¿Qué quieres decir con venta en corto en el mercado de valores?
¿Qué entiendes por venta en corto en bolsa?
La venta en corto tiene diferentes significados en diferentes contextos. En el mercado de valores, las ventas en corto se refieren al comercio de margen. Entre ellas, la venta en corto es una transacción de financiación y la venta en corto es una transacción de préstamo de valores.
¿Qué es una operación de financiación?
Las transacciones de financiación se refieren a transacciones en las que los inversores pagan un determinado depósito a una sociedad de valores e invierten una determinada cantidad de fondos para comprar valores. El comercio de financiación es un tipo de comercio apalancado, que tiene las características de amplificar las ganancias y pérdidas.
Si el precio de las acciones cumple con las expectativas de los inversores, se pueden comprar valores agrupando fondos y luego venderlos a un precio más alto para pagar la deuda, amplificando así las ganancias si el precio del valor no cumple; Según las expectativas de los inversores, el precio de las acciones caerá y las pérdidas aumentarán después de que los fondos se inviertan en la compra de valores y luego los valores se vendan para pagar la deuda.
Por ejemplo, una empresa ahora predice que es probable que el precio de una acción suba, pero sólo tiene 50.000 yuanes en la mano. El capital es demasiado pequeño, pero no quiere perder una sola vez. mercado de toda la vida. Por lo tanto, una determinada empresa utilizó 50.000 yuanes como depósito y 500.000 yuanes para comprar acciones de una sociedad de valores. Si vende después de que el precio de las acciones suba un 10%, una determinada empresa obtendrá una ganancia de 50.000 yuanes (por supuesto, la compañía de valores no es en vano y le cobrará una determinada tarifa a la empresa). Si una empresa invierte directamente 50.000 yuanes sin recurrir a transacciones financieras, los ingresos serán sólo de 5.000 yuanes. Del mismo modo, cuando el precio de las acciones cae, las pérdidas que enfrentan los vendedores en corto aumentan.
¿Qué es el préstamo de valores?
El comercio de margen se refiere al comportamiento comercial en el que los inversores pagan un cierto margen a una compañía de valores, mezclan una cierta cantidad de valores y los venden. Al igual que las transacciones de financiación, las transacciones de préstamo de valores también son transacciones apalancadas y el grado de riesgo es mayor que el de las primeras.
El comercio de margen se refiere a que los inversores toman prestados valores y los venden anticipando que los precios de las acciones están a punto de caer, y luego obtienen ganancias comprando y devolviendo los valores a un precio más bajo. Pero el precio de los valores vendidos también puede seguir aumentando y los inversores sufrirán pérdidas ilimitadas.
¿Aún puedes ganar dinero si el precio de las acciones baja? Así es. El comercio de valores genera dinero con la caída de los precios de las acciones. Pongamos un ejemplo. Ahora B está corto en una determinada acción. En ese momento, el precio de las acciones era de 5 yuanes por acción, por lo que utilizó 50.000 yuanes como depósito para comprar 6,543,8 millones de acciones de la compañía de valores y rápidamente las vendió a un precio de 5 yuanes. En este momento, la persona B tiene 500.000 en la mano y todavía le debe a la compañía de valores más de 65.438 acciones. Si el precio de las acciones cae bruscamente como se esperaba, por ejemplo, un 20% a 4 yuanes, entonces la persona B siente que la caída es aproximadamente la misma, por lo que gasta 400.000 yuanes para comprar 6,5438 millones de acciones y luego las devuelve. a la sociedad de valores. Durante todo el proceso, una determinada empresa obtuvo una ganancia de 654,38 millones de yuanes (en realidad, deduciendo los honorarios pagados por el prestamista de valores a la compañía de valores).
Lo anterior es sólo una situación ideal. Una vez que las acciones suban en lugar de bajar, las pérdidas sufridas por el prestamista de valores serán muy grandes. Por ejemplo, si las acciones anteriores aumentan un 20% en lugar de caer un 20%, B soportará una pérdida de 6,543,8 millones de yuanes.
En resumen, tanto las operaciones de financiación como las operaciones de préstamo de valores tienen la función de amplificar las ganancias y las pérdidas, y los riesgos son muy elevados. Como inversor, debe tener cuidado con las ventas en corto. Si no tiene una sólida capacidad de investigación de valores y tolerancia al riesgo, es mejor mantenerse alejado.