Teoría técnica para principiantes en acciones

Para la mayoría de los inversores, la clave es determinar el máximo y el mínimo del mercado. En este sentido, la eficacia de las teorías negativas es muy alta. El editor ha compilado aquí la teoría técnica de la entrada de acciones para su referencia. ¡Espero que todos puedan obtener algo del proceso de lectura!

La teoría contraria es un método entre el análisis fundamental y el análisis técnico y se utiliza para analizar las tendencias de los precios. Por el contrario, la base teórica de esta teoría es que las decisiones de inversión se basan en el comportamiento del público: ya sea en el mercado de valores o en el mercado de futuros, cuando todos son optimistas, el mercado alcista comienza a alcanzar su punto máximo. Cuando todo el mundo es bajista, el mercado bajista ha tocado fondo. En otras palabras, la probabilidad de que sucedan cosas que la mayoría de la gente puede prever no es alta. Por tanto, "ser diferente" es una de las condiciones necesarias para un ganador en el mercado de valores.

Los principios de la teoría opuesta son:

1. Si los participantes del mercado se han movido abrumadoramente hacia un lado del mercado, entonces no habrá suficiente presión para comprar o vender en el otro. mercado Salir a continuar la tendencia actual;

2. Por el contrario, esta teoría puede mostrar el contraste de fuerza entre los hogares grandes y pequeños.

Si el 80% de las personas están en largo, entonces el 20% de los vendedores en corto solo pueden acomodar las posiciones largas mantenidas por el 80% de las personas sólo si tienen fondos sólidos. El tamaño de la posición corta es 4 veces el tamaño de la posición larga.

En los 15 años de historia del mercado de acciones A, la teoría negativa se ha probado repetidamente y tiene un alto índice de precisión. En general, después de todo, hay pocas personas que ganan dinero en el mercado de valores, y aún menos personas que ganan mucho dinero. No es difícil para los inversores descubrir que pocos amigos de las acciones a su alrededor pueden tener grandes acciones alcistas y acciones oscuras, incluso si el número es limitado, mientras que las grandes acciones bajistas suelen estar en manos de todos. A veces hay un mensaje. Cuando te comunicas con amigos del mercado de valores y todos no están de acuerdo, el mercado suele verificar esta información. Cuando todos están de acuerdo en un punto de vista, el mercado demostrará que ese punto de vista es incorrecto.

Por ejemplo, cuando el índice compuesto de Shanghai cayó de 2245 puntos a 998 puntos, varios inversores siempre estuvieron llenos de esperanzas de un repunte a medio plazo, pero los continuos ajustes suavizaron los bordes de todos. Después de 998, los inversores habían perdido la esperanza de un repunte o una reversión a mediano plazo, pero el mercado de valores les jugó una gran broma a todos. El punto de inflexión a largo plazo del mercado de acciones A llegó silenciosamente, verificando una vez más la validez de la situación. teoría negativa; para otro ejemplo, en 2006 En la segunda mitad del año, tanto las instituciones como los pequeños y medianos inversores minoristas temían la presión de 1.800 puntos. Sin embargo, después de que el Índice Compuesto de Shanghai superó los 1.750 puntos, fue así. obligado a avanzar hasta la marca de los 3.000 puntos.

En la fase inicial, muchos inversores se estaban preparando activamente para el "ajuste a medio plazo". Aunque el Índice Compuesto de Shanghai también experimentó ajustes de 2994 puntos a 2541 puntos y de 3049 puntos a 2723 puntos, el Índice Compuesto de Shanghai y el Índice CSI 300 alcanzaron máximos históricos. Parece probable que se posponga el esperado "ajuste a medio plazo".

