¿Qué son las opciones sobre acciones?
1. Conceptos básicos de las opciones sobre acciones:
1. Precio de ejercicio: también llamado precio de ejercicio o precio de ejercicio, es el precio de compra y venta de acciones pactado en el contrato de opción. Para una opción de compra, el precio de ejercicio es el precio al que se compran las acciones; para una opción de venta, el precio de ejercicio es el precio al que se venden las acciones.
2. Fecha de vencimiento: Fecha de vencimiento del contrato de opción, antes de la cual el tenedor debe decidir si ejercita la opción. Después de la fecha de vencimiento, el contrato de opciones deja de ser válido.
3. Opción de compra: otorga al tenedor el derecho a comprar una acción a un precio determinado. Los inversores que tienen opciones de compra tienen la opción de comprar acciones al precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento.
4. Opción de venta: da al tenedor el derecho de vender la acción a un precio determinado. Los inversores que tienen opciones de venta tienen la opción de vender las acciones al precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento.
5. Tarifa de opción: También conocida como regalías, es la tarifa que se paga al comprar un contrato de opción. Las primas de las opciones están determinadas por la oferta y la demanda del mercado y se ven afectadas por factores como el precio de ejercicio, la fecha de vencimiento, el precio de las acciones y la volatilidad.
Derechos y obligaciones de la tenencia de opciones: El tenedor de una opción de compra tiene derecho a comprar las acciones al precio de ejercicio, pero no asume la obligación de ejercer la opción que tiene el tenedor de la opción de venta; el derecho de vender las acciones al precio de ejercicio, pero no asume la obligación de ejercer los derechos. Por el contrario, el vendedor de la opción (es decir, el emisor del contrato de opción) está obligado a ejecutar el contrato según las condiciones pactadas, es decir, a vender o comprar las acciones cuando el tenedor ejercite la opción.
2. Tipos de opciones sobre acciones:
Existen muchos tipos de opciones sobre acciones, incluidos los siguientes tipos comunes:
1. el tenedor ejercite sus derechos en cualquier momento durante el período de validez del contrato de opción. Los inversores que tengan opciones americanas pueden ejercer la opción en cualquier momento durante la validez del contrato.
2. Opciones europeas: Las opciones europeas sólo pueden ejercitarse en la fecha de vencimiento. Los inversores que poseen opciones europeas sólo pueden ejercer la opción en la fecha de vencimiento, no antes.
Las opciones nacionales de 50ETF, las opciones de 300ETF y las opciones de GEM ETF son todas opciones europeas.
3. Opciones de futuros: Las opciones de futuros son opciones sobre contratos de futuros. Le otorga al titular el derecho a negociar futuros a un precio específico en un momento específico en el futuro. Los inversores que poseen opciones de futuros pueden optar por realizar transacciones de futuros a un precio acordado en un momento específico en el futuro.
Cobre, aluminio, zinc, oro, caucho natural, plata y barras de refuerzo nacionales; la Bolsa de Productos Básicos de Zhengzhou: azúcar, algodón, PTA, metanol y harina de colza son todas opciones de futuros.
En tercer lugar, la diferencia entre opciones sobre acciones y acciones
Las opciones sobre acciones y acciones son dos instrumentos financieros diferentes. Tienen algunas similitudes, pero también muchas diferencias.
Similitudes:
1. Ambas están relacionadas con el mercado de valores: Tanto las opciones sobre acciones como las acciones están relacionadas con el mercado de valores y su valor está relacionado con el desempeño del precio del subyacente. cepo.
2. Ambas son herramientas de inversión: Tanto las acciones como las opciones sobre acciones pueden utilizarse como herramientas de inversión, y los inversores pueden utilizarlas para obtener ingresos o gestionar riesgos.
3. Todo el mundo tiene riesgos y recompensas: ya sea que compren acciones u opciones sobre acciones, los inversores enfrentan oportunidades potenciales de riesgos y recompensas. Las fluctuaciones en los precios de las acciones y los cambios de precios en los contratos de opciones pueden tener un impacto en las inversiones de los inversores.
Diferencia:
1. Derechos y obligaciones: La posesión de acciones significa que los inversores se convierten en accionistas de la empresa y disfrutan de los derechos e intereses que aportan las acciones correspondientes, como dividendos, derechos de voto, etc. Tener opciones sobre acciones simplemente significa que el inversor tiene derecho a comprar o vender acciones a un precio específico en un momento específico en el futuro, sin tener la condición de accionista.
2. Vencimiento de la opción: Las opciones sobre acciones tienen una fecha de vencimiento específica y las opciones vencen después del vencimiento. Y las acciones no tienen fecha de vencimiento, por lo que los inversores pueden conservarlas durante mucho tiempo.
3. Efecto apalancamiento: Las opciones sobre acciones tienen un efecto apalancamiento porque los inversores pueden controlar una determinada cantidad de acciones a un coste menor. La compra de acciones requiere pagar el precio total de las acciones.
4. Límite de pérdida: la pérdida máxima que pueden afrontar los inversores que poseen acciones es el monto de la inversión, es decir, la pérdida causada por la caída de los precios de las acciones.
Sin embargo, los inversores que compran opciones sobre acciones pueden perder el derecho a comprar la opción, lo que se conoce como prima de opción.
Cuarto, la diferencia entre opciones sobre acciones y futuros
1. Objeto del contrato: el objeto del contrato de opciones sobre acciones es una acción específica, mientras que el objeto del contrato de futuros puede ser una variedad de. materias primas, incluidos índices bursátiles, materias primas y divisas.
2. Derechos y obligaciones: Los inversores titulares de opciones sobre acciones tienen el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones a un precio acordado en un plazo determinado. Tanto los compradores como los vendedores de un contrato de futuros están obligados a entregar las mercancías correspondientes según lo acordado cuando expire el contrato.
3. Efecto apalancamiento: Las opciones sobre acciones tienen un efecto apalancamiento porque los inversores pueden controlar una cierta cantidad de acciones con menos costo. Los contratos de futuros también están apalancados porque solo necesita pagar un margen de una parte del valor del contrato para negociar.
4. Método de entrega: Cuando la opción sobre acciones expira, puedes optar por ejercerla, es decir, comprar o vender las acciones, pero normalmente no implica la entrega real. Un contrato de futuros suele implicar una entrega real cuando expira. El comprador debe comprar los bienes especificados en el contrato y el vendedor debe entregar los bienes especificados en el contrato.
5. Mercado de negociación: Las opciones sobre acciones suelen negociarse en bolsas de valores o en bolsas de derivados. Los contratos de futuros suelen negociarse en bolsas de futuros.
6. Límite de tiempo: Las opciones sobre acciones tienen una fecha de vencimiento específica y las opciones vencen después del vencimiento. Los contratos de futuros también tienen una fecha de vencimiento, pero el período de tenencia se puede extender renovando el contrato.
7. Riesgo de volatilidad: El precio de las opciones sobre acciones se ve afectado por el precio de las acciones subyacentes y la volatilidad. El precio de un contrato de futuros se ve afectado por el precio del producto básico subyacente.
Resumen:
La opción sobre acciones es un instrumento financiero derivado que otorga a su tenedor el derecho de comprar o vender una determinada cantidad de acciones a un precio determinado dentro de un período de tiempo determinado. Las opciones sobre acciones pueden utilizarse como vehículos de inversión para especulación, cobertura de riesgos o estrategias de cartera.