¿Cuál es la diferencia entre el comercio de margen y el préstamo de valores?

En el mercado de valores, el comercio de margen son dos métodos comerciales comunes. Aunque ambos son mecanismos de préstamo basados ​​en acciones, los métodos operativos específicos y los factores de riesgo de estos dos métodos son diferentes. Este artículo analizará las diferencias entre el comercio de margen y el préstamo de valores desde múltiples perspectivas para ayudar a los inversores a comprender mejor estos dos métodos de comercio.

1. Método de operación

Los métodos de operación del comercio de margen y del préstamo de valores son diferentes. La financiación se refiere a los inversores que toman prestado dinero de compañías de valores para realizar transacciones bursátiles. Los inversores deben utilizar sus propias acciones como garantía y pagar intereses a los corredores antes de poder pedir prestados fondos para negociar acciones. El importe máximo de financiación suele ser el 50% del valor de mercado de la acción.

Los préstamos de valores se refieren al préstamo de acciones a empresas de valores para su venta en corto. Los inversores primero deben pedir prestadas acciones a otros inversores, luego venderlas y esperar a que el precio de las acciones baje antes de volver a comprárselas al prestamista. A diferencia de la financiación, el préstamo de valores requiere que los inversores proporcionen suficientes valores como garantía.

2. Factores de riesgo

Los coeficientes de riesgo de la financiación de margen y del préstamo de valores también son diferentes. El riesgo de financiación se debe principalmente al aumento del ratio de garantía de mantenimiento y garantías adicionales provocado por las fluctuaciones del mercado. Cuando el valor de las acciones cae y el valor del préstamo excede el valor de la garantía, los inversores necesitan agregar garantías o vender acciones. Esto significa que la financiación puede conllevar mayores riesgos.

El riesgo de las ventas en corto radica en los riesgos que conllevan las ventas en corto. Si el precio de las acciones no ha caído o la caída no ha sido lo suficientemente grande como para obtener ganancias, los inversores deberán comprar las acciones a un precio más alto y devolverlas al prestamista, lo que hará que el inversor soporte mayores pérdidas.

3. Grupos aplicables

La financiación de márgenes y el préstamo de valores son diferentes para los diferentes inversores. La financiación suele ser adecuada para inversores que necesitan grandes cantidades de capital para operar pero que carecen de efectivo. La financiación puede proporcionar los fondos necesarios para facilitar las transacciones de los inversores, pero también requiere mayores riesgos.

Los préstamos de valores suelen ser adecuados para inversores que son optimistas en cuanto a que el precio de una acción caerá. Este tipo de transacción puede generar mayores retornos, pero el riesgo también es mayor.

4. Impacto en el mercado

La financiación de márgenes y el préstamo de valores también tienen diferentes impactos en el mercado. Las transacciones financieras a menudo conducen a mercados más estables. Dado que el prestatario debe mantener un determinado valor bursátil, incluso si el mercado fluctúa, el prestatario debe tomar medidas oportunas para mantener el índice de garantía.

Por el contrario, las operaciones de préstamo de valores pueden tener un impacto adverso en el mercado. Si los inversores venden una acción en corto, el precio de la misma puede caer, lo que desencadena pánico en el mercado y altera el orden normal del mercado.

En resumen, aunque el comercio de margen y el préstamo de valores son métodos de endeudamiento y préstamo utilizando acciones, todavía existen muchas diferencias en otros aspectos, incluidos los métodos operativos, los factores de riesgo, los grupos aplicables, el impacto en el mercado, etc. Después de comprender las diferencias y los riesgos de estos dos métodos comerciales, los inversores deben tomar decisiones cuidadosas para evitar riesgos y pérdidas innecesarios.