Para la mayoría de los inversores, la clave es determinar el máximo y el mínimo del mercado. En este sentido, la eficacia de las teorías negativas es muy alta. Por ejemplo, varios puntos de inflexión importantes en la historia ocurrieron en estados extremos de largo y corto plazo sin desacuerdos. En mayo de 1997, SDB alcanzó el límite diario tres veces consecutivas y su popularidad alcanzó un punto de ebullición, lo que llevó a dos años de ajustes. En mayo de 1999, la embajada de China en Yugoslavia fue bombardeada y la popularidad alcanzó un punto alto, por lo que hubo un retroceso en el mercado del "19 de mayo" y, debido a que la primavera fue demasiado baja, se recuperó muy alto. La gente espera con ansias el 50º Día Nacional y la mayoría de la gente está ocupando sus puestos, por lo que el mercado alcanzará su punto máximo en julio. Por lo tanto, la experiencia histórica nos dice que los extremos emocionales son una de las condiciones necesarias para la reversión del mercado. En otras palabras, al estudiar si se trata de un gran techo o un fondo, siempre que no cumpla con los principios de la teoría de la oposición, la confiabilidad de este techo o fondo se reducirá considerablemente. Por lo tanto, la brecha entre largo y corto alcanzó 5:5 en 2000, y se negociaron cientos de miles de millones en el rango de 1600-1700 puntos. Sin embargo, la tendencia general no se invirtió a la baja, sino que se mantuvo en un nivel alto. Si los que quedaron atrapados el "19 de mayo" del año pasado y los que intervinieron después del día de Año Nuevo de 2000 fueran eliminados con éxito a las 17:50, y todos los chips fueran confiscados por inversores minoristas, entonces definitivamente no podrían aguantar en un posición alta. En otras palabras, si nuevos fondos intervienen en nuevos sectores a niveles elevados, las perspectivas del mercado inevitablemente seguirán mejorando en medio de las dudas de todos.

A través de años de observación, se ha descubierto que la teoría opuesta es eficiente tanto en los máximos como en los mínimos. En el proceso de consolidación del mercado y de subidas o bajadas, la divergencia larga-corta suele ser la fuerza impulsora detrás de la aceleración del mercado. Porque después de que se forma una tendencia, no hay ninguna motivación externa proveniente de grandes noticias o políticas, o la tendencia original puede continuar antes de que se agote la energía del mercado. Las personas que se oponen a esta tendencia pueden ir en largo (o en corto) de revés. , acelerando la tendencia a los extremos. Por ejemplo, después del reciente mercado "5.19", en septiembre de 1999 y el 10 de octubre, los tenedores eran supersticiosos acerca del poder de las políticas y estaban obsesionados con el mercado en alza anterior. Creían que 1500 era un gran fondo de todos modos, y las diferencias largas y cortas. eran bastante grandes, pero el mercado corto en ese momento ya se había formado. En el mercado alcista, hasta ahora, el 30-40% de la tendencia de 2.000 puntos ha sido bajista. Por eso mucha gente es cautelosa, lo que significa que hay una gran cantidad de capital rodante para ir en largo, siempre que haya fondos adecuados. sectores y acciones. Después de todo, nuestro mercado no tiene un mecanismo de ventas en corto y el complejo de ventas en largo es muy fuerte.

Además, las acciones y los fondos de primera línea básicamente no han subido y el mercado no puede alcanzar su punto máximo tan rápido. En este mercado, la gente vuelve a aprovechar al máximo su potencial de crecimiento, inspirándose en las ideas operativas radicales de los fondos y los mitos de las acciones tecnológicas en el mercado circundante. Por lo tanto, las acciones de primera línea, los fondos y las acciones subnuevas sin componentes tecnológicos se han convertido en objetivos de venta. Por lo tanto, estas acciones tuvieron un desempeño muy pobre en el mercado después de 2000. Las más típicas son acciones como Development Bank, Pudong Development Bank y Shanghai Automobile. El índice subió cientos de puntos y casi se mantuvo en el mismo nivel. Por lo tanto, si hay un gran ajuste en el mercado, desde la perspectiva de los fondos, la mayoría de los nuevos fondos tienen dividendos generosos, a juzgar por el funcionamiento de más de un año, son inversores relativamente excelentes en el mercado (al menos en nuestro mercado). . Cuando los dividendos son muy superiores a la tasa de ahorro, es muy normal que los fondos se vean favorecidos.

Por lo tanto, utilizar teorías opuestas para analizar el mercado a menudo puede lograr resultados inesperados.

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