¿Qué aspectos incluye el análisis de los ingresos de las inversiones en acciones?
1. Utilidad neta por acción de acciones ordinarias
La utilidad neta por acción de acciones ordinarias es la relación entre las ganancias del año en curso y el número de acciones ordinarias en circulación. La fórmula de cálculo generalmente es ingreso neto por acción ordinaria = (beneficio neto - dividendo de acciones preferentes) / número promedio ponderado de acciones ordinarias.
Debido a que no existen disposiciones sobre la emisión de acciones preferentes en la "Ley de Sociedades" de mi país, el ingreso neto por acción de las acciones ordinarias es igual al beneficio neto dividido por el número total de acciones emitidas. Este indicador refleja el nivel de ganancias de las acciones ordinarias. Cuanto mayor sea el valor del índice, más beneficios se podrán obtener por acción y mejores serán los rendimientos de la inversión para los accionistas. Al contrario, empeora.
2. Índice de pago de dividendos
El índice de pago de dividendos es la relación entre los dividendos por acción ordinaria y el ingreso neto por acción. La fórmula de cálculo es índice de pago de dividendos = (dividendos por acción/ingreso neto por acción)*100%.
Este indicador refleja cuánto reciben los accionistas ordinarios del beneficio neto total por acción. Para los inversores individuales ordinarios, este indicador refleja los intereses actuales más directamente que las ganancias netas por acción. La tasa de dividendo depende de las circunstancias específicas de las necesidades de capital de cada empresa. El índice de pago de dividendos depende de la política de pago de dividendos de la empresa. La empresa debe considerar las necesidades de capital para la expansión comercial, los riesgos financieros y la estructura de capital óptima para determinar el índice de pago de dividendos.
3. Relación precio-beneficio
(1) La definición de relación precio-beneficio. La relación precio-beneficio es la relación entre el precio por acción y las ganancias por acción, también conocida como relación precio-beneficio o relación precio-beneficio o relación precio-beneficio. La fórmula de cálculo es la relación entre el precio de mercado y las ganancias por acción = precio por acción/ganancias por acción. El precio por acción en la fórmula se refiere al precio de compra y venta de acciones ordinarias en el mercado de valores.
(2) Análisis de la relación precio-beneficio. Este indicador es un indicador importante para medir la rentabilidad de las empresas por acciones. Las ganancias por acción, en comparación con el precio de las acciones, reflejan el precio que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ganancia. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será el potencial de crecimiento futuro de la empresa. En términos generales, cuanto mayor sea la relación P/E, mayor será la opinión del público sobre la acción. Sin embargo, cabe señalar que cuando las ganancias por acción son pequeñas o hay pérdidas, la relación P/E suele ser muy alta, y en este momento la relación P/E no explica nada cuando la relación P/E se ve muy afectada; por beneficio neto y hay manipulación de beneficios, el indicador pierde su significado.
4. Retorno de la inversión
El retorno de la inversión es igual a la relación entre los ingresos por inversiones de la empresa y la inversión promedio. Expresado por la fórmula: retorno de la inversión = retorno de la inversión/(largo plazo al inicio del período, inversión a corto plazo + largo plazo al final del período, inversión a corto plazo)/2*100%. Este indicador refleja la rentabilidad de la empresa con fondos para inversiones a corto y largo plazo.
5. Ratio de pago de dividendos
El ratio de pago de dividendos es el porcentaje de dividendos por acción y ganancias por acción. La fórmula de cálculo es: Ratio de pago de dividendos = (dividendos por acción/ganancias). por acción). Esta relación refleja cuánto reciben los accionistas de todas las ganancias por acción y es más directa para el inversor promedio que las ganancias por acción.
6. Activos netos por acción
Los activos netos por acción son la relación entre los activos netos al final del período y el patrimonio total, también conocido como valor contable por acción o patrimonio por acción. compartir. La fórmula de cálculo es activos netos por acción = patrimonio neto al final del año / patrimonio total. Los inversores también deberían prestar especial atención a otra métrica importante: los activos netos ajustados por acción. Activos netos ajustados por acción = (patrimonio contable de fin de año - cuentas por cobrar a más de tres años - gastos diferidos - pérdidas netas sobre activos a enajenar (corrientes y fijos) - gastos de puesta en marcha - gastos diferidos a largo plazo) / patrimonio total al final del año En términos generales, los activos netos ajustados por acción son ligeramente inferiores a los activos netos por acción, pero si los activos netos ajustados por acción son mucho más bajos que los activos netos por acción, significa que la empresa La calidad de los activos es mala y las pérdidas potenciales son enormes y pueden ocurrir en cualquier momento.
7. Relación precio-valor contable
Vincular los activos netos por acción y el precio de las acciones por acción puede explicar la evaluación que hace el mercado de la calidad de los activos de la empresa. La relación precio-valor contable es una relación que refleja la relación entre el precio de una acción por acción y los activos netos por acción. La fórmula de cálculo es relación precio-valor contable = precio de mercado por acción/activos netos por acción. Los activos netos por acción son el valor en libros de una acción, calculado al costo. El precio de cada mercado de valores es el valor presente de estos activos y es el resultado de las transacciones del mercado de valores. En términos generales, cuanto mayor sea el precio de mercado respecto al valor contable, mejor será la calidad de los activos de la empresa y mayor será la relación precio-valor contable de las acciones de alta calidad.