¿Qué significa el comercio cuantitativo en el mercado de valores?

"Comercio cuantitativo" tiene dos significados: en primer lugar, en un sentido estricto, se refiere a cuantificar el contenido de la transacción, convertir las condiciones comerciales en programas y realizar pedidos automáticamente, en segundo lugar, en un sentido amplio, se refiere al modelo de comercio del sistema, que es; un sistema comercial integral. En otras palabras, el sistema auxiliar inteligente de toma de decisiones gestiona el control de riesgos en el proceso de transacción basándose en una serie de condiciones comerciales, combinadas con una rica experiencia y condiciones comerciales.

En el mercado de acciones A, la negociación de acciones sigue las siguientes reglas de negociación:

Método de negociación T 1, es decir, las acciones compradas el mismo día deben venderse el siguiente. día de negociación.

La unidad mínima de compra es 1 lote, es decir 100 acciones, y la cantidad que se debe comprar de una vez debe ser un múltiplo entero de 100 acciones. Se pueden vender las 65.438.000 acciones, pero la parte inferior a 65.438.000 acciones debe venderse de una vez.

Siga el principio de "prioridad de tiempo, prioridad de precio", es decir, las órdenes de compra altas tienen prioridad sobre las órdenes de compra bajas, y las órdenes de venta bajas tienen prioridad sobre las órdenes de venta altas para órdenes al mismo precio; el que declara primero tiene prioridad.

Además, en el mercado de acciones A, los inversores solo pueden realizar operaciones largas, no operaciones cortas cuando encomienden transacciones, el precio confiado debe estar dentro del límite del precio diario de las acciones individuales, de lo contrario; no serán válidas; las órdenes de consignación son válidas durante el horario comercial del día y no son válidas después del cierre del mercado.

Límite de precio:

No hay límite el primer día de una IPO y reestructuración exitosa. El límite general es 6543800 del precio de cierre del día de negociación anterior, es decir, la amplitud máxima en un día de negociación es 20.

El rango de fluctuación de las acciones ST y *ST está limitado a 5 más o menos 5 puntos del precio de cierre del día de negociación anterior, es decir, la amplitud máxima en un día de negociación es 10. Precio de las acciones = precio de cierre del día anterior × 10 (o 5).

Límite de subida/caída del warrant Precio de subida (caída) del warrant = precio de subida (caída) del día anterior del valor subyacente × 125 × índice de ejercicio.

Horario específico de negociación:

Todos los días de lunes a viernes, de 9:30 a 11:30 horas y de 13:00 a 15:00 horas, excepto festivos legales.

Licitación colectiva: 9:15-9:25 am, de las cuales los pedidos se pueden cancelar entre las 9:15-9:20 am, los pedidos no se pueden cancelar entre las 9:20-9:25 am, y el precio de apertura es a las 9:00 am 25El precio con el mayor volumen de operaciones.

Puja continua: 9:30-11:30 y 1:00-3:00.

Orden de transacción:

Prioridad de precio: las órdenes de compra de precio más alto tienen prioridad sobre las órdenes de compra de precio más bajo, las órdenes de venta de precio más bajo tienen prioridad sobre las órdenes de venta de precio más alto;

Prioridad de tiempo: si la dirección y el precio de compra y venta son los mismos, el primer solicitante tiene prioridad sobre el último solicitante. La orden se determina en función del momento en que el anfitrión comercial acepta la declaración.