Fórmula para calcular la temperatura de equilibrio de acciones y deuda

Donde f es la proporción de tus activos que debes apostar.

b es la relación pérdidas-beneficios

p es la tasa de ganancias.

q es la probabilidad de pérdida, es decir, q = 1-p.

La fórmula de Kelly fue desarrollada originalmente por el físico de los Laboratorios Bell John Larry Kelly después de la investigación de su colega Claude Ellwood Shannon sobre el ruido de las líneas telefónicas de larga distancia. Kelly explica cómo se puede aplicar la teoría de la información de Shannon a un jugador que tiene información privilegiada sobre sus carreras de caballos. El jugador quiere decidir la mejor cantidad a apostar y no es necesario que su información privilegiada sea completamente precisa (sin ruido), lo que puede darle una ventaja útil. Posteriormente, otro de los colegas de Shannon, Edward Thorpe, aplicó la fórmula de Kelly al blackjack y al mercado de valores.