Veinte psicología de los inversores bursátiles
Muchas personas han estado aisladas de la felicidad desde que comenzaron a operar en acciones. Cuando las acciones cayeron, se sintió frustrado. Si la acción no sube ni baja, está en problemas. Cuando las acciones suben, le preocupa cuándo caerán y no puede conservarlas y venderlas. Nunca he estado tranquilo desde que comencé a operar con acciones. Lo peor es que después de soportar tanta presión psicológica, descubrí que no ganaba dinero e incluso perdía dinero en el gran mercado alcista. ¿Por qué sucede esto?
Descubrí que el 99% de los inversores tienen las siguientes seis características psicológicas. Esta extraña psicología puede garantizar que no ganarás dinero. ¿Te dispararon?
Falacia despreciable
Por favor, primero haz una prueba y elige la que creas que es más adecuada para ti entre las siguientes cuatro opciones:
Mi inteligencia Superior. , muy superior a la mayoría de las personas;
b. Mi inteligencia no es particularmente buena, justo por encima del promedio;
c.
d. Mi inteligencia es muy pobre, mucho más débil que la de la mayoría de las personas.
La mayoría de las personas elegirán la opción b. Dado que la mayoría de las personas tienen una inteligencia superior al promedio, ¿cuál es el nivel promedio? La falacia de los promedios es que la mayoría de la gente piensa que están por encima del promedio. En una encuesta, el 82% de las personas pensaba que sus habilidades para conducir estaban por encima del promedio. Evidentemente muchos de ellos están equivocados. Esta falacia es aún más exagerada en el mercado de valores, porque todo el mundo piensa que puede ganar dinero negociando con acciones, y nadie piensa que perderá dinero negociando con acciones. Además, la mayoría de la gente espera que sus beneficios superen los del mercado. De hecho, ni siquiera la mayoría de los fondos logran ganarle al mercado.
Aquellos que tienen exceso de confianza a menudo exhiben operaciones frecuentes, comprando y vendiendo constantemente. Tienen mucha confianza en la exactitud de la información que reciben y en su propio juicio. Algunos economistas estudiaron específicamente los datos de las cuentas de las empresas de corretaje y descubrieron que mayores volúmenes de operaciones no conducían a mayores rendimientos. De hecho, quienes compran y venden con frecuencia obtienen rendimientos promedio más bajos porque todos contribuyen a las ganancias por comisiones y derechos de timbre.
El efecto "chivo expiatorio"
En el mercado de valores, los mejores chivos expiatorios son los llamados "banqueros" y el gobierno. Cualquiera que pierda dirá que el banquero es una lástima y demasiado astuto, lo que parece reducir su responsabilidad. De hecho, no existe tal cosa como un banquero. En cuanto al gobierno, cuando el mercado es bueno de todos modos, la actitud de los inversores hacia el gobierno es: ¿A quién le importas? ¿Quieres que te encargues de ello? Cuando el mercado va mal, la actitud de los inversores hacia el gobierno es: ¡Hay que cuidarlo! ¡Deberías encargarte de ello!
El chivo expiatorio también explicó que si alguien compraba una acción y luego el mercado caía, se decía a sí mismo: No es que haya comprado la acción equivocada, pero la tendencia general en sí misma no es buena, por lo que no lo es. Mi problema es que otras acciones también cayeron. Así que renunció a la oportunidad de detener las pérdidas una y otra vez, y la pérdida final sería mucho mayor de lo esperado.
Efecto jugador
En un casino, ¿qué jugador tiene más probabilidades de hacer grandes apuestas? La respuesta es que hay dos tipos de personas, uno es el jugador que gana mucho dinero y el otro es el jugador que pierde mucho dinero. Los primeros pensarán de esta manera: dado que he ganado tanto dinero, significa que tengo suerte o que soy particularmente inteligente, ya que he ganado dinero, no importa si pierdo algo. Como parece estar jugando con el dinero de otras personas y no con el suyo propio, es más fácil hacer grandes apuestas. Este último pensará así: he perdido mucho, y si no encuentro la manera de volver, realmente lo perderé todo, así que tengo que apostar pase lo que pase, y apostar más dinero, para que Puedo esperar volver. ¿Aprenderán realmente lecciones las personas que han estado expuestas a la asignación de capital? Calculo que en la mayoría de los casos seguirá pidiendo dinero prestado y volverá al mercado de valores para ganar dinero.
La idea más dañina es la de revertir las pérdidas. Este amigo que ha perdido mucho ya ha perdido la mayor parte de su dinero y quiere apostar lo último que le queda. No hay suspenso sobre el resultado. No habrá otro resultado excepto más pérdidas. Alguien realizó una vez una encuesta entre comerciantes de futuros y descubrió que las personas que perdían dinero por la mañana jugaban más por la tarde, pero la mayoría perdía más dinero.
Si un jugador gana mucho o pierde mucho, significa que está atrapado aquí, mientras que una persona que obtiene una pequeña ganancia o pierde mucho está más desapegada, por lo que las personas que están atrapadas suelen pensar: Si el precio de las acciones Si sube hasta mi precio de compra, las venderé y nunca volveré a jugar.
La tendencia a minimizar el dolor
La tendencia a minimizar el dolor es relativamente simple. Todos los inversores que se cortan la carne desde abajo tienen una tendencia muy interesante, ya sea a no vender, y una vez que venden, venderán todas las acciones perdedoras en un día, generalmente puliéndolas todas en 10 minutos.
Porque vender una acción bloqueada no es algo feliz. Si tienes cinco acciones bloqueadas en tu mano y las vendes cinco veces, significa que hay cinco dolores. Si los cinco hilos bloqueados se pulen en un día, entonces solo quedará un hilo, lo que obviamente es mucho menos doloroso.
