¿Cuál es la relación precio-beneficio normal de una acción?
La relación precio-beneficio de una acción también se denomina relación precio-beneficio ratio de ganancias, ratio de beneficios del precio de las acciones, etc. Se refiere a la relación entre el precio de las acciones dividida por las ganancias de las acciones estadounidenses, o la ganancia atribuible a los accionistas durante el año según la capitalización de mercado de la empresa. Lo siguiente es cuán normal es la relación precio-ganancia de las acciones compilada por el editor. Espero que sea útil para todos.
¿Cuál es la relación precio-beneficio normal de una acción?
Una relación P/E de más de 500 indica que el precio de las acciones en este momento está seriamente sobrevaluado y la posibilidad de una burbuja es muy alta, porque incluso la relación P/E más alta de algunas industrias emergentes es unas 200 veces. Al mismo tiempo, los inversores también pueden comprender la relación precio-valor contable y la relación precio-beneficio TTM de las empresas que cotizan en bolsa. Si la relación precio-beneficio móvil de TTM está en números rojos, significa que la probabilidad de una corrección a largo plazo en este tipo de acciones es alta y los inversores pueden estar preparados para entrar en el mercado.
Cabe señalar que no existe un valor de participación muy estándar para el margen de beneficio, porque los estándares de relación precio-beneficio de cada industria son diferentes. Si desea juzgar si una acción está sobrevaluada o infravalorada, los inversores pueden juzgar si la acción está sobrevaluada o infravalorada consultando los datos promedio de la relación precio-beneficio de la misma industria, que es el llamado PE.
La relación precio-beneficio de las acciones es uno de los indicadores comúnmente utilizados para evaluar si el nivel del precio de las acciones es razonable. Es un indicador del mercado de valores muy valioso. Por otro lado, los inversores generalmente no creen que las cifras de beneficios calculadas estrictamente de acuerdo con las normas contables reflejen verdaderamente la rentabilidad de la empresa en funcionamiento.
Método de cálculo de la relación precio-beneficio de las acciones
Fórmula de cálculo de la relación precio-beneficio de las acciones: relación precio-beneficio = precio por acción/beneficio por acción.
Por ejemplo, se espera que una empresa con un capital social de 6.543,8 mil millones de acciones obtenga una ganancia de 200 millones de yuanes este año, y su EPS = 200 millones/6.543,8 mil millones = 2 yuanes. Si el precio actual de las acciones es de 40 yuanes, entonces su relación precio-beneficio es PE=40/2=20.
Determinación de la relación precio-beneficio:
1. Razones de la baja relación precio-beneficio. Una relación P/E baja generalmente significa que la empresa está creciendo lentamente.
2. Razones de la alta relación precio-beneficio. Las empresas con ratios P/E elevados suelen ser empresas de alto crecimiento y bajas ganancias.
3. Comparación de industrias. Comparar las relaciones precio-beneficio de acciones de la misma industria es un método de análisis muy eficaz. Se puede ver qué acciones son consideradas por el mercado como líderes en la industria y también es posible descubrir acciones infravaloradas.
¿Qué significa la relación precio-beneficio de las acciones?
La relación precio-beneficio, abreviada como PE, se define como:
La relación entre el precio por acción ordinaria y las ganancias por acción, que refleja el precio de las acciones ordinarias que los accionistas están dispuestos a pagar cuando la ganancia neta es de 65.438 yuanes. Entre ellos, las ganancias por acción se refieren a la relación entre la ganancia neta distribuible a los accionistas ordinarios y el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, lo que refleja el nivel de ganancia neta creada por cada acción ordinaria ese año. La fórmula de cálculo es la siguiente: Relación precio-beneficio = precio por acción/beneficio por acción.
Para decirlo sin rodeos, refleja la capacidad de la empresa para ganar dinero.
Por cierto, permítanme decirles de antemano el uso general de la relación precio-beneficio:
1. La relación precio-beneficio se divide en tres tipos: estática y dinámica. y rodando (ttm). La estática refleja el nivel de ganancias del año natural anterior, la móvil refleja el nivel de ganancias de los últimos cuatro trimestres y la dinámica refleja el nivel de ganancias del año actual según los datos financieros actuales (es decir, 4 en el primer trimestre o 2 en el informe semestral, que es muy técnico).
Se puede ver en la definición que el desplazamiento o la dinámica son más significativos.
2. Una relación precio-beneficio negativa indica que la empresa sufrió pérdidas durante el período estadístico. Los números negativos no tienen valor de referencia.
3. La relación precio-beneficio se define según la fórmula. Traducido simplemente, significa cuántos años llevará recuperar la inversión en función de los beneficios actuales. Por ejemplo, una relación P/E de 300 significa que usted hizo una inversión en los primeros años de la dinastía Qing y acaba de devolverla este año. 1.000 veces llega a la dinastía Tang, 2.000 veces llega a la dinastía Pre-Qin, y así sucesivamente. El autor lo ha visto más de 3.000 veces y fue durante el antiguo período Yanhuang.
El autor junta estos dos o tres puntos, porque son similares, y la pérdida y más de 200 en realidad tienen poca importancia.
El método más simple y tosco es filtrar todas estas acciones.
De hecho, esto puede evitar algunas grandes empresas basura y proteger su propia seguridad, pero a veces perderá algunas empresas de alta calidad.
Si una empresa pierde dinero o obtiene una pequeña ganancia, ¿no tiene valor de inversión? Obviamente un poco unilateral. La razón más importante para que el precio de las acciones suba es que la empresa está mejorando o mejorará en el futuro. La relación P/E refleja los niveles de rentabilidad pasados/actuales, y no existe un nivel comparativo, por lo que los cambios en la relación P/E son más significativos para los cambios en los precios de las acciones que la relación P/E.
4. ¿Cuanto menor sea el ratio P/E, mejor?
Esto es cierto en términos de reflejar el valor de la empresa en este momento, pero no es necesariamente cierto en términos de principios de comparación.
¿ICBC es una buena empresa? ¡Todo el mundo conoce las empresas centrales! Badass y la relación precio-beneficio es extremadamente baja, manteniéndose alrededor de 5 veces durante todo el año. Si observamos el número P/E, la calidad es muy, muy alta. Es una lástima que no suba, al menos durante todo el año.
La razón puede explicarse por el principio de comparación, porque el mercado cree que será difícil para ICBC mejorar de lo que es ahora, por lo que será difícil que el precio de sus acciones sea más alto que lo es ahora (por supuesto que crecerá lentamente). Debido a que no hay mucho espacio para el crecimiento de las empresas, los lugares en todo el país donde se pueden establecer sucursales del ICBC están prácticamente llenos. La industria bancaria está ahora saturada y es casi imposible lograr un desarrollo sustancial. Por lo tanto, es difícil para los bancos con relaciones precio-beneficios extremadamente bajas aumentar significativamente el precio de sus acciones.
5. La relación precio-beneficio no se puede generalizar. El mercado valora de forma diferente los diferentes tipos de empresas. La banca y los bienes raíces son básicamente de 5 a 10 veces, el consumo es de 30 a 40 veces (20 veces en años anteriores), la tecnología y la atención médica son de 40 a 100 veces. El reconocimiento por parte del mercado de las valoraciones corporativas representa las opiniones de los grandes fondos tradicionales sobre el espacio de desarrollo de la industria. Por lo tanto, las empresas de diferentes industrias no deben utilizar la misma relación precio-beneficio estándar para comparar.