¿Cuál es la filosofía de inversión de Warren Buffett?
Las diez mejores ideas de inversión de Warren Buffett
1 Encuentre grandes empresas
La primera inversión de Buffett El principio es "encontrar grandes empresas". Este principio se basa en el sentido común: el valor intrínseco de una empresa bien gestionada en cuyos directivos se puede confiar se reflejará definitivamente en el precio de las acciones.
Así que la tarea de los inversores es hacer sus propios "deberes" y encontrar aquellas empresas realmente excelentes y aquellos directivos excelentes entre innumerables posibilidades.
Buffett siempre favorece a las empresas con una gestión sólida, integridad y altos rendimientos de dividendos para evitar en la mayor medida las fluctuaciones del precio de las acciones y garantizar la preservación y apreciación del valor de la inversión. En cuanto a aquellas empresas que siempre quieren exprimir el duro trabajo de los inversores mediante la adjudicación de acciones, emisiones adicionales, etc., quedan excluidas.
2. Menos es más.
El segundo principio de inversión de Buffett es "menos es más". Su razonamiento también se basa en el sentido común: cuantas más acciones compre, más probabilidades tendrá de comprar empresas de las que no sabe nada. Por lo general, cuanto más sepa sobre un negocio y más atención le preste, menores serán sus riesgos y mejores serán sus retornos.
Cree que los inversores deberían poner todos sus huevos en una sola canasta y observar con atención, como sugirió Mark Twain.
Buffett adopta una estrategia de inversión concentrada y posee en gran medida una pequeña cantidad de acciones.
3. Haz grandes apuestas en eventos de alta probabilidad.
El tercer principio de Buffett es “hacer grandes apuestas en eventos de alta probabilidad”. En otras palabras, cuando cree firmemente que tiene una gran oportunidad, el único enfoque correcto es invertir mucho. Esto también se basa en el sentido común: cuando es probable que algo tenga éxito, cuanta más inversión, mayor será el retorno.
La mayoría de los inversores en valor son conservadores por naturaleza. Pero Buffett no. Sus 62 mil millones de dólares en inversiones en el mercado de valores se concentran en 45 acciones. Su estrategia de inversión es incluso más agresiva que esta cifra.
En su cartera, las 10 primeras acciones representan el 90% de la inversión total.
4. Tener paciencia
El cuarto principio de Buffett es "tener paciencia", es decir, no cambiar de manos con frecuencia hasta que haya un buen objetivo de inversión. Tiene un dicho que dice que las inversiones de menos de cuatro años son inversiones de tontos, porque el valor de un negocio generalmente no se refleja completamente en un período de tiempo tan corto, y el poco dinero que se puede ganar generalmente lo dividen los bancos y los impuestos. .
Alguien ha hecho estadísticas y ha descubierto que Buffett ha invertido en cada acción durante nada menos que 8 años. Buffett cita a menudo al legendario bateador de béisbol Ted Williams: "Para ser un buen bateador, debes tener buenas pelotas para batear".
Si no tienes buenas inversiones, preferiría tener efectivo. Según las estadísticas de Morningstar, el ratio de inversión de Berkshire Hathaway es de más del 18% de efectivo, mientras que la mayoría de las compañías de fondos tienen sólo el 4% de efectivo.
5. No te preocupes por las fluctuaciones de precios a corto plazo.
El quinto principio de Buffett es "No preocuparse por las fluctuaciones de precios a corto plazo". Su teoría es: dado que una empresa tiene valor intrínseco, se reflejará. La única pregunta es cuándo.
Nadie en el mundo puede predecir cuáles serán los precios de las acciones y cuándo.
De hecho, Buffett nunca ha creído en las llamadas predicciones. Lo único en lo que él cree, y lo que podemos captar, es en su comprensión de la empresa.
Compró acciones basándose en el supuesto de que el mercado de valores cerraría al día siguiente o no volvería a abrir hasta dentro de cinco años. Es decir, tenemos absoluta confianza en el futuro de la empresa.
