¿Cuándo se lanzará oficialmente el comercio de margen?
El comercio de margen se refiere al negocio de las compañías de valores que prestan fondos a los clientes para comprar valores o emiten valores para que los clientes los vendan.
En términos generales, las transacciones de financiación se refieren a que los inversores toman prestados fondos de compañías de valores, utilizan fondos o valores como garantía para comprar valores y reembolsan el principal y los intereses del préstamo dentro del período acordado; empresas, lo que se llama "comprar a largo plazo".
Las operaciones de préstamo de valores se refieren a inversores que toman prestados valores de compañías de valores, los venden con fondos o valores como garantía, compran la misma cantidad y variedad de valores dentro de un período acordado, los devuelven a la compañía de valores y pagan Las correspondientes comisiones por préstamo de valores; las ventas en corto se refieren a los inversores que venden valores a sociedades de valores.
El comercio de margen es un tipo de transacción de apalancamiento crediticio, que es diferente del comercio de acciones ordinario y conlleva mayores riesgos. Después de abrir una cuenta de negociación de margen, los inversores pueden operar a través de un software de negociación de acciones.
Características de las operaciones de préstamo de valores
1. Préstamo de valores y préstamo de valores subyacentes
Los tipos de valores que se pueden utilizar para la venta en corto se denominan venta en corto subyacente. valores. La Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen determinan la lista de valores en préstamo en función del número de accionistas, el valor del mercado circulante, la tasa de rotación, el rango de fluctuación y otras condiciones de los valores. Las compañías de valores pueden realizar más selecciones dentro del alcance de los valores tomados en préstamo por la Bolsa y realizar los ajustes correspondientes en función de los cambios en la lista de la Bolsa. Los valores para el préstamo de valores pueden ser acciones, fondos de inversión en valores, bonos y otros valores, y los inversores sólo pueden vender valores dentro de este rango.
2. Precio de encomienda del préstamo de valores
Antes de realizar transacciones de préstamo de valores, los inversores deben comprender las reglas del precio de encomienda de las transacciones de préstamo de valores:
(1) Financiación de valores las transacciones de venta sólo pueden confiarse a un precio límite y no pueden confiarse a un precio de mercado;
(2) El precio declarado del préstamo de valores no será inferior al último precio de negociación del valor. Si ese día no se realizan operaciones con valores, el precio declarado no será inferior al precio de cierre anterior. Cuando un inversor encomiende la venta de valores en corto, si el precio declarado es inferior al precio anterior, la encomienda será inválida.
La importancia del comercio de margen
1. Mejorar la liquidez del mercado
El lanzamiento del comercio de margen inyectará sangre de capital fresco al mercado y tendrá un impacto positivo en el mercado El impacto (por supuesto, en este momento es más psicológico). Para los fondos de acciones en el mercado, el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores sin duda han mejorado efectivamente su liquidez y ampliado el alcance del uso de los fondos. El sistema de negociación de créditos también proporciona una nueva forma para que los bancos liberen grandes cantidades de liquidez acumulada al mercado de valores.
2. Mejorar la función de descubrimiento de precios
La experiencia de desarrollo de países con mercados de capital maduros, como Europa y Estados Unidos, demuestra que los inversores en operaciones de margen son a menudo los operadores más activos del mercado. mercado. Desempeña un muy buen papel a la hora de aprovechar las oportunidades del mercado, responder rápidamente a la información y posicionar razonablemente los precios de las acciones. Los inversores en financiación de márgenes y préstamos de valores se han convertido en el principal motor para realizar la función de emisión de precios.
3. Proporcionar más métodos de inversión.
El comercio de margen se refiere a transacciones en dos direcciones opuestas. Financiamiento significa que cuando el mercado continúa fortaleciéndose, los inversionistas pueden ampliar sus múltiplos de ganancias reuniendo fondos para comprar acciones. El préstamo de valores significa que los inversionistas pueden vender acciones en corto cuando el mercado continúa cayendo y luego cerrar sus posiciones a un nivel más bajo; Compensa la pérdida.
Esto proporcionará a los inversores una nueva forma de ganar dinero, no como antes. Sólo obtienen beneficios cuando el mercado sube. Los inversores aún pueden obtener ganancias cuando el mercado está cayendo. El establecimiento de este mecanismo de comercio bidireccional, junto con el advenimiento de la era del juego institucional, también ha reducido efectivamente la probabilidad de especulación unilateral en el mercado y ha contribuido a mantener la estabilidad del mercado.