¿Cuáles son las razones por las que las acciones se venden por error?
¿Qué significa matar acciones por error? La venta incorrecta de acciones significa que las acciones individuales tienen un buen desempeño. Según su tendencia, seguirá subiendo. Pero en malas condiciones del mercado, su tendencia caerá. Las siguientes son las razones por las que el editor vendió acciones por error. Espero que sea útil para todos.
¿Cuáles son las razones por las que se venden acciones por error?
1. Noticias negativas
Ser responsable de las noticias es la razón directa para vender acciones incorrectamente. Por ejemplo, el gobierno central promulgó una prohibición del alcohol en 2012, lo que provocó un retroceso en la industria del licor. Junto con el incidente de los plastificantes, la gente empezó a preguntarse si no habría mercado para las bebidas alcohólicas en el futuro. Otro ejemplo es la adquisición centralizada de medicamentos en 2018, que provocó la caída de los precios de las acciones de los medicamentos genéricos y el corte de las acciones de las empresas cotizadas relacionadas. Sin duda, esta es una gran oportunidad para medicamentos innovadores con fuertes capacidades de I + D, porque el mercado los juzgó erróneamente como un medicamento genérico. Por supuesto, hay otras noticias, como la muerte accidental de melamina en la industria de la leche en polvo en 2008.
2. Degradación del rendimiento
El mercado tiende a centrarse en el presente. Cuando el rendimiento de las acciones disminuye, los inversores en acciones de crecimiento naturalmente optarán por darse por vencidos. Como todos sabemos, la disminución del rendimiento se ve afectada por muchos factores. La situación de cada empresa es diferente y algunas utilizan la contabilidad devengada a corto plazo. En este momento, hay que ver si el negocio principal de la empresa ha decaído. Si los ingresos no tienen impacto y siguen creciendo, entonces la caída en el rendimiento es sólo temporal y no se ha pasado por alto.
3. Restricciones industriales
En China, el desarrollo de muchas industrias está restringido, por lo que se utilizan diversos medios para intervenir, como los préstamos bancarios. Los inversores no buscan estas empresas, pero a veces aparecen oportunidades en estas industrias. Como puede ver, en los últimos años, la industria del cemento, la acuicultura, el carbón y otras industrias cuya capacidad de producción se ha reducido debido a la protección del medio ambiente han tenido un desempeño excelente, y las acciones individuales tienen incluso más de 20 veces la oportunidad.
Cómo detectar las acciones equivocadas
Primero, busque industrias con ingresos inflacionarios desde una perspectiva macro. Este año, la presión inflacionaria macroeconómica continúa sin disminuir, y el IPC alcanzó el 8% en el primer trimestre. Cuando el mercado en general esperaba que el IPC cayera en abril, el IPC aumentó un 8,5%, aumentando aún más la presión del gobierno para controlar la inflación durante todo el año. En este contexto, como inversores comunes, debemos explorar industrias que puedan beneficiarse de la inflación.
Hay tres tipos de industrias que pueden beneficiarse de la inflación. La primera es una marca líder en consumo y servicios. Las empresas líderes en consumo y servicios de marcas pueden utilizar el valor de su marca y su posición en el mercado para trasladar continuamente los costos crecientes a los consumidores, manteniendo así las ganancias o incluso incrementándolas. Como empresas líderes en la industria de alimentos y bebidas, empresas líderes en la industria minorista, empresas de marcas en la industria hotelera y turística, empresas de marcas en la industria farmacéutica, etc. En segundo lugar, las materias primas upstream se beneficiarán de la inflación. Como las industrias del carbón, el mineral de hierro, la agricultura y los recursos forestales, estas industrias se han beneficiado de la reforma de los precios de los recursos orientada al mercado y del continuo aumento de la inflación. La electricidad, los productos refinados del petróleo, el gas natural y los metales no ferrosos no están incluidos debido a los precios establecidos por el gobierno o los precios en el extranjero. Además, las industrias monopolísticas de transporte e infraestructura suelen ser las que fijan los precios del mercado. En un entorno inflacionario, pueden compensar el aumento de los costos aumentando las tarifas de servicios como la aviación, el transporte marítimo, el ferrocarril, los puertos y los aeropuertos.
