¿Es razonable que los futuros sobre índices bursátiles provoquen la caída del mercado de valores?
1. Los futuros sobre índices bursátiles (incluidos los futuros sobre materias primas) no tienen la liquidez única de las acciones. Teóricamente, las posiciones pueden ser infinitamente grandes o muy pequeñas, y no existen las posiciones de control (pero se hablaba de posiciones forzadas en los primeros tiempos, es muy común mantener posiciones muy pequeñas en futuros, como los de diciembre); El contrato de futuros de combustible, que actualmente tiene solo 26 posiciones totales, ha perdido su valor comercial;
Aunque ha habido casos en la historia de uso de ventajas financieras para manipular futuros, no fue hasta que se aprendieron las lecciones que un contrato. Se introdujo un sistema para evitar la manipulación de futuros. Según el sistema de negociación actual, los futuros tienen nueve sistemas principales, incluido el sistema de declaración de cuentas grandes, el sistema de límite de posición, el sistema de margen y el sistema de liquidación forzosa. Cuando las posiciones mensuales del contrato de futuros alcanzan el monto preestablecido, el intercambio. Utilizará varios medios para reducir. Por lo tanto, en realidad, las posiciones de futuros siempre cambian dentro de un rango razonable. Si se aplica estrictamente, es imposible manipular los futuros sin muchos fondos. Este es el sentido común de los jugadores de futuros experimentados.
La acción está sujeta a la manipulación bancaria porque la circulación de la acción es fija. Después de consumir la mayoría de las fichas, podemos usar las fichas y los fondos que tenemos en nuestras manos para manipular el precio de las acciones. También nos alegra ver la manipulación por parte de los creadores de mercado, y la manipulación puede hacer que el precio de las acciones fluctúe significativamente.
2. La función de los futuros es descubrir precios y transferir riesgos. Si hay largos, debe haber cortos. Si hay una posición de venta corta, debe haber un número igual de posiciones de compra larga. Para todo el mercado, no existe el llamado aumento de las "posiciones cortas netas". Un aumento de las posiciones cortas debe significar un aumento de las posiciones largas. De hecho, significa un aumento de las posiciones abiertas sólo puede significar; que la divergencia a corto y largo plazo ha aumentado, no que no pueda explicar otros. Generalmente se cree que después de caer demasiado, las posiciones aumentarán significativamente y es posible detener la caída y rebotar, y viceversa, pero esto no es absoluto. No es fiable juzgar el aumento o la caída basándose únicamente en las posiciones. Si sube o baja depende de la relación de oferta y demanda del producto básico y de si la tendencia es ascendente o descendente.
En lo que respecta a los futuros sobre índices bursátiles, su subida o bajada depende enteramente de la subida o bajada del mercado de valores. El índice CSI 300 es objeto de futuros sobre índices bursátiles y el precio de vencimiento del contrato de futuros sobre índices bursátiles es cercano al del índice CSI 300. Esta es la regla para los futuros sobre índices bursátiles. Es el mercado de valores el que "atrae" los futuros sobre índices bursátiles para que se acerquen a sí mismo, en lugar de "tirar" el mercado de valores hacia abajo;
Por otro lado, si los futuros sobre índices bursátiles pueden "atraer" las acciones mercado de valores hacia abajo, entonces, por supuesto, los futuros sobre índices bursátiles también pueden "tirar" el mercado de valores hacia abajo. Según esta lógica, es demasiado fácil que el mercado de valores suba. La orden del gobierno prohíbe la apertura de nuevas órdenes cortas en futuros sobre índices bursátiles. Sólo se pueden abrir órdenes cortas, pero no hay restricciones para abrir órdenes largas. Por lo tanto, los futuros sobre índices bursátiles deben subir y el mercado de valores también debe subir.
Una de las funciones de los futuros sobre índices bursátiles es descubrir precios. La llamada función de descubrimiento de precios se refiere al precio de futuros formado mediante la negociación de futuros en un mercado de futuros abierto, justo, eficiente y competitivo. Tiene las características de autenticidad, previsibilidad, continuidad y autoridad y puede reflejar verdaderamente las tendencias cambiantes de los precios futuros. . Literalmente hablando, el descubrimiento de precios significa descubrir que el mercado de valores primero sube y luego baja. Esta es la función del descubrimiento de precios;
A menudo podemos ver a algunos expertos del mercado de valores a corto plazo operando acciones mientras observan el índice bursátil. futuros. De hecho, utilizan la función de descubrimiento de precios de los futuros sobre índices bursátiles para vender acciones primero cuando el mercado de valores no cae pero los futuros caen primero, y para comprar acciones primero cuando el mercado de valores no sube pero los futuros suben;