No hay reglas fijas.
El fisiólogo ruso Pavlov realizó un famoso experimento de reflejo condicionado. En el experimento, Pasteur tocó el timbre primero y luego le dio comida al perro. Cuando un perro come, saliva, etc. Después de eso, el perro sólo necesita escuchar el sonido durante 1 o 2 segundos para comenzar a salivar. Tiene relojes asociados con la comida. Mucha gente conoce este experimento y no tiene nada de sorprendente. Lo que vamos a presentar aquí es otro tipo de reflejo condicionado.
El psicólogo de Harvard B.F. Skinner realizó un experimento alimentando palomas. Da de comer a las palomas de forma completamente aleatoria. Después de un tiempo, descubrió algo sorprendente. Estas palomas se volvieron "locas". Algunas palomas sacudirán la cabeza en una dirección determinada, otras girarán la cabeza en sentido contrario a las agujas del reloj y otras bailarán como si estuvieran poseídas. Debido a que cada paloma ha desarrollado gradualmente su propio sistema de reflejos condicionados, parece que mientras repita un comportamiento, definitivamente obtendrá alimento. De hecho, obtiene alimento, por lo que este comportamiento se fortalece aún más.
En la sociedad humana, fenómenos similares surgen uno tras otro, y todo el mundo tiene un poco de superstición. Por ejemplo, si accidentalmente pisas mierda mientras caminas, te dirás: ¡Siniestro! Así que me preocupo por la mala suerte todo el día, y cuando algo sale mal digo: ¡Oh, realmente se hizo realidad! Esto es especialmente cierto en el caso del mercado de valores. Algunas personas descubren que sus párpados tiemblan cuando se despiertan por la mañana y se preguntan: ¿se caerán hoy? Después de que se abrió el mercado, descubrí que estaba realmente cayendo, así que vendí rápidamente. Debido a que el mercado de valores siempre es volátil, una vez que piensa que caerá, definitivamente caerá. Esto reforzó su idea original de que mover los párpados definitivamente no era algo bueno.
Para todas las criaturas con inteligencia avanzada, el diseño original de sus cerebros es encontrar patrones y extraer patrones simples. Por ejemplo, es menos probable que comer alimentos cocinados cause infección parasitaria, las manzanas rojas son más dulces y es mejor escupir las cosas amargas lo antes posible. Estas reglas simples son básicamente correctas porque la lógica detrás de ellas es bastante simple, pero el problema es que una vez que te encuentres con cosas complejas, será muy problemático. Las palomas nunca soñaron que conocerían a un psicólogo tan pervertido y las alimentarían de forma aleatoria. No hay reglas a seguir, pero el instinto de los seres vivos es buscar reglas, por lo que desarrollan un conjunto de comportamientos extraños.
Lo mismo ocurre con nosotros los humanos. El ascenso y la caída del mercado de valores son mucho más complejos que cualquier cosa que podamos encontrar en la vida, por lo que cada uno de nosotros desarrolla extrañas supersticiones. Por ejemplo, incluso las acciones basura se dispararán en una determinada etapa del mercado de valores y el aumento será enorme. Por lo tanto, algunas personas han llegado a la conclusión de que la "verdad" de comprar acciones basura y perder dinero es realmente una lástima. También demuestra que el cerebro humano no es bueno para pensar en problemas de múltiples variables. Mientras haya muchas variables, inmediatamente no sabremos qué hacer. De esto se trata la investigación científica: de destilar el mundo complejo en teoremas simples.
Obsesión por la información
Las personas que sufren de adicción a la información están interesadas en todas las noticias, ya sean rumores de empresas, anuncios gubernamentales, ataques terroristas, "Estado Islámico", etc. Y cree que todas las noticias afectarán el precio de las acciones hasta cierto punto, y el precio de las acciones fluctúa todos los días, por lo que parece que sí afecta el precio de las acciones. La obsesión por la información a menudo se ve exacerbada arbitrariamente por medios irresponsables, porque el trabajo de los medios es vender información y deben esforzarse por afirmar que cualquier noticia es más o menos valiosa. La llamada vendedora de melones Wang Po sólo puede decir que sus melones son dulces. No importa. Lo que más temo es que los medios distorsionen deliberadamente las noticias para llamar la atención. En la sociedad moderna, esto se ha convertido casi en un fenómeno común. Alguien dijo esto claramente. Cuando los medios lo sacaron de contexto, inmediatamente adquirió el significado opuesto. Si los inversores se preocupan por este tipo de noticias todo el día, serán engañados y, a menudo, tomarán decisiones basadas en una determinada noticia, para luego descubrir que la noticia es falsa y los medios de comunicación comenzarán a refutar el rumor.
Para los medios, esta estrategia es genial y te llama la atención al menos dos veces, pero los medios no se hacen responsables de compensarte por el dinero que pierdes por desinformación. Como a los medios siempre les gusta comentar los acontecimientos actuales como les plazca, normalmente tienden a exagerar los sentimientos erróneos que prevalecen en el mercado. Por ejemplo, en la parte inferior de un mercado bajista, los medios son los más pesimistas, y en la cima de un mercado alcista, los medios son los más optimistas. Este fenómeno se ha repetido en todo el mundo.
Especialmente cuando entramos en la era de la información, el costo de obtener información es increíblemente bajo y la mayor parte de la información es ruido o información basura. Escuchar ruido todo el día dañará tus oídos tarde o temprano.
De hecho, sólo una o dos piezas de información verdaderamente útil son suficientes; demasiada información es basura.