En segundo lugar, buscar industrias respaldadas por políticas nacionales desde la perspectiva de las políticas nacionales. Las políticas nacionales apoyan a las industrias relacionadas, en primer lugar las industrias de conservación de energía y protección ambiental, que se han convertido en la corriente principal en el mundo en los últimos años. Desde principios de este año, nuestro país también ha formulado una serie de políticas que exigen que las empresas de las industrias de energía térmica, acero, cemento, aluminio electrolítico y las industrias de "doble alto" interprovinciales (13 industrias muy contaminantes) soliciten una participación pública inicial. ofertas o refinanciamiento, y debe llevar a cabo la protección ambiental de acuerdo con las regulaciones Verificar y emitir una serie de políticas preferenciales relevantes para apoyar el desarrollo de las industrias de conservación de energía y protección ambiental. La segunda es la nueva estrategia energética. El fuerte aumento de los precios del petróleo ha encarecido el petróleo crudo y la sustitución de energía se ha convertido en una estrategia para el desarrollo futuro del país a mediano y largo plazo. El tercero es la inyección de activos, que desempeña un papel importante en la mejora de la competitividad de las empresas estatales. La inyección de activos no sólo es promovida por empresas centrales, sino también una estrategia promovida por empresas estatales locales. El cuarto es el seguro médico. Este año el país inyectará 83.200 millones de yuanes a la reforma médica, que desempeñará un papel relativamente importante en el desarrollo de la industria farmacéutica.
Finalmente, busque acciones que estén seriamente infravaloradas por el mercado debido al desempeño de las empresas de la industria. Las acciones valiosas reflejan su valor de inversión en proceso de caída. Por lo tanto, los inversores experimentados compran cuando el precio de las acciones es bajo y venden cuando la popularidad es alta. Este es el enfoque correcto para mantener inalteradas sus inversiones en el mercado de valores.
En primer lugar, debemos distinguir estrictamente entre acciones de bajo precio y acciones de primera línea que están infravaloradas por el mercado. El precio por sí solo no indica el valor intrínseco de una acción. Hoy en día, muchos inversores minoristas buscan por error acciones de bajo precio para invertir, lo cual es muy poco científico. Soros dijo: "El mercado siempre se equivoca. El precio es sólo una representación y el valor es la esencia".
Los inversores inteligentes pueden analizar la macroeconomía, la situación de la industria, las condiciones financieras corporativas e incluso algunos análisis de información dispersa. , como el número de anuncios colocados por una empresa, se utiliza para evaluar el valor de inversión de las acciones, pero no todos los inversores pueden emitir un juicio preciso sobre sus condiciones operativas. En países extranjeros, la responsabilidad de las agencias profesionales de consultoría de inversiones es proporcionar a los inversores un informe de análisis preciso sobre las condiciones operativas futuras de la empresa. Este será un informe cuantitativo que incluya la composición de las ganancias de la empresa.
Busque empresas que cotizan en bolsa
Como inversor normal, también debe prestar más atención a los informes de rendimiento de los informes trimestrales, semestrales y anuales de las empresas que cotizan en bolsa. Las acciones que han crecido pero que han estado infravaloradas durante mucho tiempo merecen nuestra mayor atención.
Según el análisis anterior, hay cuatro tipos de empresas que pueden aparecer:
El primer tipo es que una pequeña empresa se convierte en líder de la industria al dominar tecnologías clave y tener experimentado varios años o incluso décadas de rápido crecimiento.
La segunda categoría es pasar de una industria en decadencia a una industria en alza, y de una empresa débil a una empresa dominante mediante la reestructuración de activos, la inyección de activos, etc.
En tercer lugar, las emergencias provocan fuertes caídas a corto plazo en el mercado de valores. Dado que los fundamentos de las empresas que cotizan en bolsa no han cambiado en el corto plazo, el valor global está sin duda "subestimado".
En cuarto lugar, después de un mercado bajista de largo plazo, el valor de las acciones generalmente está infravalorado, especialmente las acciones con una gran capitalización de mercado circulante.
Entre las empresas cotizadas de China, la inversión debería centrarse en el segundo tipo de empresas cotizadas. El valor de estas empresas que cotizan en bolsa cambia rápidamente. Debido a que estas acciones han tenido un mal desempeño en el pasado, sus precios subirán aún más. Muchas personas suelen estar acostumbradas a comparar con el precio anterior de las acciones de la empresa. Después del aumento, el exceso de oferta se hizo más evidente en el corto plazo y el precio de las acciones se ajustó más profundamente. Debido a que la empresa se ha transformado por completo, sin duda está infravalorada.