Desde la perspectiva de la teoría de la inversión en valor, una vez que ves las fluctuaciones del mercado y crees que es rentable, la inversión se convierte en especulación. Nada afecta más la inversión que una mentalidad de juego.
6. Ganar de manera constante
El primer punto de la filosofía de inversión de Buffett es: recordar la caída del mercado de valores. En otras palabras, debe adoptar una estrategia de inversión prudente para asegurarse de que sus fondos no se pierdan y siempre debe tener esto en cuenta. En segundo lugar, deja que tus fondos crezcan a una velocidad media.
Los objetivos de inversión de Buffett son empresas con potencial de crecimiento medio, y se considera que estas empresas están en continuo crecimiento.
Al invertir en el mercado de valores, fijarse una tasa de rendimiento promedio razonable a largo plazo es la base del éxito.
Buffett lo ha hecho bastante bien en este sentido. No tiene grandes exigencias, siempre y cuando supere al índice Dow Jones en 5 puntos porcentuales cada año.
Para aquellos que quieren hacerse grandes de una vez, Buffett recuerda: "Si eres un inversor, pensarás en tus activos, es decir, en lo que sucederá con tu negocio. Si eres un especulador , Principalmente predices los precios y no te preocupas por el negocio”.
Del mismo modo, un “emprendedor” se concentrará en construir su propio negocio, mientras que un “empresario” prestará más atención al precio del producto. negocio.
Para la mayoría de nosotros, es más fácil tener éxito como "emprendedor" que como "hombre de negocios" que empaqueta y compra negocios.
7. Simple, tradicional y fácil
A los ojos de los demás, el mercado de valores es un lugar riesgoso, pero en opinión de Buffett, el mercado de valores está libre de riesgos.
"Le doy gran importancia a la certeza. Si hace esto, el coeficiente de riesgo no tendrá sentido para usted. El mercado de valores no es impredecible y cualquiera puede convertirse en un inversor racional."
Buffett también dijo: "Las decisiones de inversión se pueden resumir en seis palabras, es decir, simple, tradicional y fácil".
Desde la perspectiva de la composición de la inversión de Buffett, los recursos tradicionales como carreteras y puentes, carbón y los monopolios de la electricidad representan una proporción considerable. Estas empresas son generalmente la primera opción para que el capital extranjero ingrese al mercado de fusiones y adquisiciones, y sus ventajas industriales únicas también pueden garantizar retornos estables.
8. Nunca falles
Buffett dijo que el principio de inversión es en realidad muy simple. Primero, no hay fracaso; segundo, recuerda siempre el número uno.
Porque si inviertes un dólar y pierdes 50 centavos, solo te queda la mitad de tu dinero. A menos que tengas una rentabilidad de 100, es difícil volver al punto de partida.
Más vale pájaro en mano que cien volando.
Buffett una vez más amplió su filosofía de inversión citando este proverbio de las fábulas de Esopo en la antigua Grecia. En su opinión, el oro y la plata son los más prácticos, y apostar dinero en empresas de alto riesgo es sólo una ilusión de ganar dinero.
A principios de 2000, cuando las acciones de Internet estaban en su apogeo, Buffett no las compró. En ese momento, todos estuvieron de acuerdo en que se había quedado atrás, pero ahora, mirando hacia atrás, la burbuja de Internet enterró a un grupo de especuladores locos, y Buffett una vez más mostró su estilo maestro de inversión constante y se convirtió en el mayor ganador.
10. No seas supersticioso con Wall Street y no escuches los rumores.
Buffett no es supersticioso con Wall Street y no escucha rumores. Él cree que todas las acciones invertidas deben ser conscientes de sí mismas y tener buenas perspectivas industriales. Las empresas desconocidas e impredecibles no se dejarán tentar incluso si se dice que son exageradas.
Solo elige empresas que hayan dominado una determinada industria durante mucho tiempo, que sean técnicamente difíciles de copiar y que tengan buenos registros de ganancias. En cuanto a las empresas en las que hoy no sabes qué pasará mañana, Buffett las evita como a la peste.