El concepto de arbitraje de futuros sobre índices bursátiles
El arbitraje al contado de contratos de futuros sobre índices bursátiles es una operación de cobertura que aprovecha las características del contrato de futuros sobre índices bursátiles para converger al precio del índice al contado cuando éste vence. Cuando hay una diferencia de precio entre el mercado de futuros y el mercado al contado, utiliza la diferencia de precio entre los dos mercados para comprar una parte infravalorada y vender una parte sobrevalorada, y luego cierra la posición después de que la diferencia de precio irrazonable vuelve a un nivel normal y Estado razonable, obteniendo beneficios de ello. Obtener el ingreso por diferencia de precio.
La definición de arbitraje al contado y la determinación de las oportunidades de arbitraje El arbitraje al contado suele ocurrir cuando existe un desequilibrio de precios entre los futuros sobre índices bursátiles y los índices al contado. En circunstancias normales, el comercio de arbitraje al contado garantizará que el precio de los futuros sobre índices bursátiles se encuentre en un estado razonable. El arbitraje al contado incluye principalmente el arbitraje al contado a plazo y el arbitraje al contado inverso. Sin embargo, el mecanismo de negociación del mercado al contado nacional no puede realizar ventas en corto, por lo que generalmente se realiza el arbitraje a plazo. Es decir (vender índice bursátil y comprar al contado)
La determinación de las oportunidades comerciales de arbitraje al contado se puede dividir en dos pasos: primero, determinar si existe la oportunidad de arbitraje y determinar el rango de precios razonable de los futuros sobre índices bursátiles a través del Teoría de precios de futuros sobre índices bursátiles. Cuando se desvía del rango de precios razonable de los futuros sobre índices bursátiles, aparecerán oportunidades de arbitraje; en segundo lugar, la relación de diferencial se utiliza para medir el grado de desviación entre el precio de los futuros sobre índices bursátiles y el índice al contado, y luego se determina el espacio de arbitraje.
En circunstancias normales, el comercio de arbitraje al contado garantizará que el precio de los futuros sobre índices bursátiles se encuentre en un estado razonable.