El significado de los fondos de acciones y las posiciones de los fondos de acciones
Los fondos de acciones son fondos de inversión que invierten en acciones y son el principal tipo de fondos de inversión. Como herramienta de inversión, los fondos de acciones ocupan una posición importante en el mercado de valores. Tomemos a Estados Unidos como ejemplo. Desde 1993, los fondos de acciones estadounidenses han alcanzado los 749 mil millones de dólares, lo que representa el 36% del valor total de los fondos estadounidenses y el 13% del valor total de mercado de las acciones. Aumentó desde 1996 a 1.750,1 mil millones de dólares, lo que representa el 49% del valor total de los fondos estadounidenses.
Los fondos de acciones se pueden dividir en fondos de acciones preferentes y fondos de acciones ordinarias según los objetos de inversión. Los fondos de acciones preferentes pueden obtener rendimientos anualizados esperados estables. El riesgo es pequeño y la distribución de rendimiento anualizada esperada es principalmente dividendos. Los fondos de acciones ordinarias son los fondos más grandes, cuyo objetivo es lograr ganancias de capital y apreciación del capital a largo plazo, y son más riesgosos que los fondos de acciones preferentes.
Según el grado de diversificación de las inversiones de los fondos, los fondos de acciones se pueden dividir en fondos de acciones generales y fondos especializados. El primero se refiere a la inversión diversificada de los activos del fondo en varias acciones ordinarias, mientras que el segundo se refiere a la inversión de los activos del fondo en acciones de algunas industrias especiales, lo cual es riesgoso pero puede tener mejores rendimientos potenciales anualizados esperados.
Según el propósito de la inversión del fondo, los fondos de acciones también se pueden dividir en fondos de apreciación del capital, fondos de crecimiento y fondos de ingresos. El objetivo principal de la inversión de fondos de apreciación del capital es lograr un rápido crecimiento del capital, generando así una apreciación del capital. Este tipo de fondo conlleva altos riesgos y se espera que tenga altos rendimientos anualizados. Es riesgoso para los fondos de crecimiento invertir en acciones ordinarias que tienen potencial de crecimiento y pueden generar ingresos. Los fondos de renta bursátil invierten en acciones emitidas por empresas con perspectivas de desarrollo estables, que buscan dividendos y ganancias de capital estables. Este tipo de fondo tiene bajo riesgo y baja rentabilidad.
Posición del fondo de acciones
La posición de un fondo de acciones se refiere a la inversión del fondo en el mercado de valores, y la inversión representa una cierta proporción de los activos utilizados por el fondo. Sin embargo, los valores (incluidas acciones y bonos) emitidos por una empresa mantenida por el Fondo no excederán el 65.438.000 del valor liquidativo del Fondo.
Cómo consultar posiciones de fondos de acciones
Consultar fondos indexados. Generalmente juzgamos si es consistente con el aumento y la caída del índice subyacente.
Toma como ejemplo el 10 de junio y elige el altamente representativo índice CSI 300. El 10 de junio, la tasa de cambio del valor neto del fondo dividida por la caída general del mercado fue de 8,11, y la tasa de cambio de valor neto de posiciones = 100. Tomemos como ejemplo el fondo indexado Harvest CSI 300. El 10 de junio, el valor neto cayó un 7,76. La fórmula de cálculo de la posición del fondo es (-7,76/-8,11)100. Los resultados muestran que la posición del fondo indexado Harvest CSI 300 es 95,68.
Recordatorio de riesgos: dado que las ganancias de los fondos de acciones se basan en un mercado de valores positivo, existen ciertos riesgos al invertir en fondos de acciones. Por lo tanto, cuando el mercado de valores es bueno, se puede invertir en fondos de acciones, algunos fondos con altos riesgos de índice y rendimientos anualizados esperados, cuando el mercado de valores no es bueno, se pueden comprar algunos bonos y fondos de divisas con altos factores de seguridad.
Introducción a la lectura
¿Cuál es el límite inferior de posiciones de fondos de acciones?
Los datos del tercer informe trimestral del fondo muestran que las posiciones de los fondos de acciones se encuentran en niveles históricamente altos.
141 Fund fue el primero en revelar que las posiciones de los fondos de acciones en el informe del tercer trimestre eran básicamente estables.