¿Cómo estudiar el mercado de valores?

Existen tres métodos principales de investigación y análisis para la inversión en acciones: análisis básico, análisis técnico y análisis evolutivo. El análisis básico se utiliza principalmente en la selección de objetivos de inversión, mientras que el análisis técnico y el análisis evolutivo se utilizan principalmente. en la selección de objetivos de inversión. Juicio de tiempo y espacio para operaciones de inversión específicas. Ambos están interconectados y tienen diferencias importantes. La interconexión es que el análisis técnico debe estar respaldado por un análisis básico para evitar tratar de encontrar una manera de sobrevivir, y el análisis técnico y el análisis básico deben integrarse en el marco del análisis evolutivo para mejorar verdaderamente la capacidad de supervivencia sostenible. La diferencia importante es: la escuela de análisis técnico cree que el mercado tiene razón, la tendencia del precio de las acciones contiene toda la información útil y su idea y estrategia básica es "seguir la tendencia y corregir los errores a tiempo"; que su propio análisis es correcto, a menudo se producirán errores en el mercado y su idea y estrategia básica es "comprar barato y mantener durante mucho tiempo" la escuela de análisis evolutivo cree que no existe un bien o un mal absoluto en el mercado y en los inversores; ya sea en el tiempo o en el espacio, es un estándar de medición unificado y cuantificable, pero es complejo, entrelazado y en constante evolución. Su idea y estrategia básica es que "todo se basa en el entorno ecológico del mercado".

(1) Análisis básico: el método de análisis básico se basa en la teoría económica tradicional y toma el valor empresarial como principal objeto de investigación. Analiza la situación macroeconómica y el desarrollo de la industria que determinan el valor intrínseco de la empresa y. afectan el precio de las acciones Las perspectivas, las condiciones operativas del negocio, etc. se analizan en detalle para calcular aproximadamente el valor de inversión a largo plazo y el margen de seguridad de las empresas que cotizan en bolsa, y se comparan con el precio actual de las acciones para formar las recomendaciones de inversión correspondientes. El análisis básico cree que las fluctuaciones del precio de las acciones no se pueden predecir con precisión, pero las acciones sólo se pueden comprar y mantener durante mucho tiempo si existe un margen de seguridad suficiente.

(2) Análisis técnico: el método de análisis técnico se basa en la teoría de valores tradicional, toma el precio de las acciones como principal objeto de investigación y predice la tendencia de fluctuación del precio de las acciones como objetivo principal. gráfico de cambios en el precio de las acciones. Un resumen de los métodos para analizar los patrones de fluctuación del mercado de valores. El análisis técnico cree que el comportamiento del mercado es inclusivo y lo digiere todo, y las fluctuaciones del precio de las acciones se pueden analizar y predecir cuantitativamente, como la teoría de Dow, la teoría de las ondas, la teoría de Gann, etc.

(3) Inversión cuantitativa: la inversión cuantitativa es una inversión en valores basada en modelos. La inversión cuantitativa y la inversión cualitativa tradicional son esencialmente iguales. Ambas se basan en la base teórica de que el mercado es ineficiente o débilmente eficiente. Los administradores de inversiones pueden establecer estrategias para derrotar al mercado a través del análisis y la investigación sobre la valoración de las acciones individuales, el crecimiento y otros fundamentos. , una combinación que genera exceso de rentabilidad. La diferencia es que la gestión de inversiones cualitativa se basa más en la investigación de las empresas que cotizan en bolsa, así como en la experiencia personal y el juicio subjetivo de los administradores de fondos, mientras que la gestión de inversiones cuantitativa es "la aplicación cuantitativa del pensamiento cualitativo" y pone más énfasis en los datos. La inversión se basa en modelos y ganar depende de la probabilidad. La tecnología de inversión cuantitativa cubre casi todo el proceso de inversión, incluida la selección cuantitativa de acciones, el momento cuantitativo, el arbitraje de futuros sobre índices bursátiles, el arbitraje de futuros de materias primas, el arbitraje estadístico, el comercio algorítmico, la asignación de activos, el control de riesgos, etc.