Después de seleccionar una acción infravalorada, la clave es elegir el momento para comprarla. Aunque el precio de las acciones que elija puede estar en una zona segura, para maximizar las ganancias y reducir las pérdidas causadas por juicios erróneos sobre las fluctuaciones del mercado y los riesgos sistémicos, debe comprar en el punto más bajo de las fluctuaciones del precio de las acciones durante un período de tiempo.
Para las operaciones de inversión de valor, las fluctuaciones del mercado sólo proporcionan un escenario. La decisión de comprar una acción se basa en el juicio de su valor y tiene poco que ver con la forma técnica de la acción. Pero cuando se interviene, se debe utilizar el análisis técnico para filtrar eficazmente los riesgos causados por las fluctuaciones del mercado. De hecho, la inversión en valor sólo se centra en el valor a través de la selección de acciones, y es necesario hacer pleno uso de diversas herramientas de análisis técnico en funcionamiento. Si somos conscientes de cada operación y controlamos los riesgos a bajo nivel mediante operaciones cuidadosas, el éxito estará cada vez más cerca de nosotros.
¿Qué significa la caída del precio de las acciones?
Ciertamente no es bueno caer por debajo del precio de emisión. En el extranjero, es común que las acciones nuevas caigan por debajo del precio de emisión. Debido a un mal desempeño o malas noticias que afectan el desempeño después de la cotización de la empresa, el precio de las acciones continúa cayendo, incluso por debajo del precio de emisión. Incluso si el precio de las acciones estadounidenses cae a 65.438+0 dólares, es posible que se vea obligada a retirarse de la lista. En los Estados Unidos, muchas empresas salen de la lista cada año, ¡y mucho menos quiebran!
Sin embargo, en el mercado de acciones A de China, las rupturas bursátiles son raras. En ocasiones, una acción ha caído durante muchos años y, cuando se emiten nuevas acciones, caen por debajo del precio de emisión. Este tipo de ruptura suele tardar mucho tiempo y suele tardar muchos años en producirse. Actualmente, muy pocas acciones A han caído por debajo del precio de emisión del mercado. Debido a que muchas acciones sólo se vuelven positivas después de muchos años, calcular qué acciones han estallado es muy complicado.
El problema más común en el mercado actual de acciones A es la emisión de nuevas acciones. Debido a que muchas empresas emiten nuevas acciones cuando el precio de las acciones es muy alto o la posición del índice de mercado es alta, el precio de las acciones adicionales es muy alto. Cuando el mercado de valores cae en picado o continúa en un mercado bajista, es fácil caer por debajo del precio de emisión adicional. Se estima que al menos cientos de acciones han logrado avances con la emisión adicional de acciones.
El fracaso de las emisiones adicionales significa que las empresas que cotizan en el mercado secundario han encontrado dificultades para realizar emisiones adicionales y las empresas que cotizan en bolsa sin emisiones adicionales tienen dificultades para refinanciarse. Las condiciones del mercado no son propicias para la refinanciación. Todas las instituciones y personas involucradas en la emisión quedaron cubiertas por pérdidas flotantes debido a la interrupción de la emisión. En términos generales, en este momento es un mercado bajista.
En el mercado de acciones A, si muchas acciones exceden el precio de emisión de nuevas acciones a gran escala, significa que el mercado bajista está loco, el mercado está extremadamente asustado y la función financiera del El mercado está destruido, pero también significa que el fondo del mercado no está muy lejos.
Debido a que los precios de muchas buenas acciones en el mercado estarán mal valorados, algunos inversores comprarán con valentía aquellas buenas acciones que ofrecen una buena relación calidad-precio a precios bajos. Después de que los vendedores más asustados venden, la presión de venta en el mercado disminuye. Comprar en las caídas ayudará a que el mercado deje de caer lentamente y se estabilice. Muchas veces en la historia, el gran fondo comenzó a aparecer después de que el precio de emisión de nuevas acciones del mercado cayera por debajo y el valor neto de muchas acciones cayera por debajo.