición (3) se liquida o ejerce el contrato mantenido;
Artículo 18 Los inversionistas individuales con autoridad de negociación secundaria podrán realizar las siguientes operaciones de opciones: (1) Operaciones correspondientes a la autoridad de negociación primaria; (2) Compra y apertura de posiciones. Artículo 19 Los inversores individuales con autoridad comercial de Nivel 3, así como los inversores institucionales ordinarios y los inversores institucionales profesionales, pueden realizar las siguientes transacciones de opciones: (1) Transacciones correspondientes a la autoridad comercial de Nivel 2 (2) Venta de márgenes y apertura de almacén;
Artículo 20 Los inversores individuales que soliciten autorización para negociar en todos los niveles deben alcanzar la puntuación aprobatoria prescrita en la prueba de conocimientos correspondiente y tener la experiencia correspondiente en el comercio de simulación de opciones. Artículo 21 Si los puntajes de las pruebas de conocimiento, las opciones y la experiencia de negociación simulada de activos financieros de un inversionista individual han cambiado y él o ella cumple con los requisitos de calificación correspondientes a la autoridad comercial superior, puede solicitar a la agencia de gestión de opciones una mayor autoridad comercial.
Si se dan las circunstancias especificadas en el párrafo anterior, la agencia de administración de opciones deberá revisar la solicitud en estricto apego a lo establecido en estos Lineamientos si la solicitud cumple con lo dispuesto en estos Lineamientos y en el contrato de corretaje de opciones; , la autoridad comercial puede ser ajustada. Artículo 22 Los inversores individuales podrán solicitar a la agencia de gestión de opciones que reduzca su autoridad comercial, y la agencia de gestión de opciones la ajustará al nivel correspondiente de acuerdo con sus requisitos. Artículo 23 Las instituciones operadoras de opciones realizarán un seguimiento dinámico de la información básica proporcionada por los inversores al abrir cuentas de contratos de derivados por teléfono, correo electrónico, Internet, comunicación in situ con el departamento de ventas, etc., y comprenderán rápidamente la información básica y el estado financiero de los inversores. y participación en el comercio de opciones.
Si la información básica proporcionada por los inversores cambia, se informará oportunamente a la agencia de gestión de opciones. Cuando las instituciones de gestión de opciones descubren que información importante, como la información de contacto proporcionada por los clientes, ha cambiado, deben comprenderla y actualizarla de inmediato. Artículo 24 Las instituciones operadoras de opciones, sobre la base de un seguimiento dinámico y una comprensión continua de la situación de los clientes, llevarán a cabo una evaluación integral del estado de las transacciones, los registros crediticios y la tolerancia al riesgo de todos los clientes que abren cuentas al menos cada dos años para determinar si cumplen con gestión de idoneidad y requisitos relevantes para la gestión jerárquica de la autoridad de transacción.
Los resultados de la evaluación deben registrarse y guardarse. Artículo 25 Si la institución de gestión de opciones descubre que la situación real del cliente ya no cumple con los requisitos de calificación correspondientes a su autoridad comercial, o si la autoridad comercial se reduce según lo estipulado en el contrato de corretaje de opciones, podrá reducir la autoridad comercial del cliente en el suyo. Artículo 26 Cuando una institución de gestión de opciones ajuste la autoridad comercial de un cliente, le recordará el posible aumento de los riesgos de inversión o la posible pérdida de autoridad comercial después del ajuste, y conservará los avisos y materiales recordatorios pertinentes.
Si una institución de gestión de opciones reduce la autoridad comercial de un cliente por iniciativa propia, deberá notificarlo al cliente por escrito o electrónicamente con al menos tres días de antelación y mantendrá registros. Artículo 27 Cuando una institución operadora de opciones ajusta el nivel de autoridad comercial de un cliente, el cliente realizará transacciones de opciones de acuerdo con la autoridad comercial ajustada. Artículo 28 Las instituciones de gestión de opciones, basándose en los resultados de calificación de la autoridad comercial de los clientes, tomarán medidas apropiadas para controlar las instrucciones de encomiendas de negociación de opciones de los clientes y rechazarán las encomiendas comerciales que no cumplan con las autoridades comerciales.
Artículo 29: Las instituciones operadoras de opciones deberán referirse a los resultados de las evaluaciones de idoneidad de los inversionistas y formular planes de servicio y procesos de gestión correspondientes para clientes con diferente autoridad comercial. Proporcionar servicios específicos en otros aspectos para guiar a los clientes a invertir racionalmente. Artículo 30 Después de aprobar o ajustar los resultados de calificación de los derechos comerciales de los clientes, la institución operadora de opciones presentará la lista de clientes y los resultados de calificación a la Bolsa en el tiempo y formato requeridos por la Bolsa.
Capítulo 4 Educación para inversores Artículo 31 Las instituciones comerciales de opciones establecerán un sistema de educación para inversores en opciones, establecerán posiciones especializadas para la educación para inversores en opciones, fortalecerán la formación y orientación sobre conocimientos de opciones para los clientes y proporcionarán información basada en diferentes necesidades y características. , se deben tomar disposiciones específicas para la forma y el contenido de la educación de los inversores en opciones. Artículo 32 La agencia de gestión de opciones establecerá una columna de educación para inversores de opciones en el sitio web de la empresa y en el sitio web del departamento comercial, continuará introduciendo de manera integral el conocimiento de las opciones y utilizará medios eficaces, como sistemas de negociación extrabursátil, correos electrónicos y mensajes de texto. dar a conocer las leyes, regulaciones, reglas y reglas comerciales de opciones, revelando completamente los riesgos del comercio de opciones.
Artículo 33 La institución operadora de opciones establecerá un enlace en el sitio web de la empresa al área de enseñanza de opciones del sitio web de educación para inversores de la Bolsa y divulgará de inmediato a los clientes la información proporcionada por la Bolsa con base en la información proporcionada por la Bolsa. Necesidades o requisitos. Opciones de información relacionada con la educación del inversor. Artículo 34 Las instituciones de gestión de opciones publicarán con prontitud anuncios de mercado, advertencias de riesgo, anuncios de suspensión y reanudación de operaciones y otra información importante relacionada con las opciones. La empresa divulga información a los clientes a través de medios eficaces, como el sitio web de la empresa y el sistema de comercio extrabursátil.
Capítulo 5 Disposiciones complementarias Artículo 35 Si la institución de gestión de opciones mantiene registros pertinentes de conformidad con las disposiciones de estas Directrices, el período de conservación de los registros pertinentes no será inferior a 20 años.